Historia y futuro de la planificación financiera en un estándar de Bitcoin//open.spotify.com/episode/60dBtjuQr18euqRWhTGZoQ?si=aac69d98ac804a1d”target=”_blank”>episodio del podcast”Orange Pill Addicts”, estaba hablando con un asesor financiero y le hice la pregunta:”¿Qué ¿El papel de un planificador financiero se parecía a antes de 1971? Usando la historia de los mercados, la legislación y el asesoramiento financiero, aquí examino cómo durante los últimos 100 años, los gobiernos causaron desorden monetario al mismo tiempo que creaban un mercado para los planificadores financieros. También sugiero cómo será el papel de un planificador financiero en un entorno monetario sólido.Para comprender la historia del asesoramiento financiero, debemos comenzar con una breve historia de los mercados tal como los conocemos. Hubo algunos mercados tempranos que surgieron en Europa, comenzando con Amberes en los años 1400. El puerto de Amberes se encontraba entre los alemanes, que comerciaban con pieles y centeno, y los italianos, que traían gemas del Lejano Oriente. Los posaderos de la ciudad proporcionarían refugio y ayudarían a los viajeros a intercambiar bienes entre sí. Con el tiempo, comenzaron a crear tipos de cambio y, en el siglo XVI, comerciaban más con pagarés que con bienes. Luego, en Ámsterdam en 1602, The Dutch East Trading Company se convirtió en el primera empresa que cotiza en bolsa al ofrecer una oferta pública inicial a”todos los residentes de estas tierras”invitando a todos los holandeses a invertir.En 1792, los corredores de bolsa se reunieron en Wall Street para crear el Acuerdo de Buttonwood para la venta de acciones y bonos, que eventualmente se convertiría en el Bolsa de Valores de Nueva York. Charles Dow creó el Promedio industrial Dow Jones en 1896. Luego, en 1923, Henry Barnum Poor lanzó el versión previa de S&P (se convirtió en Standard & Poor’s posterior a la fusión con Standard Statistics en 1941), seguida de MFS Massachusetts Investors Trust presentando el comienzo de los fondos mutuos modernos en 1924. Mientras estos mercados de los Estados Unidos estaban madurando, permanecieron casi completamente desregulados hasta la caída de la bolsa de valores de 1929.En la década de 1920, si un individuo quería comprar acciones de una empresa, acudía personalmente a un corredor de bolsa para realizar la compra. Fue bastante simple, la persona A quiere comprar acciones en la empresa B, por lo que recurre al corredor C para que esto suceda. Mientras que la información viajaba mucho más lento en ese entonces, desafortunadamente, viajaba aún más lento para el público en general. Las personas que estaban más cerca de la información y de la imprenta del periódico podían actuar más rápido sobre las noticias ventajosas. El problema fue que la persona D invirtió con información que la persona A conocía mucho antes. Este panorama de inversión cambiaría drásticamente en la próxima década en respuesta a la caída del mercado de valores. En un esfuerzo por evitar otro colapso, el Congreso aprobó la Ley de Valores, que el presidente Franklin D. Roosevelt firmó en 1933. Fue la primera vez que el gobierno federal aprobó una legislación para regular los mercados bursátiles de la nación. El gobierno federal pretendía que la ley protegiera a los inversionistas, creara transparencia en las corporaciones y sus finanzas, y evitar tergiversaciones y fraudes.Luego de la firma de la Ley de Valores, se crearía la SEC (Comisión de Bolsa y Valores). ), la NASD (Asociación Nacional de Comerciantes de Valores), y la legislación continua durante las próximas décadas. En 1952, el economista Harry Markowitz crearía“la base para la teoría de cartera moderna”con el objetivo de optimizar las inversiones de un cliente. En 1958, John Keeble y Richard Felder fundaron la Corporación de Servicios Financieros. Durante los próximos 10 años, harían crecer su negocio hasta hacer alrededor de 300 planes financieros al mes. Fue en 1966 cuando Keeble se dio cuenta de que cuando se trata de seguros e inversiones, son las necesidades del cliente las que impulsan las ventas. En menos de 50 años después de la primera ley, EE. UU. vería la creación