To nie jest porada inwestycyjna. Autor nie ma pozycji w żadnym z wymienionych zasobów. Wccftech.com ma politykę dotyczącą ujawniania informacji i etyki.
Po opublikowaniu na początku tego tygodnia raportu o zarobkach za drugi kwartał roku podatkowego 2022, producent chipów Intel Corporation jest przedmiotem pewnych twardych relacji analityków z wiele firm z Wall Street. Ostatnie zarobki Intela spowodowały, że przychody firmy i dochód netto spadły o 22% i 109% rocznie, a kierownictwo przypisało niskie przychody obecnemu spowolnieniu gospodarczemu, a stratę netto wysokim wydatkom kapitałowym w celu odzyskania wiodącej pozycji w technologii procesu produkcji chipów i umocnić swoją pozycję w branży produkcji chipów kontraktowych.
Po zyskach analitycy z Wall Street niemal jednogłośnie obniżyli docelowe ceny akcji Intela i opublikowali różne uwagi krytyczne. Jeden z nich pochodził z Northland, który wyraził zdziwienie widocznym brakiem przygotowania Intela do rozczarowującego raportu o zarobkach
Intel powinien był wcześniej ogłosić wyniki za II kwartał, mówi analityk Northland
Przynajmniej siedmiu analityków z Wall Street, którzy zajmują się branżą półprzewodników, obniżyło cenę akcji Intela dzień po opublikowaniu raportu zysków za II kwartał 2022 r. Najniższy z nich pochodził od Rosenblatta, który obniżył swoją cenę docelową o 10 do 30 dolarów, nazwał zarobki „nieograniczoną katastrofą” i zakwestionował, dlaczego wyniki nie zostały wcześniej ogłoszone. Analityk ostrzegł również, że rynek centrów danych Intela będzie cierpieć w nadchodzących latach.
Druga najniższa cena docelowa pochodzi od firmy badawczej Susquehanna, która obniżyła ją do 33 USD z 40 USD i stwierdziła, że pomimo chęci uwierzenia Ponieważ raport o zarobkach był zdarzeniem jednorazowym, istnieją uporczywe problemy z modelem biznesowym Intela, które zasługują na ostrożność w nadchodzących latach. Należą do nich rosnąca popularność procesorów do centrów danych opartych na architekturze Arm, szybki wzrost liczby komputerów osobistych AMD i duże wydatki kapitałowe, które będą nadal obniżać dochody netto w kontekście ryzyka recesji, która skurczy rynek komputerów osobistych.
podział przychodów i przychodów operacyjnych Intela za drugi kwartał 2022 r. (II kw. 2022 r.). Zdjęcie: Analityk Intel Corporation
Northland, Gus Richard, ma dziś najwyższą cenę docelową dla firmy w naszej próbie, ponieważ obniżył ją z poprzednich 62 USD do skromniejszej 55 USD. Jednak w swoich komentarzach Richard potraktował firmę, ponieważ stwierdził, że raport o zarobkach jest niewybaczalny. Analityk dodał, że niewybaczalny raport o zarobkach kwestionuje zdolność firmy do obsługi relacji inwestorskich i pokazuje, że być może Intel nie ma możliwości prognozowania swoich wyników z wyprzedzeniem, ponieważ nie przewidział z wyprzedzeniem zarobków.
Richard zachował jednak umiarkowany ton optymizmu dla firmy, stwierdzając, że spodziewa się, że drugi i trzeci kwartał będą najgorsze dla Intela i że wyniki nie są zaskakujące, biorąc pod uwagę historyczny zwrot, do którego dąży firma.
Do chóru dołączył Jefferies, który przedstawił podstawowy przypadek utraty przez Intela udziału w rynku na rzecz NVIDIA i AMD na rynku komputerów PC, serwerów i centrów danych. Z drugiej strony firma badawcza zauważyła, że model bez bajek, wykonanie technologii procesowej i potencjalna niewłaściwa realizacja AMD mogą tchnąć nowe życie w firmę. W dłuższej perspektywie Jefferies podkreślił, że rosnące przejście do Arm jest poważnym zagrożeniem dla Intela i że jego zdaniem najlepszą długoterminową strategią dla Intela będzie przejście na model bez bajek poprzez joint venture z Taiwan Semiconductor Manufacturing Firma (TSMC). W takim scenariuszu Intel byłby najlepiej przystosowany do dzielenia wydatków kapitałowych z rządem USA i TSMC, a także oferowania wspólnych usług odlewniczych.
