Este é um editorial de opinião de Conor Chepenik, um plebe do bitcoin.
Quando um nocoiner me pergunta sobre Bitcoin, é difícil não dar um “Michael Saylor respira” e embarque em uma conversa de quatro horas sobre como não há segundo melhor.
Meu discurso de elevador Bitcoin melhorou com o tempo, mas é difícil explicar por que o mundo precisa tão desesperadamente de um livro-razão monetário honesto em 30 segundos. A prova de trabalho é necessária para ter a gloriosa experiência de descer a toca do coelho Bitcoin. Neste artigo, tento explicar por que os incentivos da rede são tão bem pensados em todos os níveis.
A humanidade nunca teve um jogo tão justo. Um livro de registro de mercado verdadeiramente livre que qualquer pessoa pode acessar, verificar e atualizar se seguir as regras. De indivíduos a pequenas empresas, seguidos por operadoras de rede e empresas de energia e, finalmente, estados-nação, todos se beneficiam a longo prazo jogando de forma justa com a eletricidade, em vez de coerção e violência. Embora eu tenha mais esperança de que o Bitcoin possa ajudar a capacitar indivíduos soberanos, parece que estamos entrando no ponto em que as instituições começam a empilhar sats.
À medida que a rede continua a crescer em tamanho, o Bitcoin chegará a um ponto em que todas as empresas e estados-nação adotarão a tecnologia de alguma forma ou moda, assim como fizeram com o TCP/IP. A toca do coelho Bitcoin torna o aprendizado divertido e ensina as pessoas sobre energia, finanças, filosofia, física, história, teoria dos jogos, economia, ciência da computação e vários outros assuntos. Nos meus encontros locais de Bitcoin em Massachusetts, ouvi muitas histórias semelhantes de pessoas começando a estudar e aprender sobre assuntos que de outra forma nunca teriam se incomodado em estudar. Para ter uma boa compreensão do Bitcoin, você deve comprometer centenas, senão milhares de horas. Nesse ponto você está apenas começando porque “ninguém encontrou o fundo da toca do coelho do Bitcoin.” Uma vez que você começa a entender o que o Bitcoin significa para a humanidade, quase parece um código de trapaça para a vida. Um livro-razão apolítico, resistente à censura, verdadeiramente escasso e descentralizado que está sendo adotado pelas massas desde o início. É uma bênção que a pessoa ou grupo anônimo chamado Satoshi Nakamoto tenha resolvido os generais bizantinos problema.
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Indivíduos
O socialismo não funciona porque as pessoas estão interessadas em si mesmas. Eu adoraria viver em uma utopia onde todos cooperam e ajudam o próximo. Eu acredito firmemente que quando você dá por vontade própria, é uma das melhores sensações do mundo. No entanto, não é muito bom dar quando você é forçado a fazê-lo para evitar a violência. Ao longo da história, tirar a capacidade das pessoas de manter os frutos de seu trabalho sempre terminou mal. Dizer às pessoas que elas devem produzir para “o bem maior” é uma receita para o desastre. Um exemplo disso é o que aconteceu na China entre 1959-1961. O país experimentou o que agora é conhecido como a Grande Fome sob Mao Zedong.
“Retirar todos os meios de produção privada de alimentos (em alguns lugares até utensílios de cozinha), forçar os camponeses a comunas mal administradas e continuar a exportação de alimentos foram os piores atos de comissão. O fornecimento preferencial de alimentos para as cidades e para a elite dominante foi um ato deliberado de provisão seletiva”. — Vaclav Smil
Este é apenas um exemplo do que acontece quando o governo tira a capacidade de seus cidadãos trabalharem no que eles próprios consideram digno. Isso arruína a estrutura de incentivo para pessoas produtivas trabalharem em tarefas significativas. O mundo não é uma utopia, não importa o quanto os socialistas queiram que seja. Uma coisa é demonizar as práticas monopolistas porque elas impedem o bom funcionamento do livre mercado. É uma coisa completamente diferente demonizar o lucro. Se as pessoas não puderem lucrar, elas não gastarão seu tempo e recursos fazendo algo de valor. Isto é, a menos que sejam forçados a fazê-lo pela ameaça de violência. Quanto mais coerção é aplicada, menos valor é criado porque alguém que trabalha para o lucro é muito mais motivado do que alguém que trabalha porque está sendo forçado a fazê-lo.
