Dies ist ein Meinungsleitartikel von Zack Voell, einem Bitcoin-Mining-und Marktforscher.
Eine der interessanteren und umstritteneren Entwicklungen im Bitcoin-Ökosystem sind Off-Chain-Anwendungsfälle. Viele dieser Anwendungen sind technologisch nicht identisch, aber sie alle erweitern dennoch die Liste möglicher Anwendungsfälle abgesehen von der Bitcoin-Basisschicht für einen bestimmten Bitcoin-Inhaber. Und einige dieser Produkte befinden sich vollständig außerhalb der Bitcoin-Wirtschaft.
Dieser Artikel nimmt keine Stellung zu den einzigartigen Vorzügen einer bestimmten Off-Chain-Nutzung für Bitcoin, fasst jedoch einige Wachstumstrends und Angebotsdaten zusammen, die das Wachstum zeigen und Übernahme über Layer-2-Protokolle, Bitcoin-unterstützte Token und mehr. Die Verwendung von Bitcoin auf diese Weise ist nicht für jeden Anleger geeignet, aber jeder, der sich für das breite Spektrum der Bitcoin-Anwender interessiert, sollte diese Trends zur Kenntnis nehmen, um besser zu verstehen, wohin und wie sich Bitcoin bewegt. Chain Bitcoin“
Bevor wir einige Daten untersuchen, wird dieser Abschnitt hoffentlich einige der potenziellen mentalen Blockaden oder vorgefassten Kritiken mildern, die Leser möglicherweise über diese Anwendungen haben, die ihre objektive Interpretation der Daten in den folgenden Abschnitten beeinträchtigen könnten.
Die Catch-All-Kategorie „Off-Chain“-Bitcoin soll nicht alle später erwähnten Protokolle als identisch oder sogar größtenteils gleichwertig gleichsetzen oder zusammenführen. Aber es ist ein ausreichend praktikables Etikett für diese Tools, die Verwendungen für Bitcoin bieten, die nicht direkt auf der Basisschicht liegen. Einige dieser Protokolle teilen die Eigenschaften des einfachen Haltens von Vermögenswerten an einer Depotbörse, aber ein wesentlicher Unterschied besteht darin, dass fast alle dieser Protokolle nicht zugelassen, Closed Source oder so zentralisiert wie Börsen sind. Die folgenden Daten konzentrieren sich auf diese offenen Finanzinstrumente für alternative Bitcoin-Anwendungen.
Überblick über die Layer-2-Bitcoin-Kapazität
Protokolle, die in Schichten des Bitcoin-Technologiestapels über der Basisschicht-Blockchain eingebaut sind, sind häufig für ihre magere Akzeptanz kritisiert. Normalerweise kommt diese Kritik von Befürwortern alternativer Blockchains. Aber die Daten zeigen, dass das Wachstum dennoch stetig ist, wenn auch vergleichsweise langsamer.
Das farbige Flächendiagramm unten zeigt die Bitcoin-Vorräte auf der Lightning Network, Liquid Network und RSK in den letzten zwei Jahren. Es ist offensichtlich, dass einige dieser drei das Angebot schneller wachsen sehen als andere. Aber der allgemeine Wachstumspfad ist deutlich entgegengesetzt zur aktuellenPreisaktion von Bitcoin. Trotz der Baisse geht die Akzeptanz weiter.
Diese drei „auf Bitcoin integrierten“ Protokolle sind jedoch nicht allein. Andere an Bitcoin angrenzende Netzwerke wie Stacks unterstützen ebenfalls eine Art synthetisches Bitcoin-Asset. Gebaut unter dem Motto „das volle Potenzial von Bitcoin freizusetzen“, kündigte Stacks im Januar sein Angebot einer Form von verpacktem Bitcoin an 2021. Der Vermögenswert verwendet das Tickersymbol xBTC.
Datenübersicht von Tokenized Bitcoins
Es ist kein Geheimnis, dass synthetische Bitcoin-Produkte auf anderen Blockchains oft auf Twitter verspottet und von der breiteren Bitcoin-Community nicht allgemein verwendet oder begrüßt werden. Die Daten zeigen jedoch, dass eine nicht unerhebliche Anzahl von Bitcoin-Investoren zunehmend Bitcoin-unterstützte Token verwenden.
Das beste Beispiel ist das Wachstum von Wrapped Bitcoin (WBTC), an ERC-20-Token, das von BitGo eingeführt wurde. Das folgende Diagramm stammt von The Block zeigt das außergewöhnliche Wachstum des WBTC-Angebots in den letzten zwei Jahren, unabhängig von Bitcoin-Preisbewegungen nach unten:
BitGos Bitcoin-unterstützter Token ist nicht der einzige Vermögenswert seiner Art auf Ethereum. Sechs weitere Teams haben ähnliche Assets eingeführt, darunter tBTC, pBTC, renBTC und mehr. Jedes bietet leicht unterschiedliche Funktionen und Protokollarchitekturen, um unterschiedliche Demografien von Benutzern zu bedienen.
