To jest opinia redakcyjna Zacka Voella, badacza wydobycia bitcoinów i rynków.
Jednym z bardziej interesujących i kontrowersyjnych zmian w ekosystemie Bitcoin są przypadki użycia poza łańcuchem. Wiele z tych aplikacji nie jest identycznych technologicznie, ale mimo to wszystkie rozszerzają listę potencjalnych przypadków użycia oprócz warstwy bazowej Bitcoin dla danego posiadacza bitcoin. Niektóre z tych produktów są całkowicie poza gospodarką Bitcoin.
Ten artykuł nie zajmuje stanowiska w sprawie wyjątkowych zalet jakiegokolwiek konkretnego zastosowania Bitcoin poza łańcuchem, ale podsumowuje niektóre trendy wzrostu i dane dotyczące podaży pokazujące wzrost i zastosowanie w protokołach warstwy 2, tokenach zabezpieczonych bitcoinami i nie tylko. Używanie bitcoina w ten sposób nie jest odpowiednie dla każdego inwestora, ale każdy, komu zależy na szerokim kręgu zwolenników Bitcoina, powinien zwrócić uwagę na te trendy, aby lepiej zrozumieć, gdzie i jak porusza się bitcoin.
Definiowanie „Wył.-Łańcuch Bitcoina”
Przed badaniem niektórych danych ta sekcja, miejmy nadzieję, złagodzi niektóre z potencjalnych blokad mentalnych lub z góry przyjętych krytyki, jakie czytelnicy mogą mieć na temat tych aplikacji, które mogą zabarwić ich obiektywną interpretację danych w kolejnych sekcjach.
Kategoria „catch-all” bitcoinów „poza łańcuchem” nie ma na celu utożsamiania lub łączenia wszystkich później wspomnianych protokołów jako identycznych lub nawet w większości równoważnych. Ale jest to wystarczająco funkcjonalna etykieta dla tych narzędzi, które oferują zastosowania dla bitcoinów, które nie znajdują się bezpośrednio w warstwie bazowej. Niektóre z tych zastosowań mają wspólne cechy zwykłego przechowywania aktywów na giełdzie powierniczej, ale kluczową różnicą jest to, że prawie wszystkie te protokoły nie są licencjonowane, mają zamknięte źródło lub są tak scentralizowane jak giełdy. Poniższe dane skupiają się na tych otwartych narzędziach finansowych do alternatywnych zastosowań bitcoin.
Przegląd pojemności bitcoinów warstwy 2
Protokoły wbudowane w warstwy stosu technologii bitcoin powyżej blockchain warstwy podstawowej są często krytykowany za ich skromną adopcję. Zazwyczaj krytyka ta pochodzi od zwolenników alternatywnych łańcuchów bloków. Ale dane pokazują, że wzrost jest jednak stały, nawet jeśli jest stosunkowo wolniejszy.
Poniższy kolorowy wykres warstwowy pokazuje dostawy bitcoinów na Lightning Network, Liquid Network i RSK w ciągu ostatnich dwóch lat. Oczywiste jest, że z tych trzech, niektórzy widzą, że podaż rośnie szybciej niż inni. Ale ogólna ścieżka wzrostu jest wyraźnie przeciwna do obecnej akcji cenowej bitcoina. Pomimo bessy, adopcja trwa nadal.
Te trzy protokoły „wbudowane na bitcoinie” nie są jednak same. Inne sieci sąsiadujące z Bitcoinem, takie jak Stacks, również obsługują rodzaj syntetycznych aktywów bitcoin. Zbudowany z mottem „uwolnienie pełnego potencjału Bitcoina”, Stacks ogłosił w styczniu swoją ofertę formy opakowanego bitcoina 2021. Zasób używa symbolu giełdowegoxBTC.
Omówienie danych tokenizowanych Bitcoiny
Nie jest tajemnicą, że syntetyczne produkty bitcoinowe w innych łańcuchach bloków są często wyśmiewane na Twitterze i nie są powszechnie używane ani mile widziane przez szerszą społeczność Bitcoin. Jednak dane pokazują, że nietrywialna liczba inwestorów bitcoinowych coraz częściej korzysta z tokenów zabezpieczonych bitcoinami.