Uma prática monopolista que dificulta nosso mundo moderno hoje é o monopólio que os bancos centrais têm sobre a moeda fiduciária. Ao planejar centralmente as taxas de juros e ter a capacidade de criar moeda fiduciária sem enfrentar um custo de oportunidade para fazê-lo, o livre mercado se corrompe. Isso leva a sinais de preços distorcidos e indivíduos sendo empurrados para fora da curva de risco.
“Cada dia que passa e o Bitcoin não entrou em colapso devido a problemas legais ou técnicos, isso traz novas informações para o mercado. Isso aumenta a chance de sucesso eventual do Bitcoin e justifica um preço mais alto.” — Hal Finney
Enquanto o bitcoin se torna menos arriscado todos os dias que existe, tiro meu chapéu para os indivíduos que entenderam sua importância antes de comprar bitcoin era uma coisa popular. Antes de trocas como Mt. Gox, as pessoas não estavam usando moeda fiduciária para comprar bitcoin. Eles estavam usando eletricidade e computadores para minerá-lo, o que tornou o Bitcoin tão especial. Um novo sistema totalmente fora do tradicional de crédito e crescimento. Muitos projetos que vieram antes do Bitcoin falharam a longo prazo, mas várias ideias desses projetos foram referenciadas no papel técnico de Nakamoto. Logicamente, com o tempo, mais pessoas virão para a rede Bitcoin para proteger seu poder de compra, desde que a rede continue adicionando blocos de transações aproximadamente a cada 10 minutos.
Quanto mais pessoas veem o impacto que a desvalorização da moeda fiduciária tem em seu poder de compra, maior a probabilidade de procurar alternativas para proteger esse poder de compra. Isso foi o que inicialmente me atraiu para comprar alguns bitcoins no início de 2017. Meu amigo me contou sobre essa nova forma de moeda que se valorizou muito desde o início. Assisti ao documentário “Banking On Bitcoin”, que ainda recomendo porque ajudou a abrir meus olhos para o fato de que dinheiro é apenas um livro-razão. Infelizmente, eu não desci totalmente na toca do coelho naquela época. Passei os primeiros dois anos da minha jornada analisando meus saldos de câmbio enquanto meus bitcoins e altcoins se multiplicavam 10 vezes, apenas para ficar deprimido quando meus ganhos caíram após o término do mercado em alta. Como a maioria dos que são inicialmente atraídos pela criptomoeda pela especulação, fiquei obcecado com o preço fiduciário. Fazer isso me fez perder todo o objetivo de não ter que confiar em nenhuma contraparte para verificar e manter o bitcoin. Embora tenha sido uma droga perder todos os ganhos fiduciários que obtive, isso me ensinou algumas lições muito valiosas.
“O perigo é se as pessoas estão comprando bitcoins na expectativa de que o preço suba e o aumento da demanda resultante é o que está elevando o preço. Essa é a definição de uma BOLHA e, como todos sabemos, as bolhas estouram.” — Hal Finney
Assim como Finney eloquentemente apontado naqueles primeiros dias, quando algo se torna parabólico super rápido, provavelmente irá falhar com a mesma rapidez. A dor é a melhor professora e esta foi minha primeira dica de por que ter uma baixa preferência temporal é tão importante. Também serviu de lição para eu me concentrar no Bitcoin, não nas criptomoedas. Mantive interesse no Bitcoin, mas foi só em 2020 que realmente comecei a cavar na toca do coelho. Quando recebi um cheque de estímulo no correio por não fazer nada, isso disparou um alarme dentro da minha mente. Embora o dinheiro grátis seja sempre bom, era óbvio que haveria consequências para o governo dos Estados Unidos distribuindo dinheiro a seus cidadãos. Eu não entendi completamente o porquê na época. Estava me irritando por não conseguir identificar o que estava errado, então comecei a explorar a toca do coelho do Bitcoin que me levou à economia austríaca e como o dinheiro realmente funciona. Foi frustrante e esclarecedor aprender sobre Bretton Woods, 1971 e por que os bancos centrais estão em uma corrida para rebaixar sua moeda.
