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È improbabile che una revisione delle politiche dell’App Store di Apple relative ai pagamenti alternativi, oltre a un ulteriore potenziale, rappresenti un serio rischio per i profitti di Apple, secondo un analista.
In una nota agli investitori vista da AppleInsider, l’analista di JP Morgan Samik Chatterjee offre i suoi pensieri su una recente revisione delle linee guida dell’App Store, nonché su una proposta di Apple che potrebbe vedere un simile cambiamento nelle linee guida. In entrambi i casi, un’autorità antitrust ha ritenuto anticoncorrenziale il divieto di Apple di metodi di pagamento alternativi.
Il 30 marzo, Apple ha rivisto una linea guida per consentire alle app”lettori”-o piattaforme di contenuti come Spotify e Netflix-di offrire un collegamento in-app ai siti di abbonamento a cui gli utenti possono registrarsi o gestire gli account.
La modifica è stata apportata per chiudere un’indagine della Commissione giapponese per il commercio equo e solidale sulle politiche anti-sterzo di Apple e altre regole dell’App Store.
Secondo Chatterjee, le prime 10 app di lettura sull’App Store rappresentano meno dell’8% delle entrate totali del segmento. I primi 20 rappresentano circa il 10% e i primi 50 rappresentano il 13%. Per questo motivo, è probabile che l’impatto a lungo termine sia minimo.
“Ciò suggerisce che nello scenario peggiore in cui tutti i consumatori di app per lettori eludano del tutto i pagamenti dell’App Store, cosa che riteniamo altamente improbabile, l’impatto sarebbe limitato all’1-2% dell’EPS”, l’analista scrive.
La seconda modifica all’App Store di Apple è incentrata sui sistemi di pagamento di terze parti all’interno delle app di appuntamenti nei Paesi Bassi. Il watchdog olandese dell’antitrust ha ritenuto che Apple abbia infranto le regole antitrust nel paese non consentendo alle app di appuntamenti di offrire alternative di pagamento agli acquisti in-app.
L’ultima proposta dell’azienda consentirebbe pagamenti in-app alternativi all’interno di app di appuntamenti nei Paesi Bassi. Tuttavia, la proposta include una disposizione secondo cui Apple potrebbe comunque raccogliere una riduzione del 27% di quegli acquisti.
Anche se la proposta deve ancora essere approvata, Chatterjee non crede che avrà un grande effetto se otterrà il via libera e entrerà in vigore.
“Di conseguenza, non crediamo che gli investitori dovrebbero considerare i titoli dell’App Store di questa settimana come un cambiamento sismico nella strategia di Apple, né ci aspettiamo che abbiano un impatto materiale sull’App Store. tariffe”, scrive Chatterjee.
Chatterjee mantiene il suo obiettivo di prezzo Apple per 12 mesi di $ 210, che si basa su un multiplo profitto-utili di 30x e una stima degli utili dell’anno solare di $ 6,90.
