Apple Park
AppleInsider dapat memperoleh komisi afiliasi untuk pembelian yang dilakukan melalui tautan di situs kami.
Menjelang panggilan pendapatan Apple pada 27 Oktober, Morgan Stanley percaya Apple akan mengalahkan ekspektasi Wall Street untuk kuartal September, meskipun sangat sedikit menurunkan target harga untuk saham Apple.
Dalam sebuah catatan kepada investor yang dilihat oleh AppleInsider, analis di Morgan Stanley memiliki pandangan yang hati-hati terhadap kinerja keuangan Apple. Namun, mereka mengharapkan perusahaan untuk melaporkan pertumbuhan pendapatan.
Erik Woodring memperkirakan pendapatan $90,1 miliar untuk kuartal September Apple. Perkiraan tersebut 2% lebih tinggi dari perkiraan Wall Street sebesar $88,4 miliar, dan jika akurat, akan memecahkan rekor untuk kuartal tersebut.
Menjelang akhir tahun, Woodring memperkirakan pendapatan $133,7 miliar pada kuartal Desember. Ini juga lebih dari yang diharapkan Wall Street, 4% lebih tinggi dari konsensus.
Kombinasi iPhone, iPad, dan Mac kemungkinan akan menjadi faktor utama yang mendorong pertumbuhan Apple. Pada 18 Oktober, waktu tunggu iPhone 14 Pro dan iPhone 14 Pro Max adalah 26,5 hari.
Morgan Stanley memperkirakan 51,1 juta pengiriman iPhone pada kuartal September dengan harga jual rata-rata $838, yang dapat menghasilkan pendapatan iPhone $43 miliar.
Pendapatan untuk iPad diperkirakan akan tetap datar dari tahun ke tahun sebesar $8,3 miliar dan sekitar 16 juta pengiriman, sementara Mac dapat melihat pendapatan sebesar $1,04 miliar, naik 14% dari tahun ke tahun. Pengiriman Mac diperkirakan mencapai delapan juta unit pada kuartal September.
Para analis memperkirakan kuartal September di bawah musim untuk Wearables sebesar +7% kuartal-ke-kuartal, kurang dari angka +15% untuk rata-rata musiman dalam lima tahun terakhir. Apple Watch Series 8, Apple Watch Ultra, dan AirPods Pro yang baru mungkin tidak cukup untuk mendorong pendapatan.
Akhirnya, Woodring memperkirakan pendapatan sebesar $19,7 miliar untuk Layanan Apple. Faktor-faktor ini, bersama dengan kuartal 14 minggu Apple pada kuartal Desember, akan mendorong percepatan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun untuk bisnis Layanan Apple, Woodring percaya.
Morgan Stanley telah memangkas target harga untuk saham AAPL menjadi $177, turun dari $180 pada Juli 2022.
Kinerja yang lebih rendah dari Produk yang Dapat Dipakai dan Layanan mungkin menyebabkan target harga. Selain itu, catatan tersebut menyebutkan penurunan sekitar 2% dari tahun ke tahun untuk App Store, yang dikaitkan Morgan Stanley dengan penurunan pendapatan dari game.
Bank investasi mendasarkan target harga pada kelipatan nilai-untuk-penjualan (EV/Penjualan) perusahaan 6,2x pada bisnis Produk Apple dan 6,4x pada Layanan. Angka tersebut menyiratkan kelipatan target harga terhadap pendapatan sebesar 28,0x.