Quando soube que a maioria dos dólares americanos são mantidos em um servidor (em um banco de dados SQL) no Federal Reserve, fiquei chocado. Essas pessoas podem pressionar botões em um teclado e imprimir trilhões. Ao conceder a 12 funcionários não eleitos o privilégio de planejar centralmente o custo do empréstimo de dinheiro, dificultamos a capacidade do livre mercado de informar efetivamente aos participantes do mercado qual é o custo do capital. Fiat é latim para “por decreto”; assim, faz muito sentido porque os banqueiros centrais lutarão com unhas e dentes para manter a capacidade de controlar o dinheiro. O Fed afirma ser uma organização apolítica, mas à medida que os níveis de dívida aumentam para números normalmente vistos em tempos de guerra, os banqueiros centrais são pressionados politicamente a rebaixar sua moeda. A outra opção é dar calote na dívida e isso nunca é politicamente viável. O lado positivo é que mais pessoas estão acordando porque ficam frustradas ao ver seu poder de compra diminuir rapidamente em ambientes inflacionários. Ser egoísta não é uma coisa ruim. É o que motiva os indivíduos a trabalhar duro para que possam desfrutar dos frutos de seu trabalho. O Bitcoin otimiza para isso, enquanto os modelos econômicos keynesianos de crédito em constante expansão roubam os frutos do trabalho das pessoas. Ninguém sabe como termina, mas com o tempo faz sentido que mais pessoas acabem economizando seus “frutos” no dinheiro mais duro.
Figuras com uma bandeira Bitcoin, andando sobre o dólar americano
Pequenas empresas
Visa e Mastercard têm uma capitalização de mercado combinada de cerca de US$ 775 bilhões de dólares no momento da redação deste artigo. Eles cobram cerca de 3% da receita dos varejistas por seus serviços que consomem os lucros ou são repassados aos consumidores das empresas que aceitam cartões de débito e crédito. Embora os cartões facilitem muito as transações, muitas empresas e consumidores ficariam felizes em evitar essas taxas, se possível. Existe a opção de usar apenas dinheiro para a liquidação final, mas isso significa perder negócios de gerações mais jovens que não carregam dinheiro. Ao aceitar bitcoin, essas empresas não apenas evitam as taxas, mas também recebem transações de liquidação final como dinheiro. Chega de esperar 90 dias para garantir que um cartão de crédito não seja estornado. O Bitcoin interromperá massivamente muitos trilhos financeiros que temos hoje. Muitos no mundo ocidental podem não apreciar a importância disso porque nossos trilhos financeiros estão muito bem estabelecidos. No entanto, aqueles em países menos desenvolvidos sabem perfeitamente como é doloroso ter vendedores ambulantes se intrometendo para receber um corte. Não será instantâneo, mas o bitcoin pode ajudar a afastar as pequenas empresas de intermediários que não são mais necessários. Bitcoin também pode servir como uma ferramenta de marketing incrível. Eu ficaria feliz em gastar alguns satoshis em qualquer pequena empresa local que aceitasse bitcoin. Tahinis é um ótimo exemplo de uma pequena empresa que alavancou o bitcoin para obter algum reconhecimento da marca. Eu nunca estive no Canadá, mas se eu for, gostaria de comer no Tahinis para poder usar bitcoin para comprar shawarma. O Bitcoin forma um vínculo especial entre as pessoas a ponto de você literalmente querer apoiar seus negócios porque sabe que eles tomaram a pílula laranja.
