To jest opinia redakcyjna Josefa Tětka, ambasadora marki Trezor dla SatoshiLabs.
Więc FTX jest w końcu rekt. Jak widzieliśmy przez cały rok, nawet „renomowani” aktorzy branżowi są w zasadzie tylko high rollerami, którzy mieli szczęście przez jakiś czas – dopóki rzeczywistość ich nie dogoni.
Bitcoin to bezlitosne zjawisko. Sama rzeczywistość limitu 21 milionów i nieodłączna niemożność dalszego drukowania powinna wyciszyć ego wszystkich; ale od czasu do czasu przychodzą osoby, które myślą, że są większe niż bitcoin. Zhu Su i Kyle Davies. Alex Maszynski. Czy Kwon. Smażony Sam Bankman. Jedyny wspólny czynnik to dźwignia finansowa.
Dźwignia może brzmieć jak wyrafinowany język finansowy, ale zasadniczo jest to po prostu pożyczanie pieniędzy w celu zakupu aktywów finansowych. Ponieważ pożyczkodawcy w takich transakcjach podejmują ryzyko — wartość zakupionych aktywów może spaść, a pożyczkobiorca może nie być w stanie spłacić — zwykle żądają jakiejś formy zabezpieczenia, zabezpieczenia. I to jest sedno problemu: wymienione osoby miały bardzo niewiele własnego zabezpieczenia, więc wydaje się, że zasadniczo zrobiły dwie rzeczy: (a) wymyśliły rzecz – „żeton” – i przekonały wystarczającą liczbę osób że ma rzeczywistą wartość i może być wykorzystany jako zabezpieczenie; oraz (b) prawdopodobnie wykorzystali depozyty swoich użytkowników jako zabezpieczenie.
W przypadku FTX, najbardziej prawdopodobnym scenariuszem wydaje się być to, że zrobili oba: wykorzystali token FTT w cienkiej obrocie, aby przejść „inwestycje”, podczas prowadzenia operacji z rezerwą cząstkową ze środkami użytkowników. Po tym, jak CZ Binance otworzył bańkę jednym wątkiem na Twitterze, wydaje się, że zarówno posiadacze FTT, jak i FTX deponenci są wymazani (w zależności od szczegółów potencjalnego przejęcia FTX przez Binance). Poza tym nie mają pieniędzy inwestorzy kapitałowi, w tym Fundusz Emerytalny Nauczycieli Ontario.
Źródło: @Crypto_crib_
Unikanie krzyżowego ognia
Spektakularny upadek FTX wpłynął również na rynki bitcoinów, wskazując, że nie tylko osoby bezpośrednio zaangażowane mogą zostać mocno dotknięte tymi grami. W chwili pisania tego tekstu bitcoin stracił 14% wartości kursu wymiany w ciągu siedmiu dni; to może nie mieć wpływu na poważnych długoterminowych HODLerów, ale wpływa na wielu, którzy próbują wykorzystać handel lub spekulować na krótkoterminowych ruchach.
Oznacza to, że istnieje wiele sposobów, w jakie ostatnie wydarzenia mogły spowodować znaczną stratę:
Przechowywanie tokena wymiany. Ten jest oczywisty. Ktokolwiek będzie posiadał żeton trwającej wymiany, zostanie poważnie poszkodowany. W chwili pisania tego tekstu FTT stracił ponad 80% w ciągu 24 godzin.
Utrzymywanie salda wymiany. Posiadacze kont FTX widzieli, jak ich salda zostały zamrożone, a wypłaty zawieszone – to oczywiście wpływa na wszelkiego rodzaju środki. Ktokolwiek myślał, że „jest właścicielem bitcoina”, a jednocześnie posiada konto bitcoinowe w FTX, teraz wie lepiej. Rozumiem: niektórzy ludzie po prostu czują się bardziej komfortowo kupując za pośrednictwem wymiany niż w środowisku peer-to-peer; ale jeśli to zrobisz, przynajmniej wypłać swój bitcoin prosto do portfela!
Wykorzystaj handel bitcoinami. Za każdym razem, gdy duży projekt giełdowy/fundusz kryptograficzny/krypto kryptowalut się kończy, zmienność bitcoina wzrasta. Podczas gdy wydarzenia FTX rozwijały się, kurs wymiany bitcoina wzrósł o 5%, a następnie spadł o-13%, a wszystko to w ciągu kilku godzin. Utrzymanie pozycji lewarowanej w tym czasie najprawdopodobniej doprowadziłoby do likwidacji.
Nadmierna ekspozycja na bitcoiny. Dla niektórych bitcoinów może to brzmieć jak herezja, ale istnieje coś takiego jak posiadanie zbyt dużej ilości bitcoinów. Spójrzmy prawdzie w oczy: bitcoin może być bardzo niestabilny w krótkim okresie, a jeśli trzymasz wszystkie swoje środki w pomarańczowej monecie, możesz mieć problemy z wiązaniem końca z końcem. Zawsze utrzymanie wypłacalności jest tak samo ważne dla długoterminowego trzymania, jak „Nie twoje klucze, nie twoje monety”!
Po prostu, jedynym sposobem na uniknięcie skutków podobnych wybuchów jest cierpliwe trzymanie bitcoina w własnego portfela (najlepiej sprzętu typu open source) i po prostu żyć dalej: mieć pozytywny przepływ gotówki z produktywnej pracy i regularnie układać sesje. Oprócz znaczących korzyści finansowych, które ta strategia prawdopodobnie przyniesie w nadchodzących latach, będziesz cieszyć się spokojem, wiedząc, że Twój bitcoin nigdy nie może zostać zamrożony, lewarowany ani zlikwidowany, a jego kurs wymiany nie jest zależny od decyzji żadnej osoby.
Bitcoin to bezlitosne zjawisko, a im dłużej ktoś jest na niego narażony, tym bardziej staje się pokorny. Czasami bitcoin wydaje się niemal żywym organizmem, decydującym, gdzie się zatrzymać i kiedy ruszyć dalej. Zhu Su i Kyle Davies, Alex Mashinski, Do Kwon, a teraz Sam Bankman-Fried — wszyscy myśleli, że zdominowali bitcoina, ale bitcoin uważał, że jest inaczej. Oni, wraz ze swoimi zwolennikami, nie byli godni.
Czy ty?
To gościnny post autorstwa Josefa Tětka. Wyrażone opinie są całkowicie ich własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają opinie BTC Inc lub Bitcoin Magazine.
