PricewaterhouseCoopers (PwC), jedna z„ wielkiej czwórki ”firm księgowych, udostępniła swoje„ Trzeci roczny raport Global Crypto Hedge Fund 2021 ”we współpracy z Alternative Investment Management Association (AIMA) i Elwood Asset Management.
Raport podkreślił sukces, jaki fundusze hedgingowe posiadanie kryptowaluty widziało w tym roku i podkreśliło, że bitcoin jest zdecydowanie wiodącym aktywem w tej klasie.
Ogólny sukces w kryptowalutowych funduszach zabezpieczających
Raport wykazał, że łączna wartość zarządzanych aktywów ( AUM) funduszy hedgingowych kryptowalut wzrosła do 3,8 miliarda USD, w porównaniu z 2 miliardami USD w poprzednim roku. Ponadto mediana funduszu hedgingowego zwróciła 128% ze swojej inwestycji.
Najlepszą strategią wyników dla kryptowalutowych funduszy hedgingowych była Discretionary Long Only (która odnotowała wzrost o 294%), strategia, która kładzie nacisk na branie dłuższych ram czasowych na inwestycje i utrzymywanie większej ilości płynnych kryptowalut.
Poza znacznym wzrostem funduszy hedgingowych kryptowalut w ciągu ostatniego roku, raport ilustruje również, w jaki sposób bitcoin utrzymał dominującą pozycję, zarówno w tych kryptowalutowych funduszach hedgingowych, jak iw bardziej tradycyjnych funduszach.
Jak wynika z raportu, Bitcoin prowadzi drogę
92% kryptowalutowych funduszy hedgingowych utrzymuje ekspozycję na bitcoin. Porównuje się to z eterem, który znajduje się w zaledwie 67% zgłoszonych funduszy. Bitcoin to nie tylko najczęstsza inwestycja we wszystkich tych funduszach, ale także znaczna część wolumenu obrotu. 56% kryptowalutowych funduszy hedgingowych wskazało, że co najmniej połowa ich dziennego wolumenu obrotu dotyczy bitcoinów, a 15% kryptowalutowych funduszy hedgingowych handluje wyłącznie bitcoinami.
Raport również wykazał, że fundusze hedgingowe kryptowalut pozostają niezwykle zwyżkowe na bitcoinie. Raport wykazał, że mediana przewidywana cena bitcoina do końca 2021 r. Wynosiła 100 000 USD. Ponadto 21% funduszy hedgingowych kryptowalut przewidywało, że cena na koniec roku wyniesie od 100 000 do 150 000 USD.
Spośród ankietowanych zarządzających funduszami hedgingowymi tylko jeden uważał, że do końca roku cena bitcoina spadnie poniżej 59 000 USD.
Rynek instrumentów pochodnych dla bitcoinów eksplodował w przeszłości rocznie, obrót w miliardach USD dziennie w porównaniu do zaledwie setek milionów w roku poprzednim. W raporcie stwierdzono, że „zwiększona liczba graczy i płynność szybko zmieniają rynek kryptowalut instrumentów pochodnych, umożliwiając ich powszechną adopcję instytucjonalną”.
Około jedna piąta tradycyjnych funduszy hedgingowych inwestuje w aktywa cyfrowe (21%) i ponad 85% tych funduszy zamierza zainwestować więcej kapitału w tę klasę aktywów kryptowalut do końca 2021 roku. Ponad połowa tradycyjnych funduszy hedgingowych poinformowała, że planuje zainwestować w kryptowaluty w ciągu następnego roku.
Jak w przypadku mniej przekonanych tradycyjnych funduszy jako przyczynę wahania większość podawała „niepewność regulacyjną”. Jednak 64% zgodziło się, że „gdyby główne bariery zostały usunięte, z pewnością rozpoczęliby/przyspieszyli swoje zaangażowanie/inwestycję lub potencjalnie zmieniliby swoje podejście i bardziej się zaangażowali”.
