Pereka cip Advanced Micro Devices, Inc (AMD) telah menjadi sasaran terbaharu sentimen Wall Street yang menurun, kerana gandaan rakan sebaya yang lebih rendah menyebabkan penganalisis mengurangkan sasaran harga saham syarikat walaupun satu lagi laporan pendapatan kukuh. AMD mendedahkan pendapatan suku pertama 2022 awal minggu ini, dan syarikat itu menyampaikan kedua-dua hasil dan pertumbuhan pendapatan bersih kerana ia mendapat manfaat daripada harga cip yang lebih tinggi, persekitaran jualan perusahaan yang lebih kukuh dan pemerolehan pengilang tatasusunan gerbang boleh diprogramkan lapangan (FPGA) Xilinx.
Penganalisis Wall Street Menyebut Kelembapan Dalam Pasaran Pengkomputeran Peribadi Sebagai Sebab Di Sebalik Pengurangan Sasaran Harga Saham AMD
Semua pengurangan sasaran harga saham berlaku semalam, berikutan laporan pendapatan AMD untuk suku pertama 2022. Mereka melihat firma Wall Street yang berbeza menurunkan sasaran harga syarikat cip itu kepada julat antara $98 dan $150. Bahagian sasaran harga tertinggi dalam senarai hari ini, yang merangkumi hanya firma yang telah mengubah anggaran prestasi harga saham AMD mereka, adalah daripada KeyBanc.
GPU AMD RDNA3’Radeon RX 7000’Untuk Menyokong Pengekodan AV1 Seperti Dilihat Dalam Patch
Penganalisis KeyBanc John Vinh mengurangkan sasaran harga AMD kepada $150 daripada $165 semalam, walaupun dia memuji pendapatan kukuh syarikat dan prestasi pusat data. Keyakinan Vinh tentang saham AMD dicerminkan dalam fakta bahawa walaupun mengurangkan sasaran harga saham disebabkan gandaan rakan sebaya, penganalisis mengekalkan penarafan Berat berlebihan pada saham tersebut. Ini menunjukkan keutamaan untuk memegang kuantiti saham syarikat yang lebih besar berbanding purata dalam portfolio pelaburan seimbang.
Berikutnya ialah penganalisis Jefferies Mark Lipacis, yang menurunkan sasaran harga saham kepada $147 daripada $155. Dalam nota terperinci, penganalisis menggariskan bahawa bahagian hasil pelayan AMD meningkat pada suku pertama, berbanding Intel, yang kehilangan bahagian pasaran. Walaupun terdapat kelembapan dalam pasaran pengkomputeran peribadi, Jefferies optimis bahawa AMD masih akan mengembangkan bahagian pasarannya dalam sektor tersebut, dan percaya bahawa potensi pemangkin harga saham seterusnya ialah hari pelabur syarikat yang dijangka diadakan bulan depan.
Akhir sekali, sementara senario kes asas Jefferies menetapkan sasaran harga $147, senario terbaliknya mempunyai sasaran harga $178. Yang pertama menganggap pertumbuhan sederhana dalam pasaran teras AMD, manakala faktor yang kedua dalam keuntungan bahagian pasaran sebanyak 30% dalam pengkomputeran peribadi mewah, keuntungan bahagian 25% dalam pelayan dan kitaran yang lebih panjang untuk konsol permainan.
Mizuho mengurangkan sasaran harga AMD kepada $145, memetik gandaan yang dikurangkan, tetapi berkongsi keyakinan terhadap pendapatan dan bimbingan syarikat. Untuk tahun fiskal penuh 2022, AMD menjangka memperoleh pendapatan kira-kira $26 bilion untuk menandakan pertumbuhan 69%, dan bagi suku yang sedang berjalan, syarikat menyasarkan untuk membawa masuk $6.5 bilion.
AMD Dilaporkan Bekerja pada Pintar Akses Teknologi Storan’SAS’, Debut Dalam Komputer Riba Voyager Corsair Pada Jun
Seterusnya ialah Christopher Rolland dari Susquehanna, yang menyertai yang lain dan menetapkan sasaran harga baharu AMD pada $140 bersama penarafan Positif pada saham dan pujian untuk pendapatan dan prestasi syarikat dalam pasaran pelayan.
Pengumuman AMD bahawa ia menjangkakan jumlah pasaran boleh alamat (TAM) untuk peranti pengkomputeran peribadi akan menurun tidak terlepas daripada Christian Schwabb di Craig Hallum, yang turut memetik penurunan gandaan penilaian untuk menurunkan sasaran harga saham syarikat kepada $130 daripada $160.
Sasaran harga terendah dalam pek itu datang daripada Harsh Kumar dari Piper Sandler, yang telah menurunkannya kepada $98 daripada $130. Walaupun begitu, Kumar menegaskan bahawa kejayaan AMD dalam menjual cip berharga lebih tinggi untuk komputer riba gred perusahaan membantu syarikat membendung pendarahan daripada penurunan pasaran PC.
Menjelaskan peningkatan sasaran harga firmanya, penganalisis itu menggariskan:
Pada harga pasaran $91.13, AMD berdagang pada 20.9x anggaran EPS 2022 kalendar baharu kami sebanyak $4.35. AMD berdagang pada harga diskaun berbanding kumpulan setaranya, yang berdagang pada 24.2x. Sasaran harga baharu $98 kami ($130 sebelum ini) adalah berdasarkan ~23x P/E anggaran EPS 2022 kalendar baharu kami. Berbilang sasaran harga kami yang lebih rendah (~32x sebelum ini) menggambarkan berbilang kumpulan setara yang lebih rendah. Kami mengulangi penarafan Neutral kami.
Penggabungan Xilinx AMD akan menyumbang kepada pertumbuhan hasil syarikat tahun ini, dan walaupun pemerolehan itu diabaikan, syarikat berjaya meningkatkan hasilnya dengan mengagumkan dalam nota suku tahun Kumar.
Saham AMD didagangkan lebih tinggi sejak lima hari lalu tetapi mengalami tahun sehingga kini di belakang kemelesetan pasaran yang lebih luas. Pasaran pengkomputeran peribadi menyaksikan pertumbuhan kukuh berikutan pandemik coronavirus, dan apabila dunia kembali normal, sebahagian daripada pertumbuhan ini dipercayai semakin perlahan-menambahkan kesukaran bagi syarikat yang sudah menghadapi kekurangan cip disebabkan oleh beberapa pemain dalam ruang pembuatan semikonduktor.