de comisiones, corporaciones, sociedades, universidades y nuevas estrategias de inversión e incentivos fiscales como resultado directo de las leyes federales. La creación de nuevas leyes, teorías y estrategias sentó las bases para la necesidad del público en general de un asesor financiero.El 19 de junio de 1969, un hombre llamado Loren Dunton inició la Sociedad para la ética en el asesoramiento financiero. Esta sociedad reconoció a las personas que estaban legal y éticamente ayudando al público con asesoramiento financiero. Seis meses después, Dunton se reunió con otros 12 hombres en Chicago el 12 de diciembre de 1969. El grupo de asistentes tenía principalmente experiencia en fondos mutuos y seguros y se reunía en medio de una mala economía. Estaban buscando encontrar soluciones positivas para navegar la nueva situación económica. De esta reunión surgió la Asociación Internacional de Planificación Financiera, que crearía el Colegio de Planificación Financiera (CFP). En cuatro años, la universidad lanzó un plan de estudios de cinco cursos y graduó su primera clase con la designación CFP. Esta certificación continúa hoy a través de la Junta de Normas de Planificación Financiera Certificada. La reunión de los “13 de Chicago” ahora recibe un consenso público en cuanto al inicio de la planificación financiera como práctica profesional. Todo esto para decir que, de cara a la década de 1970, la burocracia en la planificación financiera ya era más espesa que el barro y la profesión en sí misma requería más competencia. ¿Puedes empezar a ver hacia dónde te lleva esta progresión? En ese momento, Estados Unidos estaba en el apogeo de la guerra de Vietnam y estaba gastando más dinero para financiar la guerra de lo que el gobierno podía justificar por lo que había en las reservas de oro. Luego, en agosto de 1971, el presidente Richard Nixon asestó el golpe final al patrón oro al decidir que ya no vincularía el dólar estadounidense con el oro.La industria de la planificación financiera estaba ahora en marcha. En 1974, la tasa de inflación fue del 12,3 %, frente al 5,6 % de 1969. La imprenta de los Estados Unidos estaba imprimiendo dinero más rápido que nunca, y el dólar estadounidense ya no era una herramienta segura para almacenar la riqueza de uno. Cuanto más rugía la inflación, más se necesitaban asesores financieros. Además, a medida que aumentaba la legislación aprobada, más complejo se volvía el trabajo de planificación financiera. Entonces, debido a la inflación, el público necesitaba planificadores financieros y debido a que el campo se estaba volviendo más multifacético, no podían hacer el trabajo por su cuenta. Ya sea de forma intencionada o no, el gobierno creó un problema (inflación y mercados complejos) al mismo tiempo que creaba una industria (planificación financiera).En las etapas iniciales de la planificación financiera, el papel era diferente al actual. Los inversionistas se enfocaron menos en acciones y más en bienes raíces, sociedades limitadas y anualidades. Más allá de eso, los planificadores financieros hicieron más planificación fiscal que nada. La inflación, los impuestos y las tasas de interés eran altos, por lo que estas inversiones sirvieron como el mejor alivio. El mercado de valores se desempeñó tan mal durante un período de tiempo tan largo que los inversores no querían tener nada que ver con él. A medida que Estados Unidos entraba en la década de 1980, los hogares se dieron cuenta de la necesidad de un planificador financiero debido a las nuevas leyes fiscales, el 401(k) y un mercado de valores que finalmente comenzó a despegar nuevamente.También lo hace Bitcoin. ¿arregla esto? La respuesta es sí. Una de las principales razones por las que el oro fracasó como dinero es porque es difícil de custodiar de manera segura y es difícil de dividir. La solución más común es usar un banco para almacenar el oro y luego usar certificados bancarios para mostrar cuánto oro está transfiriendo una parte a otra. Con el tiempo, estos certificados se convirtieron en lo que ahora conocemos como el billete de un dólar. Entonces, cuando Franklin D. Roosevelt firmó Orden Ejecutiva 6102 que establece