Gebühr, um kleine Kredite am Point-of-Sale anzubieten, die ihre Käufer in zinslosen Raten zurückzahlen und Kreditprüfungen umgehen.
Dies führt auch zu einem bemerkenswerten Kursanstieg für Afterpay, dessen Aktien gehandelt wurden unter 10 AUD Anfang 2020 und ist seitdem in die Höhe geschnellt, da die COVID-19-Pandemie – und die Anreizzahlungen an eine zu Hause festsitzende Belegschaft – eine schnelle Verlagerung zum Online-Shopping mit sich brachten.
Die All-Stock Buyout würde die Aktien mit 126,21 AUD (92,65 US-Dollar) bewerten, teilten die Unternehmen am Montag in einer gemeinsamen Erklärung mit.
Das bedeutet für die Gründer von Afterpay, Anthony Eisen und Nick Molnar, einen Zahltag von jeweils 2,46 Milliarden AUD. Chinas Tencent Holdings Ltd, die im Jahr 2020 300 Millionen AUD für 5 % von Afterpay bezahlte, würde mit 1,7 Milliarden AUD davonkommen.
“Wir haben unser Geschäft aufgebaut, um das Finanzsystem gerechter, zugänglicher und integrativer zu machen , und Afterpay hat eine vertrauenswürdige Marke aufgebaut, die auf diese Prinzipien ausgerichtet ist”, sagte Dorsey in der Erklärung.
“Gemeinsam können wir unsere… Ökosysteme besser vernetzen, um Händlern und Verbrauchern noch überzeugendere Produkte und Dienstleistungen anzubieten , um die Macht wieder in ihre Hände zu legen.”
Die Gründer von Afterpay sagten, der Deal sei”eine wichtige Anerkennung des australischen Technologiesektors, da einheimische Innovationen weiterhin weltweit verbreitet werden”.
AKTIENSCHWUNG
Afterpay-Aktien sprangen im frühen Handel leicht über den indikativen Kaufpreis von Square, bevor sie sich am späten Morgen mit 119,36 AUD knapp darunter einpendelten, ein Plus von 23,5% und dazu beigetragen, den breiteren Markt um 1,2% nach oben zu treiben.
Der Deal, der den bisherigen Rekord für einen abgeschlossenen Aust. in den Schatten stellt ralian buyout – der 16-Milliarden-Dollar-Verkauf des globalen Shopping-Mall-Imperiums von Westfield an Unibail-Rodamco im Jahr 2018 – hat auch die Anteile konkurrierender BNPL-Spieler in die Höhe getrieben.
Afterpay konkurriert mit der nicht börsennotierten schwedischen Klarna Inc, die in Australien börsennotiert ist Zip Co Ltd und neue Angebote des erfahrenen US-Online-Zahlungsanbieters PayPal Holdings Inc.
„Nur wenige andere Bewerber sind so gut geeignet wie Square“, sagten Analysten von Wilsons Advisory und Stockbroking in einer Research-Mitteilung.
“Da Klarna Gerüchten zufolge eine strategische Beteiligung an Z1P aufbaut und PayPal bereits einen frühen Erfolg bei seiner nativen BNPL erzielt, abgesehen von großen US-Tech-Titans, die Lobbying für ein 11-Stunden-Angebot betreiben, erwarten wir eine konkurrierende Vorschlag einer neuen Partei als risikoarm.”
Die Analysten der Credit Suisse sagten, die Verbindung scheine”offensichtlich zu passen”mit”strategischen Werten”, basierend auf Cross-Selling-Zahlungsprodukten, und das ein konkurrierender Angebot schien unwahrscheinlich.
Die australische Wettbewerbs-und Verbraucherkommission, die die Transaktion genehmigen müsste, sagte, sie sei gerade erst über den Plan informiert worden und”wir werden ihn sorgfältig prüfen, sobald wir die Details sehen”.
POPULÄRITÄT
Afterpay wurde 2014 gegründet und war der führende Anbieter von Online-Zahlungen ohne Bonitätsprüfung, die letztes Jahr in den Mainstream eingestiegen sind, da immer mehr Menschen, insbesondere junge Leute, sich entschieden haben während der Pandemie in Raten für alltägliche Gegenstände zu zahlen.
BNPL-Firmen leihen Käufern sofortige Gelder, in der Regel bis zu einigen tausend Dollar, die zinslos ausgezahlt werden können.
As sie verdienen im Allgemeinen Geld mit Händlerprovisionen und Verzugsgebühren – und nicht mit Zinszahlungen – sie umgehen die gesetzliche Definition von Kredit und damit die Kreditgesetze.
Das bedeutet, dass BNPL-Anbieter keine Hintergrundprüfungen für neue Konten durchführen müssen. im Gegensatz zu Kreditkartenunternehmen und verlangen normalerweise nur den Namen, die Adresse und das Geburtsdatum des Antragstellers te. Kritiker sagen, dass dies das System zu einem leichteren Betrugsziel macht.
Die lockere Regulierung, die wachsende Popularität und die schnelle Akzeptanz bei den Benutzern haben zu einem schnellen Wachstum in der Branche geführt und angeblich sogar Apple Inc. dazu gebracht, einen Dienst auf den Markt zu bringen.
Für Afterpay bietet die Vereinbarung mit Square einen großen Kundenstamm in seinem Hauptzielmarkt, den Vereinigten Staaten, wo sich der Umsatz im Geschäftsjahr 2021 auf 11,1 Milliarden AUD währungsbereinigt fast verdreifacht hat.
Der Deal”sieht ohne ein überlegenes Angebot fast wie ein abgeschlossener Deal aus”, sagte der Ord Minnett-Analyst Phillip Chippindale und fügte hinzu, dass er”erhebliche Skalenvorteile bringt, einschließlich der Seller-und Cash-App-Produkte von Square”.
Die Gespräche zwischen den beiden Unternehmen begannen vor mehr als einem Jahr und Square war zuversichtlich, dass es kein Konkurrenzangebot gab, sagte eine Person mit direkter Kenntnis des Deals.
Afterpay-Aktionäre erhalten 0,375 der Square-Klasse Eine Aktie für jede Afterpay-Aktie, die sie besitzen, was einem Preis von etwa 126,21 AUD pro Aktienba entspricht sed am Freitag zu Handelsschluss von Square, teilten die Unternehmen mit.
Square kündigte an, eine Zweitnotierung an der australischen Wertpapierbörse durchführen zu wollen, damit Afterpay-Aktionäre mit Aktien über CHESS Depositary Interests (CDIs) handeln können.
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