Bitcoin 2022 veranstaltete ein Panel auf der Enterprise Phase der Verwendung von Bitcoin als Sicherheit für Hypotheken und andere schuldenbasierte Instrumente. Das Panel begann mit Moderator George Mekhail, der die Diskussionsteilnehmer vorstellte: Edward Rodriguez, Mitbegründer und CEO der BPN Capital Group; Adam Reeds, Mitbegründer und CEO von Ledn; Sam Abbassi, der Gründer und CEO von Hoseki; und Josip Rupena, der Gründer und CEO von Milo.
Mekhail eröffnete das Panel mit einer Einführung in das Thema des Nachweises von Reserven: wie Hypothekengeber überprüfen, ob Sie über Bitcoin verfügen, um sich für die Hypothek zu qualifizieren. „Die Idee, dass eine Börse Ihnen beweisen kann, dass Sie über die Vermögenswerte verfügen, die Sie haben sollten … der Aufbau einer Schicht, die dies beweisen kann … wird das volle Potenzial von Bitcoin freisetzen.“
Auf die Frage, warum Kunden Wells nicht anrufen würden Stattdessen antwortete Reeds: „Wenn es um traditionelles Einkommen geht, qualifizieren sie sich vielleicht nicht … aber sie sind sehr reich an Bitcoin.“ Dies führt zu der Idee, dass Bitcoin das Einkommen als Methode zur Überprüfung der Fähigkeit eines Hausbesitzers, seinen Kredit zurückzuzahlen, ersetzen könnte.
In Ergänzung zu diesem Konzept der makellosen Sicherheit sagte Rupena: „Bitcoin ist die perfekte Sicherheit für eine Person haben können.“
Zum Einstieg in Bitcoin-unterstützte Hypotheken erklärte Rodriguez: „Seit 2018 waren Hypotheken eine stark regulierte Branche, wir müssen sicherstellen, dass wir alle Vorschriften einhalten … drei Jahre später konnten wir die Regulierungsbehörden glücklich machen.“
Finanzielle Inklusion war ein Konzept, das im gesamten Panel stark aufgegriffen wurde.
„Außerdem arbeiten sie an einem Fonds, bei dem sie große Einkäufe tätigen Handelsschulden von Finanzinstituten und Investoren erlauben, sie zu kaufen … Bitcoin-Besitzern den Zugang zu diesen Branchen zu ermöglichen, die größtenteils nur von den 1 % ausgebeutet wurden.“-Edward Rodriguez
Viele der aktuellen Kreditunternehmen, die Bitcoin als Sicherheit akzeptieren, sind aufgrund des Liquidationsprozesses nicht unbedingt die beste Option für Hypotheken. Reeds bemerkte: „Die größte Herausforderung eines Bitcoin-unterstützten Darlehens ist die Liquidation; die Fähigkeit, Nachschussforderungen im Falle einer Liquidation nachzukommen … sehr liquide Vermögenswerte mit Bitcoin, sehr stabile Vermögenswerte in Immobilien … Verlängerung der Frist für Nachschussforderungen, um den Menschen zwei Wochen Zeit zu geben, um die Sicherheiten zu erfüllen.“
Durch die Verlängerung des Zeitrahmens für Margin Calls hätten Hypothekenkunden mehr Zeit, mehr Sicherheiten zu hinterlegen. Reeds erklärte, wie aktuelle Bitcoin-unterstützte Kredite Margin Calls durchführen: „Aktuelle Margin Calls könnten sofort erfolgen, wenn sie 80 % LTV erreichen, liquidieren wir die Bitcoin, um das Darlehen zurückzuzahlen und glattzustellen … schnelle Preisbewegungen könnten auftreten und Sie könnten es sein plötzlich mittendrin gefangen.“
Mekhail stellte treffend fest, dass Kreditgeber sich wohler fühlen könnten, wenn Bitcoin diese makellose Sicherheit ist, und vielleicht werden diese längeren Liquidationsfenster die Norm sein. Es kommt auch den Verbrauchern zugute, da es eine echte Wende darstellt, wenn sie ihre Bitcoins halten, während sie ein Haus finanzieren, anstatt es zu verkaufen.
