De hebzucht naar crypto en geld kan gevaarlijk zijn. Een voormalige topman van een bedrijf realiseerde zich precies dat en nu dreigt hij achter de tralies te belanden.
Een ex-chief financial officer van verschillende Special Purpose Acquisition Companies (SPAC’s) kreeg een drie jaar gevangenisstraf op vrijdag voor diefstal en verbeurdverklaring van de fondsen die hij had gestolen van bedrijven die handelden in meme-aandelen en cryptocurrencies.
De vorige CFO van African Gold Acquisition Corporation,Cooper Morgenthau, verduisterde meer dan $5 miljoen van het bedrijf.
Volgens een persbericht met het Amerikaanse ministerie van Justitie op 27 april verduisterde hij ook geld van twee andere bedrijven, de Strategic Metals Acquisition Corporation I (SMAC I) en de Strategic Metals Acquisition Corporation II.
In januari, de in Fernandina Beach, Florida wonende Morgenthau, 36 , pleitte schuldig voor één telling van telefraude.
Crypto-obsessie blijkt een nachtmerrie te zijn voor ex-CFO
Volgens de autoriteiten, Morgenthau stal tussen juni 2021 en augustus 2022 meer dan $ 1,2 miljoen van African Gold Acquisition Corp, dekte de diefstal af door de rekeninggegevens van het bedrijf te vervalsen en besteedde het volledige bedrag aan crypto-en effectenhandel of verloor alles.
In een federale rechtszaal in Manhattan veroordeelde de Amerikaanse districtsrechter Paul Engelmayer Morgenthau. Hij stemde er ook mee in om een gelijk bedrag aan restitutie te betalen en $ 5,11 miljoen aan inkomsten uit de regeling te verbeuren.
Voormalig financieel directeur van twee SPAC’s veroordeeld tot 36 maanden gevangenisstraf wegens fraude https://t.co/ZOvi2ksEi1
— Amerikaanse advocaat SDNY (@SDNYnews) 27 april 2023
De voormalige directeur is overgeplaatst het geld van African Gold naar zijn persoonlijke rekeningen, volgens een gerelateerde civiele rechtszaak van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. Vervolgens gebruikte hij het geld om aandelen en opties van cryptocurrencies en zogenaamde meme-aandelen te verhandelen.
African Gold, een in New York gevestigd bedrijf, haalde $ 414 miljoen op bij een IPO in februari 2021. De opnames werden ontdekt in augustus vorig jaar, waarna het bedrijf Morgenthau ontsloeg en zijn onregelmatigheden rapporteerde aan de SEC.
Fraude in de SPAC-industrie
SPAC’s zijn nu een veel voorkomende trend in de financiële sector. Maar er is ook een toename van marktfraude als gevolg van de populariteit van SPAC’s.
Omdat SPAC-transacties vaak geen wettelijk toezicht en due diligence hebben, kunnen fraudeurs dit gebruiken als een kans om beleggers te misleiden en onwaar te maken verklaringen over de financiële prestaties van het doelbedrijf.
Bovendien kunnen sommige SPAC-sponsors zich inlaten met handel met voorkennis of andere vormen van beursmanipulatie, wat zou kunnen resulteren in verliezen voor gewone investeerders.
/p> De totale marktkapitalisatie van Crypto is nauwelijks ongewijzigd op $ 1,15 biljoen. Grafiek van TradingView.com.
Duidelijke boodschap aan Wall Street
De bestraffing van Morgenthau werd benadrukt door de Amerikaanse advocaat Damian Williams, die beweerde dat het een kristalheldere boodschap was voor de voorstanders van Wall Street en SPAC:
“Fraude op de SPAC-markten zal worden bestraft en de hebzucht van Wall Street zal ernstige gevolgen ondervinden.”
Gegeven Na de schuldbekentenis van Morgenthau adviseerden federale aanklagers in Manhattan een gevangenisstraf van minder dan zes jaar.
De beste optie voor Morgenthau om geld te verdienen om restitutie te betalen, was volgens zijn advocaten een proeftijd.
>
-Uitgelichte afbeelding van de Financial Times
