Dit is een opinieredactioneel commentaar van Zack Voell, een bitcoin-mijnbouw-en marktonderzoeker.
Een van de interessantere en controversiëlere ontwikkelingen in het Bitcoin-ecosysteem zijn off-chain use-cases. Veel van deze applicaties zijn technologisch niet identiek, maar ze breiden niettemin allemaal de lijst met mogelijke use-cases uit, afgezien van de Bitcoin-basislaag voor een bepaalde bitcoin-houder. En sommige van deze producten vallen helemaal buiten de Bitcoin-economie.
Dit artikel neemt geen standpunt in over de unieke verdiensten van een bepaald off-chain gebruik voor Bitcoin, maar het vat enkele groeitrends en aanbodgegevens samen die groei laten zien en acceptatie via Layer 2-protocollen, door bitcoin ondersteunde tokens en meer. Het gebruik van bitcoin op deze manieren is niet geschikt voor elke belegger, maar iedereen die geeft om de brede reikwijdte van Bitcoin-adopteerders, moet kennis nemen van deze trends om beter te begrijpen waar en hoe bitcoin beweegt.
Definiëren van’Off-‘Chain Bitcoin’
Alvorens enkele gegevens te onderzoeken, zal deze sectie hopelijk enkele van de potentiële mentale blokkades of vooropgezette kritieken die lezers kunnen hebben over deze toepassingen verminderen die hun objectieve interpretatie van gegevens in de volgende secties zouden kunnen kleuren.
De verzamelcategorie van”off-chain”bitcoin is niet bedoeld om alle later genoemde protocollen gelijk te stellen of samen te voegen als identiek of zelfs grotendeels gelijkwaardig. Maar het is een voldoende werkbaar label voor deze tools die toepassingen voor bitcoin bieden die niet direct op de basislaag liggen. Sommige van deze toepassingen hebben dezelfde kenmerken als het simpelweg aanhouden van activa op een bewaarbeurs, maar een belangrijk verschil is dat bijna al deze protocollen geen toestemming hebben, geen gesloten bron hebben of zo gecentraliseerd zijn als uitwisselingen. De volgende gegevens richten zich op deze open financiële tools voor alternatief bitcoin-gebruik.
Overzicht van laag 2 Bitcoin-capaciteit
Protocollen die zijn ingebouwd in lagen van de Bitcoin-technologiestack boven de basislaag-blockchain zijn vaak bekritiseerd vanwege hun magere adoptie. Meestal komt deze kritiek van voorstanders van alternatieve blockchains. Maar de gegevens laten zien dat de groei niettemin stabiel is, zelfs als deze relatief langzamer is.
De gekleurde vlakgrafiek hieronder toont bitcoin-voorraden op de Lightning Network, Liquid Network enRSK in de afgelopen twee jaar. Het is duidelijk dat van deze drie sommigen het aanbod sneller zien groeien dan anderen. Maar het algemene groeitraject is duidelijk tegengesteld aan de huidigeprijsactie van bitcoin. Ondanks de berenmarkt gaat de acceptatie door.
Deze drie’gebouwde bitcoin’-protocollen zijn echter niet de enige. Andere Bitcoin-aangrenzende netwerken zoals Stacks ondersteunen ook een soort synthetisch bitcoin-activum. Gebouwd met het motto”het volledige potentieel van Bitcoin ontketenen“, kondigde Stacks in januari zijn aanbod van een vorm van verpakte bitcoin aan 2021. Het item gebruikt het tickersymbool xBTC.
Gegevensoverzicht van tokenized Bitcoins
Het is geen geheim dat synthetische bitcoin-producten op andere blockchains vaak worden bespot op Twitter en niet universeel worden gebruikt of verwelkomd door de bredere Bitcoin-gemeenschap. Maar uit gegevens blijkt dat een niet-triviale hoeveelheid bitcoin-investeerders in toenemende mate bitcoin-backed tokens gebruikt.