Als Antwort darauf, wie potenzielle Kreditnehmer auf diese neuen Arten von Krediten reagieren, antwortete Abbassi: „Bei uns hat noch niemand nein gesagt; Es gibt viele Leute, die ihre Bitcoin verwenden möchten, ohne sie zu verkaufen. Bitcoiner halten das Wertvollste, was jemals in der Menschheit erdacht wurde, wir sollten uns dadurch ermächtigt fühlen, nicht davon gefesselt.“
Reeds antwortete auf eine Frage zur Regulierung der Verwendung von Bitcoin als Sicherheit für öffentliche Hypothekenbanken: „In In Bezug auf die Art und Weise, wie die Hypothekengenehmigung heute funktioniert, verleihen Sie nicht einmal wirklich gegen den Vermögenswert, sondern gegen Ihr zukünftiges Einkommen.“ Durch die Verwendung von Bitcoin als Sicherheit können Sie sich tatsächlich einen Vermögenswert von gleichem oder höherem Wert leihen.
Reed verglich das Halten privater Schlüssel mit dem Besitz eines Titels: „Wenn Sie die Schlüssel haben, haben Sie den Titel it.“
Rodriguez baute auf der Antwort von Reeds auf, indem er auf das Thema finanzielle Inklusion zurückkam: „Wir bauen Finanzinstrumente auf, die zuvor nur den 1 % zur Verfügung standen … das ist es, was Bitcoin darstellt, Inklusion … wie können wir die richtigen Werkzeuge in die Hände der Bitcoiner legen, die, ohne Hunderte von Millionen Dollar zu haben, profitieren wie die Typen, die Hunderte von Millionen Dollar haben.“
„Der Grund, warum die Dritte Welt arm ist liegt an einem schlechten Rahmen für private Eigentumsrechte“, fügte Abbassi hinzu und merkte an, dass die Möglichkeit für Hausbesitzer, ihre Bitcoins als Sicherheit zu hinterlegen, es einer viel größeren Schar von zuvor entmutigten Kreditnehmern ermöglichen würde, ein Haus zu finanzieren.
In Bezug zur Kreditaufnahme gegen Ihre Bitcoin sagt Rupena: „Die Leute können jetzt tatsächlich ihre Bitcoin behalten in können sie 100 % des Wertes ihres Kaufs leihen, alles, was sie tun müssen, ist ihre Bitcoin zu verpfänden. Wir [Milo] haben uns nicht an die Standards von Fannie (Mae) und Freddie (Mac) gehalten.“
Rupena fügte hinzu: „Wir glauben, dass dies eine große Chance ist, wir haben die Verantwortung, es richtig zu machen.“
Rodriguez verdeutlichte sein Endziel von Bitcoin-besicherten Hypotheken: „Wir sind sehr nah an der Ziellinie, wenn es um gewerbliche hypothekenbesicherte Wertpapiere geht … Der Traum wird das sein, bis zum nächsten Jahr , wir haben mehrere hypothekenbesicherte Wertpapiere auf der Blockchain in Betrieb.“
Er schloss: „Der Grund, warum Steve Jobs den Computer herausbringen konnte … war, weil er es einfach gemacht hat, ohne dass die Leute es verstehen mussten … wir müssen es so machen, dass die Leute es nicht verstehen müssen das Backend der Technologie verstehen, damit die Leute sie verwenden können.“
Rupena mischte sich als nächstes ein, um zu erzählen, wie durch Bitcoin gesicherte Hypotheken das Beste aus beiden Welten bieten: „Die Fähigkeit, Ihre Bitcoins langfristig zu halten betreiben und in Immobilien diversifizieren … etwas liquideres und überprüfbares mit Bitcoin kombinieren … [ermöglicht] alternative Kreditmodelle und die Ausweitung von Krediten auf eine ganze Gemeinschaft.“
Schließlich beendete Reeds die Diskussion mit sein Kommentar: „Bitcoin ist für alle gleich, die andere Sache, die für alle gleich ist, ist, dass jeder ein Haus besitzen möchte … Was Sie in den nächsten Jahren von Ledn erwarten können, ist, dass wir weiter bauen und weitermachen werden Verwendung von Bitcoin zur Diversifizierung in andere Anlageklassen.“