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Empresas de energia e operadoras de rede
Empresas de energia e operadoras de rede também têm um grande incentivo para adotar uma estratégia de bitcoin. Em vez de ter apenas um comprador na rede que demanda mais energia durante o dia do que à noite, a rede pode ter um segundo comprador disposto a consumir energia 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano. Os mineradores de Bitcoin podem monetizar energia que, de outra forma, seria desperdiçada. Há o custo inicial de comprar um ASIC e ter o paradeiro técnico para manter e executar o referido ASIC. Isso significa mais empregos para os indivíduos talentosos que entendem como fazê-lo. Trabalhadores mais talentosos criando valor significam redes mais eficientes em termos de energia. Espanta-me quanto medo, incerteza e dúvida se espalham sobre o uso de energia do Bitcoin, quando a realidade é que o Bitcoin pode estabilizar as redes e tornar o capital investido para construir uma infraestrutura de energia verde muito menos arriscada.
Se você quisesse construir uma enorme usina hidrelétrica em uma área rural antes do Bitcoin, seria muito difícil levantar o capital. Os investidores não gostariam de colocar seu dinheiro em uma usina de energia que não tivesse compradores para a energia gerada. Com o Bitcoin, os investidores podem ter certeza de que sempre há um comprador para esse poder. Embora eu ache que haverá um ponto em que os mineradores apenas mantêm o bitcoin, eles também podem vendê-los por moeda fiduciária a qualquer momento. Ao contrário dos mercados tradicionais, o bitcoin nunca para de negociar. Como a moeda fiduciária se deprecia com o tempo, os mineradores mais eficientes poderão manter e acumular seus bitcoins, enquanto os mineradores menos eficientes terão que vender por dinheiro que está sendo constantemente depreciado pela impressora de dinheiro. As melhores empresas prosperarão no longo prazo, enquanto as operadoras ineficientes terão que se adaptar ou morrer. É o mercado livre fazendo seu trabalho.
Quanto mais eu aprendo sobre como grades operam , mais aparente se torna que o bitcoin pode ajudar a inaugurar um futuro de energia abundante, onde os preços da energia não serão parabólicos por causa de más decisões tomadas por planejadores centrais que estão imprimindo dinheiro a taxas inéditas. Toda a narrativa de energia verde e ambiental, social e de governança (ESG) é uma farsa anti-humana destinada a esconder o desastre que os bancos centrais criaram. Esses greeniacs afirmam que o CO2 vai sufocar o mundo, mas este gráfico no “Fossil Future” de Alex Epstein mostra por que é necessário mais uso de combustível fóssil.
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A energia é a camada básica da sociedade. Sem energia confiável e com preços razoáveis, as coisas ficarão feias rapidamente. Veja o que aconteceu com o Sri Lanka que tinha uma das mais altas classificações ESG do mundo antes de sua economia entrar em colapso. Todos os exemplos de hiperinflação derivam de uma política monetária irresponsável. Chamar a desvalorização da moeda de “flexibilização quantitativa” não muda o fato de que resulta em mais dinheiro perseguindo o mesmo número de bens. As pessoas brincam que os Bitcoiners são psicopatas que não param de falar sobre dinheiro mágico da internet, mas a verdade é que só queremos que os outros tomem a pílula laranja para que possamos parar de sofrer com os planejadores centrais. Os Bitcoin Maximalists têm a reputação de serem malvados online por chamarem maus atores, mas quase todos os Bitcoiners que conheci pessoalmente acabam sendo uma das pessoas mais genuínas, gentis e inteligentes que conheço. Pessoalmente, vi que os Bitcoiners estão dispostos a ajudar o maior número de pessoas possível, porque todos acreditamos fortemente que o Bitcoin é a melhor maneira de alcançar um futuro pró-humano, onde temos abundância de comida, energia e escolha.
Na minha opinião, ajudar as pessoas a entender que bitcoin é o bote salva-vidas é uma das coisas mais nobres que uma pessoa pode fazer. A história mostrou que o mercado livre acabará por terminar com uma forma de dinheiro vencendo. Antes do bitcoin isso era ouro e depois acabamos com o fiduciário para acompanhar a velocidade do comércio. Agora que temos bitcoin, acredito que o fiat continuará a perder rapidamente seu poder de compra à medida que mais pessoas e empresas perceberem que o bitcoin não pode ser depreciado por uma única entidade.
