O Bitcoin parecia estar à beira de um momento Lehman no sábado, quando a maior criptomoeda do mundo caiu abaixo do pico anterior do ciclo de alta de $ 19.511, algo que nunca tinha acontecido antes. Adicione a isso as liquidações em cascata que emanam de vários cantos da esfera criptográfica, e o sentimento em torno do Bitcoin não poderia ter sido mais sombrio. No entanto, no momento da redação deste artigo, o Bitcoin parece ter se recuperado generosamente, registrando ganhos de quase 10% em relação à baixa de US$ 17.663,8 registrada pelo BTC algumas horas atrás.
Alguns analistas continuaram a especular que a última desaceleração do Bitcoin foi estimulada pelo desejo de alguns investidores do tamanho de uma baleia de desencadear outra chamada de margem de alto perfil, desta vez visando o wBTC mantido por Celsius em um cofre. Antes de discutir esse aspecto, vamos elaborar sobre a ameaça de chamadas de margem em cascata e liquidações que permanecem muito vivas na esfera criptográfica.
Bitcoin está em um nível de suporte crítico, mas muito mais dor espera por traders sofisticados Agora apostando no colapso de Celsius (CEL) [Atualizado]
Momento Lehman do Bitcoin: liquidações em cascata na esfera criptográfica
Os leitores lembrariam que a atual desaceleração do Bitcoin e do resto a esfera criptográfica acelerou após a queda espetacular da stablecoin UST da Terra e sua contraparte LUNA. Essa queda expôs não apenas o ponto fraco do setor de criptomoedas e as vulnerabilidades associadas de stablecoins algorítmicas, mas também lançou as bases para a atual reviravolta. e as moedas LUNA entraram em colapso. Com sua liquidez já em uma posição precária, a Celsius foi forçada a interromper todos os saques de sua plataforma alguns dias atrás, quando o Lido apostou no Ethereum (stETH), uma variante de finanças descentralizadas (DeFi) do Ethereum que é emitida contra moedas Ethereum apostadas, e que pode ser resgatado pelo Ethereum em uma base de 1:1, mas somente após a transição do Ethereum 2 ocorrer após o evento de fusão no final de 2022 ou início de 2023, desvinculado de sua paridade teórica com o Ethereum. Como o stETH é amplamente usado como garantia no espaço DeFi para subscrever empréstimos, a Celsius enfrentou uma crise de liquidez quando os investidores começaram a resgatar grandes quantidades de stETH por Ethereum quando a taxa teórica de 1:1 foi quebrada. Tenha em mente que o mercado para comprar Ethereum usando stETH não é tão grande. Consequentemente, a Celsius foi obrigada a interromper todos os saques, pois não conseguia atender à demanda por Ethereum.
Da mesma forma, a empresa de empréstimos de criptomoedas com sede em Hong Kong, Babel Finance, também congelou saques em meio à piora da liquidez no mercado. todo o espaço DeFi.
É claro que os fundos de hedge de alto perfil também foram prejudicados por esse fracasso contínuo em cascata. A saber, a Three Arrows Capital (3AC), um fundo de hedge que tem estado particularmente ativo na esfera cripto recentemente, investiu cerca de US$ 200 milhões na Terra no início deste ano. No entanto, com a queda das moedas UST e LUNA da Terra, o fundo de hedge perdeu quase todo o seu investimento, precipitando uma crise de liquidez na empresa, que desde então se agravou à luz da ampla onda de liquidação que atualmente está se espalhando pelo mercado. todo o setor de criptografia. De acordo com a reportagem do Wall Street Journal , a 3AC agora está ponderando sobre uma venda incendiária de seus ativos, bem como um resgate por outro participante financeiro ainda não identificado. Se uma venda de fogo ocorrer, provavelmente diminuirá ainda mais o sentimento em torno do Bitcoin e outros ativos criptográficos.
Além disso, a MakerDAO, a entidade descentralizada por trás da stablecoin DAI, agora interrompeu o processo de cunhagem e depósito da stablecoin na plataforma de empréstimo de criptomoedas da Aave.
Michael Saylor, da MicroStrategy, queria que as pessoas hipotecassem suas casas e “comprassem Bitcoin”, mas a própria empresa está prestes a enfrentar uma chamada de margem
De acordo com uma tabulação da Dune Analytics, mais de US$ 250 milhões de liquidações ocorreram na Aave, Compound e MakerDAO nos últimos 7 dias.
Como se as coisas estivessem acontecendo Apesar de nervoso o suficiente, o Tether também confirmou um ataque DDoS contra o tether.io, o site nativo da entidade por trás do maior s tablecoin no mercado atualmente.
As baleias criptográficas estão tentando projetar a queda de Celsius?
Isso nos leva ao cerne da questão. Há alguns dias notamos que Celsius não estava apenas em suspense para stETH, mas também Wrapped Bitcoin on Ethereum (wBTC), um produto derivado que permite aos detentores de Bitcoin acesso ao ecossistema Ethereum DeFi. Basicamente, é um token ERC-20 totalmente apoiado pelo Bitcoin e gerenciado pela Organização Autônoma Descentralizada wBTC (DAO). wBTC pode ser trocado por Bitcoin na proporção de preço de 1:1.
A saber, Celsius detém cerca de 17.900 wBTC em um dedicado cofre. Se o preço do Bitcoin cair para um limite predefinido, o conteúdo do cofre será liquidado em uma chamada de margem. Esse cenário é bastante lucrativo para os indivíduos que sinalizam essas posições, pois recebem entre 10 e 15% do corte da venda colateral.
Alguns dias atrás, o cofre wBTC da Celsius teria sido liquidado se o preço do Bitcoin caísse abaixo de US$ 20.272. No entanto, a empresa tem depositado freneticamente garantias adicionais, reduzindo assim o preço pelo qual a chamada de margem é acionada.
Fonte: https://oasis.app/25977#Overview
No momento, o gatilho de chamada de margem está em torno do nível de preço do Bitcoin de US$ 13.000.
A liquidação de Celsius foi atualizada para 16,8k para Bitcoin.
As baleias estão vendendo difícil chegar lá.
Pode ver o que as baleias estão fazendo em https://t.co/0lA4JMczvQ.
— unusual_whales (@unusual_whales) 18 de junho de 2022
Alguns analistas continuam a especular que a recente queda no Bitcoin foi, pelo menos em parte, motivada pelo desejo de alguns atores de desencadear uma chamada de margem nas participações wBTC de Celsius. No entanto, como a empresa continuou a encontrar garantias adicionais, a ameaça imediata foi afastada por enquanto. Isso provavelmente desempenhou um papel importante na estabilização do sentimento geral em torno do Bitcoin.
No entanto, os leitores devem lembrar que o Bitcoin certamente ainda não está fora de perigo. Afinal, ainda não completou o costumeiro 80% de redução da recente alta histórica que é típica do mercado de baixa do Bitcoin.