Ethereum ist auch nicht allein bei der Unterstützung synthetischer Bitcoin-Produkte neben der Bitcoin-Blockchain. Andere Ketten haben diese Produkte später als Gimmicks (z. B. Tron) oder zum Ausprobieren auf den Markt gebracht ahmen Sie den Erfolg von Bitcoin-unterstützten Token von Ethereum nach (z. B. Solana und Lawine). Aber Ethereum ist bei weitem das Netzwerk mit der größten Menge an synthetischen Bitcoin-Vermögenswerten, zum großen Teil dank des Wahnsinns des „DeFi-Sommers“ im Jahr 2020.
Das Balkendiagramm unten zeigt das aktuelle Angebot an synthetischem Bitcoin als Alternative Blockchains:
Sind diese Bitcoin-Produkte „gut“?
Erwähnen Sie tokenisierte Bitcoin-Produkte in einer Menschenmenge, und die Reaktionen werden mit Sicherheit polarisiert sein. In orthodoxen Bitcoin-Gemeinschaften sind Layer-2-Protokolle (z. B. Lightning und Liquid) leichte Favoriten, und ihre Einführung ist stetig, wenn auch vergleichsweise langsam.
Sind diese Produkte also „gut“? Alle diese Off-Chain-Verwendungen für Bitcoin bringen verschiedene Kompromisse mit sich, aber der eigenwillige Nutzen von jedem kann nicht ignoriert werden. Ob jeder eine Möglichkeit wählen sollte, seine Münzen zu verwenden, ist nebensächlich. Da es der am häufigsten akzeptierte Zweck von Bitcoin ist, ein Reservevermögen – der globalen Fiat-Wirtschaft oder der internetbasierten „Krypto“-Wirtschaft – zu werden, sollten Produkte, die dieses Ziel erreichen, im Allgemeinen gefördert werden. Lightning treibt den Nutzen in der Bitcoin-nativen Wirtschaft auf die gleiche Weise voran, wie tokenisiertes Bitcoin eine klare und direkte Auswirkung auf Bitcoin hat, das als eine Art Reserveanlage für nicht-Bitcoin-native Sektoren des breiteren Kryptowährungsmarktes dient.
Weiterverpfändung ist ein weiteres beliebtes Anliegen bei den meisten Bitcoin-Finanzprodukten. Wichtig ist, dass diese Bedenken nicht für diese Off-Chain-Produkte gelten. Die fehlende Weiterverpfändung von Lightning-Produkten ist klar. Und tatsächlich sind fast alle diese Produkte, die auf und abgesehen vom Bitcoin-Protokoll selbst aufgebaut sind, darauf ausgelegt, ein Eins-zu-Eins-Bitcoin-unterstütztes oder-getauschtes Asset zu bedienen, unabhängig davon, ob es sich um eine einfache Übertragung von Bitcoin von der Basisschicht auf die handelt Lightning Network oder ein Tausch von „echtem“ Bitcoin gegen einen Bitcoin-Token, der in anderen Blockchains verwendet wird. Eines der führenden tokenisierten Bitcoin-Produkte, das von BitGo verwaltet wird, veröffentlicht zum Beispiel Nachweis der Reserven, die die Bitcoin-Token stützen es stellt sich heraus.
Die Zukunft von Off-Chain-Bitcoin
Leser, die die Reihe von Kompromissen, die tokenisierten Bitcoin-Produkten innewohnen, ideologisch ablehnen, werden sicherlich durch nichts in diesem Artikel davon überzeugt werden, ihre zu ändern Denken, noch werden sie in diesem Artikel per se kritisiert. Der Sinn dieser Daten und Analysen besteht einfach darin, zu zeigen, dass einige Menschen (in der Tat eine ständig wachsende Zahl) einen Wert darin sehen, ihre Bitcoin irgendwo außerhalb der Bitcoin-Blockchain zu verwenden – und sogar an Orten außerhalb der Bitcoin-nativen Wirtschaft. Schließlich ist das HODLing im Cold Storage ein ebenso gültiger Anwendungsfall wie die Tokenisierung.
Dies ist ein Gastbeitrag von Zack Voell. Die geäußerten Meinungen sind völlig ihre eigenen und spiegeln nicht unbedingt die von BTC Inc oder Bitcoin Magazine wider.