Estados-nação
Esta é uma faca de dois gumes. Eu quero que o maior número de pessoas adotem bitcoin antes que os estados-nação comecem a acumular. Espero que os estados-nação que acabem adotando o bitcoin possam utilizar sua valorização do preço fiduciário para criar uma sociedade mais abundante para os indivíduos que vivem lá. No momento da redação deste artigo, dois países adotaram o bitcoin como moeda legal. De acordo com o índice de prosperidade da World Population Review, El Salvador ocupa a 98ª posição e o A República Centro-Africana ocupa o 165º lugar entre 167 países. Nenhum desses países está no top 50% dos estados-nação prósperos e eles foram os primeiros a adotar o bitcoin. Acredito que essa tendência continuará, pois os países mais prósperos têm muito mais a perder por não conseguirem “decretar” o que acontece com o dinheiro de seu país. Antes do bitcoin, El Salvador era uma economia dolarizada. Agora eles permitem que o USD e o BTC operem como moeda legal. A República Centro-Africana tinha o franco CFA como moeda. De acordo com a Wikipedia:
“Os críticos apontam que a moeda é controlado pelo tesouro francês e, por sua vez, os países africanos canalizam mais dinheiro para a França do que recebem em ajuda e não têm soberania sobre suas políticas monetárias”.
Topo: bandeira da República Centro-Africana. Abaixo: bandeira de El Salvador
É encorajador ver os estados-nação que estão à mercê de bancos centrais estrangeiros adotarem o bitcoin para contornar esses monopólios. Imagino que em algum momento os estados-nação mais ricos serão forçados a adotar o bitcoin se sua moeda estiver hiperinflada, porque será a única maneira viável de negociar com outros países. Essas nações ricas lutarão o máximo que puderem para manter o controle de seu monopólio da moeda fiduciária. São as nações mais pobres que não têm soberania completa sobre seu dinheiro que procurarão o bitcoin para proteger seu poder de compra porque têm menos a perder.
Se você é um estado-nação e não pode criar seu próprio dinheiro para financiar os gastos do governo, é muito mais provável que você invista em uma moeda realmente escassa do que outro estado-nação que possa criar mais sua própria moeda do nada. Embora El Salvador possa não estar no verde em termos de onde eles compraram bitcoin no mercado à vista, eles compensaram isso com o impulso maciço no turismo e interesse em seu país. Pessoalmente, adoraria a oportunidade de visitar El Salvador e usar bitcoin para comprar coisas. El Salvador provavelmente continuará a experimentar um fluxo maciço de turismo à medida que mais Bitcoiners, como eu, começarem a planejar viagens para lá para que possam usar essa nova forma de dinheiro. As vespas cibernéticas não brincam e à medida que mais países percebem o impacto que o bitcoin pode ter suas economias locais, a conclusão lógica é adotá-lo como moeda legal e atrair turistas para fortalecer sua economia.
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Conclusão
Pode ficar confuso. As nações ricas, o Banco Mundial e o Fundo Monetário Internacional não vão apenas levantar as mãos e dizer: “Bem, foi divertido controlar o decreto enquanto durou”. Basta olhar para os EUA que aprovaram a Lei de Redução da Inflação, que inclui contratar e armar mais 87.000 agentes do IRS. Os Estados Unidos estão planejando imprimir dinheiro do nada para que possam pagar aos cidadãos para fazer isso.
É bastante irônico que a nação que foi criada porque não exigimos tributação sem representação está a duplicar a sua força fiscal.
As pessoas no poder lutarão com unhas e dentes para proteger seus interesses e impedir a adoção do bitcoin. Os controles de cima para baixo só podem ir tão longe. Indivíduos, empresas e estados-nação são todos auto-interessados. Ninguém gosta de um parasita quando é ele quem está lidando com as consequências que estão drenando seus recursos, tempo e valor. Ao longo de um horizonte de tempo suficientemente longo, parece que o bitcoin vai sangrar esses parasitas enquanto eles atacam e tentam impor controles de cima para baixo em todo o mundo. A verdade só pode ser escondida por tanto tempo; sempre sai no final. O Bitcoin pode consertar energia, bancos centrais monopolistas, sistemas baseados em crédito e estados de vigilância em massa. Isso pode ajudar a desincentivar a violência porque se alguém armazena suas chaves privadas em sua cabeça, ninguém pode roubar esse bitcoin. Eles podem matar a pessoa que possui as chaves, mas se não conseguirem torturar essas chaves privadas da cabeça da vítima, isso resultará em uma doação para o resto da rede, já que o bitcoin dessa pessoa nunca será movido.