que”todas las personas deben entregar el 1 de mayo de 1933 o antes, todas las monedas de oro, lingotes de oro y certificados de oro que ahora poseen a una Reserva Federal Banco, sucursal o agencia, o a cualquier banco miembro del Sistema de la Reserva Federal”, la única opción legal para los ciudadanos de los Estados Unidos era negociar en dólares.Esta ley le dio al gobierno la capacidad de imprimir como tanto dinero como quisiera sin apenas rendir cuentas; el Nixon Shock finalmente expuso este problema. Bitcoin resuelve esto por su suministro fijo, auto-custodia fácil y segura y la capacidad de enviar incrementos grandes o pequeños entre dos partes; sobresale en las áreas donde el oro falló. Con Bitcoin, el público en general puede usar la moneda como reserva de valor una vez más.¿Deberían preocuparse los planificadores financieros de que Bitcoin los lleve a la quiebra? En el artículo de la revista Bitcoin,”El papel de un asesor financiero en un mundo hiperbitcoinizado”, Trent Dudenhoeffer comentó que los planificadores financieros no se quedarán sin trabajo, sino que la evolución del dinero redefinirá sus responsabilidades. Este cambio será un resultado directo del cambio del modelo de incentivos porque Bitcoin arreglará el dinero. La necesidad de planificadores financieros disminuirá a medida que disminuya la necesidad de superar la inflación. Cuando las personas necesitan menos tiempo con un asesor financiero, la reunión se convierte en una sesión de estrategia más integral que solo tendrá lugar cada dos o tres años.Además, en el artículo de Dudenhoeffer, él argumenta que los los asesores serán los que incorporarán a un gran número de personas a Bitcoin en el futuro. Esta respuesta se debe principalmente a que el asesor es el guardián de la mayoría de los activos del cliente. Menciona estas situaciones específicas en las que los planificadores financieros ayudarán a los clientes en la era de Bitcoin: ¿Tiene sentido que los clientes obtengan una hipoteca utilizando una parte de su Bitcoin como garantía? ¿Necesitará el cliente ayuda con la configuración de firmas múltiples, que móvil y escritorio las billeteras satisfarán mejor las necesidades del cliente y si los clientes deben o no participar en los protocolos de préstamos entre pares para obtener un rendimiento adicional. Afortunadamente, el amanecer de esta era puede estar más cerca de lo que pensamos con nuevos productos en Watchdog Capital, Swan Advisor de Swan Bitcoin y muchos otros que están llegando al mercado.Ciertamente, muchos asesores financieros están ya están en el negocio por razones altruistas y buscan ayudar a quienes acuden a ellos en busca de orientación. Desafortunadamente, los trámites burocráticos o los incentivos negativos del gobierno o de su oficina corporativa a menudo impiden que esos CFP sirvan bien a sus clientes. La esperanza de esos asesores debe ser que, en el futuro, puedan aceptar menos clientes para maximizar el cuidado y la atención que brindan a cada individuo. Como se ha visto a lo largo de los últimos 50 años de historia de la planificación financiera, los planificadores financieros aprenden a adaptarse a las demandas del mercado y los clientes siempre necesitarán ayuda con las responsabilidades financieras básicas como la elaboración de presupuestos, los impuestos, la atención médica y la planificación a largo plazo. En la inversión actual, los asesores deben crear carteras para superar el costo de la inflación o no están protegiendo el poder adquisitivo del inversor. Sin embargo, cuando los clientes tienen bitcoin, solo invertirán si pueden superar la apreciación del poder adquisitivo de bitcoin. Un estándar de Bitcoin cambiará por completo las estrategias de inversión. El futuro de la planificación financiera está en manos de quienes se adaptan a la revolución monetaria que se avecina para ayudar mejor a sus clientes.Este es un artículo invitado de Brian. Las opiniones expresadas son totalmente propias y no reflejan necesariamente las de BTC Inc. o Bitcoin Magazine.

Bitcoin da la vuelta al paradigma de la planificación financiera al crear un medio alternativo para almacenar valor de forma segura en una moneda.