Perché la circolare RBI ha lasciato confuse le società fintech preoccupazione che potrebbe aver provato per molte delle società new age apparentemente assumendo il ruolo di prestatore senza creare garanzie sufficienti. cerca di comprendere i modelli di business delle startup di prestito, comprese le fintech basate su carte di credito, mentre mira a rilasciare le norme sul prestito digitale entro luglio, hanno detto a ET diverse fonti a conoscenza dei colloqui.L’autorità di regolamentazione bancaria ritiene che le fintech, a differenza degli istituti di credito tradizionali, non abbiano sufficienti capacità di sottoscrizione di capitale e credito, ha affermato una persona che conosce wi la questione. Pertanto, queste società non sono in grado di resistere a shock che si ripercuoterebbero attraverso il sistema finanziario, finendo per danneggiare i mutuatari più vulnerabili che queste società originariamente intendevano servire fornendo l’accesso ai prestiti. Inoltre, gli strumenti di pagamento prepagati (PPI) sono veicoli transazionali in cui un cliente può spendere i propri soldi, non fondi presi in prestito che mettono in discussione argomenti di giudizio come le credenziali del cliente e la capacità di rimborsare, ha affermato la persona sopra citata. Di conseguenza, il regolatore ha ora vietato alle società fintech new age di caricare linee di credito sui PPI, strumenti che per natura non dovrebbero normalmente comportare valutazioni del merito creditizio.Da parte loro, fintech le aziende hanno paragonato l’ordine al conferimento alle banche tradizionali di un controllo significativo dello stack di innovazione del settore, che potrebbe influenzare i loro modelli di business.”La RBI sembra essere preoccupata per il controllo in atto con le fintech e vuole trasferirlo completamente alle banche ”, ha detto uno degli imprenditori con cui ET ha parlato. La sua startup sarebbe tra quelle probabilmente interessate dalle nuove normative.Alcune aziende, tra cui EarlySalary, hanno temporaneamente disabilitato tutte le transazioni future per ora per conformarsi al dikat della RBI, secondo la sua comunicazione inviata ai clienti martedì. ET ha esaminato la nota dell’azienda.Separatamente, è probabile che anche l’unicorno Slice e Uni Cards, sostenuti da Tiger Global, siano direttamente interessati dall’ordine.Rajan Bajaj, fondatore e CEO di Slice, ha affermato che anche la sua azienda sta attualmente analizzando la lettera della RBI con le sue banche partner.”Ci impegniamo a seguire tutte le leggi applicabili”, ha aggiunto.“Attuazione ritardata”Anche se la nascente industria fintech fa i conti con le nuove norme, l’industria gruppi come The Digital Lenders’Association of India (DLAI) e Fintech Association for Consumer Empowerment (FACE) stanno cercando sollievo dall’autorità di regolamentazione, spingendo per un rinvio delle tempistiche di attuazione.Le aziende hanno detto a ET di cercherà di fare chiarezza sull’applicabilità delle regole sui portafogli bancari, sul trattamento dei clienti che già vivono con questi prodotti e sulle modifiche degli attuali modelli di business per continuare ad accettare i clienti.In una comunicazione nella tarda serata di lunedì , l’autorità di regolamentazione ha ordinato agli emittenti di PPI non bancari di interrompere immediatamente il caricamento dei portafogli con linee di credito.”Il problema riguarda la parola’linea di credito’. È giusto se una linea di credito è fornita da un giocatore PPI o da un’entità non regolamentata. Ma tecnicamente non dovrebbe essere un problema se sia il partner NBFC che il PPI sono regolati dalla RBI”, ha affermato un dirigente del settore dei pagamenti a condizione di anonimato. “La lettera inviata è molto poco chiara poiché non ci sono preamboli e tutti cercano di capire l’intento dietro questa decisione. Ma ora gli NBFC dovrebbero tornare indietro ed erogare prestiti in contanti, tornando nell’agenda del paese sulla digitalizzazione?”Gli addetti ai lavori del settore dei pagamenti hanno affermato che le regole saranno applicabili a tutti i portafogli utilizzati per caricare le linee di credito. L’interpretazione delle linee guida suggerisce che la RBI vuole che queste società richiedano una”licenza per la carta di credito”prima di lanciare tali prodotti.Ad aprile, l’autorità di regolamentazione aveva affermato che i prestatori non bancari non possono emettere carte di credito o”simili prodotti senza l’approvazione di RBI. Cast in Stone“Con la comunicazione, la RBI ha chiarito che non è entusiasta di questo percorso tortuoso di erogazione del credito. Per ora, le fintech che utilizzano un BIN prepagato e forniscono linee di credito tramite i partner NBFC sono sotto il radar. Tuttavia, ci sono voci secondo cui ciò potrebbe estendersi anche ai BIN PPI bancari”, ha affermato un secondo imprenditore del settore dei pagamenti.L’autorità di regolamentazione è stata cauta nei confronti dei prodotti di credito, come Buy Now Pay Later ( BNPL ), per un po’di tempo. Da gennaio ha iniziato a condurre sondaggi e ricercare dettagli su modelli di business, segmento di clientela e tassi di insolvenza degli operatori BNPL.“La recente comunicazione della RBI indica la mancanza di visibilità della linea di credito che si verifica se un prestito viene concesso tramite uno strumento PPI”, ha affermato Mihir Gandhi, partner, leader nella trasformazione dei pagamenti, PwC India.”I PPI devono passare almeno attraverso KYC minimo in cui la banca sa chi è il cliente, il che potrebbe non essere il caso del caso d’uso PPI basato sul credito. Gli emittenti di credito (banche e fintech) devono essere consapevoli di chi è stato concesso il prestito, finalmente.”Fonti a conoscenza dello sviluppo hanno affermato che la RBI è preoccupata per tassi di insolvenza fino al 10% sui libri BNPL potrebbe portare a rischi sistemici, con soggetti non bancari coinvolti nell’agevolazione di queste linee di credito. I suoi sondaggi hanno anche rivelato una scarsa sottoscrizione e pratiche di scarsa conoscenza del cliente (KYC), seguite da alcune aziende.Termini di conformità“Abbiamo bisogno di più tempo per conformarsi; ci deve essere un percorso conveniente per emettere le carte e per farlo è necessario un cambiamento nella regolamentazione”, ha affermato un operatore di fintech di carte.”I prodotti BNPL hanno funzionato molto bene nel segmento unbanked e se questi prodotti vengono chiusi, non saremo mai in grado di inserirli nell’ecosistema formale”. Fino a quando non emergerà chiarezza, l’industria fintech ha adottato un approccio attendista con le società impegnate in consultazioni con l’autorità di regolamentazione.”Siamo in contatto con la RBI e ci vorranno alcuni giorni per ottenere chiarezza sull’ordine, se avrà un impatto sugli sfidanti delle carte di credito che lavorano con le banche”, ha affermato il fondatore di un’altra startup.FacebookTwitterLinkedin

L’autorità di regolamentazione bancaria ritiene che le fintech, a differenza degli istituti di credito tradizionali, non abbiano sufficienti capacità di sottoscrizione di capitale e credito, ha affermato una persona che ha familiarità con la questione.