Najlepszym przykładem jest rozwójopakowanych bitcoinów (WBTC), Token ERC-20 uruchomiony przez BitGo. Poniższy wykres pochodzi z Blok pokazuje niezwykły wzrost podaży WBTC w ciągu ostatnich dwóch lat, niezależnie od jakichkolwiek spadków cen bitcoinów:
Token bitcoin BitGo nie jest jedynym tego rodzaju aktywem w Ethereum. Sześć innych zespołów uruchomiło podobne aktywa, w tym tBTC, pBTC, renBTC i inne. Każdy z nich oferuje nieco inne funkcje i architektury protokołów, aby służyć różnym grupom demograficznym użytkowników.
Ethereum nie jest również jedynym we wspieraniu produktów syntetycznych bitcoin oprócz łańcucha bloków Bitcoin. Inne sieci wprowadziły te produkty później jako sztuczki (np. Tron) lub aby spróbować naśladuj sukces tokenów zabezpieczonych bitcoinami Ethereum (np. Solana: i Lawina). Ale Ethereum jest zdecydowanie siecią z największą ilością syntetycznych aktywów bitcoinowych, w dużej mierze dzięki szaleństwu „DeFi Summer” w 2020 roku.
Poniższy wykres słupkowy pokazuje aktualne dostawy syntetycznego bitcoina na alternatywę łańcuchy bloków:
Czy te produkty Bitcoin są „dobre”?
Wspomnij w tłumie o tokenizowanych produktach bitcoinowych, a reakcje z pewnością będą spolaryzowane. W ortodoksyjnych społecznościach Bitcoin protokoły warstwy 2 (np. Lightning i Liquid) są łatwymi faworytami, a ich przyjmowanie jest stabilne, nawet jeśli jest stosunkowo powolne.
Czy te produkty są „dobre”? Wszystkie te zastosowania bitcoina poza łańcuchem wiążą się z różnymi kompromisami, ale idiosynkratycznej użyteczności każdego z nich nie można zignorować. To, czy każdy powinien wybrać jeden sposób wykorzystania swoich monet, nie ma znaczenia. Ponieważ stawanie się aktywem rezerwowym – globalnej gospodarki fiducjarnej lub internetowej gospodarki „krypto” – jest najpowszechniej akceptowanym celem bitcoina, ogólnie rzecz biorąc, należy zachęcać do produktów, które osiągają ten cel. Lightning promuje użyteczność w rodzimej gospodarce Bitcoin w taki sam sposób, w jaki tokenizowany bitcoin ma wyraźny i bezpośredni wpływ na bitcoin, służąc jako forma aktywów rezerwowych dla sektorów nie natywnych dla Bitcoina na szerszym rynku kryptowalut.
Rehypothecation to kolejny popularny problem związany z większością bitcoinowych produktów finansowych. Co ważne, ta obawa nie dotyczy tych produktów pozałańcuchowych. Brak ponownego hipotekacji w przypadku produktów Lightning jest oczywisty. I faktycznie, prawie wszystkie te produkty zbudowane na samym protokole Bitcoin i poza nim są przeznaczone do obsługi zasobu opartego na bitcoinach jeden do jednego lub wymienianego, niezależnie od tego, czy jest to proste przeniesienie bitcoina z warstwy bazowej do warstwy bazowej. Lightning Network lub zamiana „prawdziwego” bitcoina na token bitcoin używany na innych blockchainach. Jeden z wiodących tokenizowanych produktów bitcoin obsługiwanych przez BitGo, na przykład, publikuje dowód rezerw wspierających tokeny bitcoin to problem.
Przyszłość bitcoinów poza łańcuchem
Czytelnicy, którzy ideologicznie odrzucają zestaw kompromisów związanych z tokenizowanymi produktami bitcoinowymi, z pewnością nie będą przekonani do czegokolwiek w tym artykule, aby zmienić ich myślenie, ani też nie są krytykowane jako takie w tym artykule. Celem tych danych i analiz jest po prostu pokazanie, że niektórzy ludzie (w rzeczywistości stale rosnąca liczba) dostrzegają wartość w wyborze użycia bitcoina gdzieś poza łańcuchem bloków Bitcoina – a nawet poza gospodarką natywną Bitcoina. W końcu HODLing w chłodni jest tak samo ważny w przypadku użycia, jak tokenizacja.
To jest gościnny post Zacka Voella. Wyrażone opinie są całkowicie ich własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają opinie BTC Inc lub Bitcoin Magazine.
