La nueva empresa de redes sociales del ex presidente Donald Trump busca recaudar hasta $ 1 mil millones vendiendo acciones a fondos de cobertura y oficinas familiares en varias veces la valoración que ordenó en un acuerdo con un espacio en blanco.-check de la firma de adquisiciones en octubre, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto.
Trump Media & Technology Group, que aún no ha implementado la aplicación de redes sociales que dice que está desarrollando, ya recibirá $ 293 millones si llega a un acuerdo para se completa la lista en Nueva York a través de una fusión con la firma de cheques en blanco Digital World Acquisition Corp.
El acuerdo valoró a Trump Media en $ 875 millones, incluida la deuda. Trump Media ahora busca recaudar hasta mil millones de dólares adicionales con una valoración cercana a los 3 mil millones de dólares, para reflejar el repunte de las acciones de Digital World después de que los partidarios de Trump y los comerciantes diarios compraran las acciones, dijeron las fuentes.
Es el más claro. Sin embargo, es un indicio de que Trump y los negociadores del mundo digital están buscando capitalizar la euforia del mercado en torno a su empresa, que hasta ahora ha sido impulsada por sus ambiciosos objetivos en lugar de un negocio en funcionamiento.
Mundo digital las acciones estaban valoradas en $ 10 cada una en el acuerdo con Trump Media. Trump Media ahora está buscando asegurar una llamada inversión privada en capital público (PIPE) que valora las acciones de Digital World más cerca de su precio reciente, dijeron las fuentes.
Las fuentes agregaron que las acciones de Digital World pueden valorarse con un descuento del 20% de su precio promedio ponderado por volumen de 10 días.
Las fuentes solicitaron el anonimato porque el asunto es confidencial. Trump Media y Digital World no respondieron a las solicitudes de comentarios. Bloomberg News informó el mes pasado que las empresas buscaban aumentar un PIPE sin ningún detalle sobre sus términos.
Las acciones de Digital World se dispararon el miércoles, ya que los inversores dieron la bienvenida a la noticia de que el PIPE podría diluir menos a los accionistas existentes de Digital World. de lo que esperaban al fijar un precio a un nivel mucho más alto que los 10 dólares por acción habituales que se observan en la mayoría de las fusiones con empresas de cheques en blanco.
Las acciones, que se habían negociado a la baja un 6% antes de la noticia del aumento de mil millones de dólares , se recuperó para cerrar un 7% a $ 44,35 en Nasdaq, luego extendió las ganancias en las operaciones fuera del horario de oficina, aumentando un 31%, a $ 58.01.
La mayoría de las transacciones PIPE se firman antes de que se firme un acuerdo para hacer pública la empresa. implementado, y está lejos de ser seguro que las empresas recauden la totalidad de los mil millones de dólares que están buscando tras el anuncio de su acuerdo. Muchas firmas de Wall Street han desaprovechado la oportunidad de invertir, y muchos de los inversores que participan en los road shows confidenciales del PIPE son fondos de cobertura, oficinas familiares e individuos de alto patrimonio, dijeron las fuentes. Las oficinas familiares administran la riqueza de los muy ricos y sus parientes.
Lo que pesa sobre el atractivo del acuerdo es la renuencia de muchos inversores a asociarse con Trump después de que se le prohibiera participar en las principales plataformas de redes sociales por alentar a sus seguidores a participar. en el ataque del 6 de enero al Capitolio de los Estados Unidos, que se basó en afirmaciones infundadas de fraude generalizado en las elecciones presidenciales del año pasado.
Algunos fondos de cobertura que respaldaron el lanzamiento de Digital World, incluidos Saba Capital Management y Lighthouse Investment Partners, han dicho que vendieron sus acciones para distanciarse del acuerdo con Trump.
El acuerdo también enfrenta riesgos regulatorios. La senadora estadounidense Elizabeth Warren le pidió al presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Gary Gensler, el mes pasado que investigara la fusión planificada por posibles violaciones de las leyes de valores en torno a la divulgación. La SEC se ha negado a comentar si planea alguna acción.
Trump Media y Digital World han pedido a los inversores que finalicen los compromisos con el PIPE a mediados de diciembre, dijeron las fuentes.
En un road show de PIPE al que asistió una de las fuentes, se pidió a los inversores que comprometieran entre $ 10 millones y $ 20 millones. Ni Trump ni los ejecutivos de Digital World hicieron acto de presencia, y la presentación para inversores estuvo a cargo de David Boral, presidente de EF Hutton, un banco de inversión que asesoró a Digital World sobre el acuerdo, dijo la fuente. Un representante de Trump Media también estuvo presente, agregó la fuente.
Pero Trump ha estado involucrado personalmente. Ha estado llamando a algunos inversores para pedirles que se comprometan con el PIPE de más de $ 100 millones, dijo la segunda de las fuentes.
A los inversores que asistieron al road show se les mostró una demostración de las redes sociales planificadas. aplicación, llamada TRUTH Social, que parecía un feed de Twitter, dijeron las fuentes.
GRANDES PLANES
Trump ha dicho que está lanzando su propia aplicación de redes sociales para enfrentarse a las empresas que lo han excluido de sus plataformas. Tenía 89 millones de seguidores en Twitter, 33 millones en Facebook y 24,5 millones en Instagram en el momento en que fue bloqueado, según una presentación en el sitio web de su empresa.
Dado que Trump fue destituido de su cargo el año pasado, En repetidas ocasiones ha dejado entrever que podría aspirar a la presidencia por tercera vez en 2024.
Las empresas de adquisición con fines especiales como Digital World habían perdido gran parte de su brillo con los inversores minoristas antes de que llegara el acuerdo con los medios de Trump. Muchos de estos inversores se quedaron con grandes pérdidas después de que las empresas que se fusionaron con SPAC no cumplieron con sus ambiciosas proyecciones financieras.
TRUTH Social está programado para un despliegue completo en el primer trimestre de 2022, y es el la primera de las tres etapas del plan Trump Media, seguida de un servicio de suscripción de video a pedido llamado TMTG + que incluirá entretenimiento, noticias y podcasts, según el comunicado de prensa.
En una presentación de diapositivas en su sitio web, la compañía prevé competir eventualmente contra el servicio en la nube AWS de Amazon.com y Google Cloud.
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