Se um número suficiente de pessoas adotar o bitcoin e usar práticas de segurança sólidas, entidades poderosas poderão ganhar mais cooperando com esses indivíduos soberanos em vez de matá-los. Não quero que fique confuso e realmente acredito que a melhor maneira de evitar conflitos é fazer com que mais pessoas tomem a pílula laranja e mostrar a elas como executar um nó. Indivíduos, empresas e estados-nação, teoricamente, não precisam mais de bancos para realizar transações.
Como cidadão dos EUA, odeio ver a América em desordem. Ray Dalio faz alguns pontos excelentes e aterrorizantes sobre o estado de nossa república em seu livro “The Changing World Order”. Os EUA são um império em declínio neste momento e a China está em ascensão. Este gráfico de Dalio realmente me ajudou a entender o que significa ter o status de moeda de reserva mundial.
Estimativas de níveis de poder de impérios em relação a outros.
A Holanda tinha o status de moeda de reserva e o perdeu para os britânicos, que o perderam para os Estados Unidos Estados. Agora parece que a China está se preparando para ganhar o status de moeda de reserva mundial sobre os EUA. Há pouca esperança de reverter a tendência de o dólar não ser mais uma moeda de reserva global. Embora perder o status de reserva nunca seja uma experiência divertida, os EUA podem se beneficiar muito de ter o bitcoin como uma moeda de reserva mundial neutra em vez do yuan chinês. Ter uma moeda digital do banco central (CBDC) como moeda de reserva serviria como a melhor ferramenta para os planejadores centrais corromperem o livre mercado e causar estragos na criação de valor. Como país, a China tem uma história profunda e rica e uma nação cheia de pessoas trabalhadoras. No entanto, seu estado de vigilância maciço e CBDCs não são algo que jamais voará em um país livre. Cabe às massas dizer “basta!” e optar por sair.
As gerações futuras merecem um mundo melhor do que aquele em que o governo pode desligar o acesso ao dinheiro de seus cidadãos com o apertar de um botão. Estes últimos dois anos foram absolutamente insanos. Estamos vendo pessoas tendo suas contas bancárias congeladas porque doaram para um protesto pacífico realizado por caminhoneiros no Canadá. Estamos vendo um ataque a agricultores em todo o mundo para atender às agendas anti-humanas de ESG que destruirão países da mesma maneira que o Sri Lanka. Estamos até vendo a maior nação do planeta perseguir seus próprios cidadãos desvalorizando sua moeda em níveis sem precedentes, contratando mais agentes do IRS e aumentando impostos durante uma recessão. Tudo isso está em jogo se as massas não acordarem e optarem pacificamente por esses regimes corruptos com bitcoin.
Tudo o que temos a fazer é usar um computador antigo ou um Raspberry Pi e executar Núcleo Bitcoin. Agora, é tão fácil fazer transações com qualquer pessoa de maneira peer-to-peer e verificar que apenas 21 milhões de bitcoins serão criados. Isso traz um sentimento caloroso e formigante ao meu coração, pensando na liberdade, prosperidade e abundância que o bitcoin pode trazer para o mundo.
“A abundância de dinheiro cria escassez em todos os outros lugares, e a escassez de dinheiro cria abundância.” — Jeff Booth
Uma vez que as massas entendam isso, elas entenderão por que a frase “Conserte o dinheiro; Conserte o mundo”, é a personificação do ethos do Bitcoin.
Este é um post convidado de Conor Chepenik. As opiniões expressas são inteiramente próprias e não refletem necessariamente as da BTC Inc. ou da Bitcoin Magazine.
