BlackRock, een wereldwijde investeringsmaatschappij die sinds januari 2022 meer dan $ 10 biljoen aan activa beheert, is verhoogd zijn belang in Silvergate Bank, een crypto-vriendelijke bank, tot 7,2%, volgens een aanvraag bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) op 31 januari.
Silvergate Share Price Stijging
h2>
Na de aankondiging stegen de aandelenkoersen van Silvergate Bank met ongeveer 10,8% tot hoogtepunten van meer dan $ 13,50. Het aandeel is echter nog steeds meer dan 87% gedaald ten opzichte van de pieken in 2021.
BlackRock onthult dat het 2.285.197 SI-aandelen bezit, een stijging in de afgelopen twee jaar. Records bleken dat BlackRock kocht meer aandelen, waardoor hun belang stijgt van 1.144.811 aandelen, of 6,10%, vanaf februari 2021 naar 1.871.537 aandelen, of 6,30%, in februari 2022.
Begin vorig jaar hadden vooraanstaande durfkapitaalfondsen, waaronder Vanguard Group Inc. posities in Silvergate. De grootste aandeelhouder was echter PARNX – Parnassus Fund Investor Shares, dat 9.938.796 aandelen had, wat neerkomt op een belang van 31,45% in de bank.
Volgens hun enorme belang, op basis van informatie uit februari 2022, leek Parnassus optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van crypto. Toch blijkt parallelle gegevens uit dat de producten van Parnassus met crypto-blootstelling via hun Silvergate slechts 2% van hun totale activa vertegenwoordigden tegen het einde van 2022.
Turbulentie in crypto
Ondanks het vertrouwen van instellingen in crypto en een deel van de infrastructuuraanbieders van de industrie, dalende cryptoprijzen en Fear, Uncertainty, and Doubt (FUD) na de ineenstorting van FTX, een cryptocurrency-uitwisseling, zetten Silvergate Capital onder druk.
Bitcoin daalde van het hoogste punt in november 2021 tot minder dan $20.000 in november 2022.
Op 27 januari zei Silvergate dat het dividendbetalingen aan aandeelhouders zou opschorten om te blijven vloeistof. Het verzekerde de markt echter dat het meer activa dan passiva had, en legde uit dat het extra geld nodig had om door de cryptostorm te navigeren.
Dit, voegen ze eraan toe, stelt hen in staat om uitgaven te beheren, producten te evalueren en klantrelaties te beheren. Desalniettemin verzekerde Alan Lane, CEO van de financiële instelling, de gemeenschap dat het optimistisch blijft over crypto, maar een sterke kapitaalpositie nodig heeft.
De bank boekte een nettoverlies van $ 1 miljard in Q4 2022, wat wijst op ongunstige marktomstandigheden en angstige investeerders die munten terugtrokken van gecentraliseerde beurzen na het faillissement van FTX. Om aan hun verplichting te voldoen, zocht Silvergate, in het licht van een piek in het opnemen van fondsen, naar groothandelsfinanciering en verkocht obligaties.
Begin januari ontsloeg Silvergate 40% van hun personeel als onderdeel van hun inspanningen om de kosten te verlagen en het hoofd boven water te houden te midden van turbulentie in crypto.
Feature afbeelding van Canva, grafiek van TradingView