Het beste voorbeeld is de groei vanWrapped Bitcoin (WBTC), een ERC-20-token gelanceerd door BitGo. De onderstaande grafiek is afkomstig van The Block toont de buitengewone groei van het WBTC-aanbod in de afgelopen twee jaar, ongeacht een neerwaartse bitcoin-prijsactie:
BitGo’s bitcoin-backed token is niet de enige asset in zijn soort op Ethereum. Zes andere teams hebben vergelijkbare middelen gelanceerd, waaronder tBTC, pBTC, renBTC en meer. Elk biedt iets andere functies en protocolarchitecturen om verschillende demografische gegevens van gebruikers te bedienen.
Ethereum is ook niet de enige die synthetische bitcoin-producten ondersteunt, afgezien van de Bitcoin-blockchain. Andere ketens lanceerden deze producten later als gimmicks (bijv.Tron) of om te proberen imiteren het succes van Ethereum’s door bitcoin ondersteunde tokens (bijv.//snowtrace.io/token/0x152b9d0FdC40C096#balances”target=”_blank”> Lawine). Maar Ethereum is verreweg het netwerk met het grootste aantal synthetische bitcoin-activa, grotendeels dankzij de rage van”DeFi Summer”in 2020.
Het onderstaande staafdiagram toont de huidige voorraad synthetische bitcoin op alternatieve blockchains:
Zijn deze Bitcoin-producten’goed’?
Noem tokenized bitcoin-producten in een menigte, en de reacties zullen zeker gepolariseerd zijn. In orthodoxe Bitcoin-gemeenschappen zijn Layer 2-protocollen (bijv. Lightning en Liquid) gemakkelijke favorieten, en hun acceptatie is stabiel, zelfs als relatief traag.
Dus, zijn deze producten”goed”? Al deze off-chain toepassingen voor bitcoin bieden verschillende afwegingen, maar het eigenaardige nut van elk kan niet worden genegeerd. Of iedereen wel of niet één manier moet kiezen om zijn munten te gebruiken, doet er niet toe. Omdat het worden van een reserveactiva-van de wereldwijde fiat-economie of de op internet gebaseerde”crypto”-economie-het meest algemeen aanvaarde doel van bitcoin is, moeten producten die dit doel bereiken over het algemeen worden aangemoedigd. Bliksem stimuleert het nut in de Bitcoin-native economie op dezelfde manier dat tokenized bitcoin een duidelijk en direct effect heeft op bitcoin die dient als een vorm van reserveactiva voor niet-Bitcoin-native sectoren van de bredere cryptocurrency-markt.
Herhypotheken is een andere populaire zorg bij de meeste financiële producten van bitcoin. Belangrijk is dat deze zorg niet van toepassing is op deze off-chain producten. Het gebrek aan herhypothese voor Lightning-producten is duidelijk. En in feite zijn bijna al deze producten die zijn gebouwd op en afgezien van het Bitcoin-protocol zelf, ontworpen om een een-op-een door bitcoin ondersteund of-geruild activum te bedienen, of het nu gaat om een eenvoudige overdracht van bitcoin van de basislaag naar de Lightning Network of een ruil van”echte”bitcoin voor een bitcoin-token dat op andere blockchains wordt gebruikt. Een van de toonaangevende tokenized bitcoin-producten die door BitGo worden onderhouden, publiceert bijvoorbeeld bewijs van de reserves ter ondersteuning van de bitcoin-tokens het geeft problemen.
De toekomst van off-chain Bitcoin
Lezers die ideologisch de reeks afwegingen die inherent zijn aan tokenized bitcoin-producten afwijzen, zullen zeker niet door iets in dit artikel worden overtuigd om hun denken, en in dit artikel worden ze ook niet per se bekritiseerd. Het punt van deze gegevens en analyse is gewoon om aan te tonen dat sommige mensen (in feite een constant groeiend aantal) waarde zien in het kiezen om hun bitcoin ergens naast de Bitcoin-blockchain te gebruiken-en zelfs plaatsen buiten de Bitcoin-native economie. HODLing in koude opslag is immers net zo geldig voor een use-case als tokenisatie.
Dit is een gastpost van Zack Voell. De geuite meningen zijn geheel van henzelf en komen niet noodzakelijk overeen met die van BTC Inc of Bitcoin Magazine.
