Pomimo niestabilnej akcji cenowej Bitcoina (BTC), największa na świecie kryptowaluta przewyższyła wszystkie inne aktywa, w tym złoto. Chociaż Bitcoin jest notowany poniżej psychologicznego kamienia milowego 30 000 USD na poziomie 29 000 USD, oczekuje się dalszego wzrostu w 2023 r., ponieważ stanowi bezpieczną przystań dla inwestorów w czasie kryzysu bankowego w USA.
Bitcoin króluje jako najlepszy-Aktywa osiągające dobre wyniki
Capriole Investment, która zapewnia badania i analizy dotyczące kryptowalut, zgłosiła że obecny cykl rynkowy faworyzuje aktywa twarde, takie jak złoto, na co wskazuje 200-tygodniowy stosunek złota do akcji. Ten klasyczny wskaźnik pokazuje, kiedy rynek faworyzuje bezpieczne aktywa, takie jak złoto, zamiast bardziej ryzykownych aktywów kapitałowych. Zarówno złoto, jak i Bitcoin wygenerowały jedne z najlepszych zwrotów w tych fazach.
Ponieważ rynek nadal faworyzuje twarde aktywa, Bitcoin stał się preferowaną bezpieczną przystanią dla bogactwa w czasie kryzysu bankowego w USA i słabości waluty fiducjarnej. W tym okresie wysokiej korelacji Bitcoin osiągnął lepsze wyniki niż złoto 10-krotnie w 2023 r., co czyni go najlepiej działającym aktywem roku wśród głównych klas aktywów.
Wydajność BTC w porównaniu z innymi głównymi zasobami. Źródło: Capriole
Silna pozytywna korelacja między Bitcoinem a złotem również znacznie wzrosła, co czyni je atrakcyjnymi opcje dla inwestorów chcących zdywersyfikować swoje portfele i zabezpieczyć się przed niepewnością gospodarczą. W obliczu niezrównoważonego zacieśnienia, kryzysów bankowych i zbliżającej się de-dolaryzacji rynek zwraca się ku tym bezpiecznym aktywom, aby chronić swoje bogactwo.
Korelacja BTC ze złotem. Źródło: Kaiko
Według raportu Capriole Investment, uważa się, że obecny rajd Bitcoina w 2023 r. organiczne i punktowe. Raport podkreśla kluczową metrykę pokazującą całkowite Otwarte Zainteresowania kontraktami futures jako stosunek całkowitej kapitalizacji rynkowej Bitcoin i USDT.
Ta miara zapewnia wgląd w dźwignię rynku i pokazuje, że dźwignia rynku kryptowalut osiągnęła szczyt wraz z oszustwem FTX w listopadzie 2022 r. Od tego czasu wskaźnik ten wykazuje jednokierunkową tendencję spadkową, pomimo wzrostu ceny Bitcoina ponad 80% od 16 000 USD do 30 000 USD. Oznacza to, że w tym roku na rynku było niewiele spekulacji.
Raport sugeruje, że dopóki ten wskaźnik nie wzrośnie lub szczyt dominacji Bitcoina, podstawy trwałej aprecjacji cen pozostaną na swoim miejscu. Oznacza to, że obecny wzrost jest napędzany popytem organicznym, a nie spekulacjami, co jest pozytywnym sygnałem dla długoterminowego wzrostu rynku kryptowalut.
Ponadto raport sugeruje, że spadek dźwigni wskazuje na zdrowy rynek mniej podatny na nagłe spadki cen. Dzieje się tak dlatego, że wysoki poziom dźwigni może często prowadzić do niestabilności rynku, powodując gwałtowne wahania cen i potencjalnie skutkując krachem na rynku.
Dylemat BTC 30-32 000 $
Zgodnie z raportem , Bitcoin znajduje się w największym bloku oporu technicznego na wykresie od 20 000 USD. Ten region, który waha się od 30 000 USD do 32 000 USD, reprezentuje dolną część przedziału z 2021 r. i punkt załamania rynku niedźwiedzia, który rozpoczął się w 2022 r.
Dodatkowo jest to główny tygodniowy poziom bloków zamówień i rozszerzenie Fibonacciego poziom z poprzedniego cyklu. 30 000 USD jest również głównym okrągłym poziomem liczbowym, reprezentującym 50% wzrost w porównaniu z rekordowym cyklem z 2017 r. wynoszącym 20 000 USD, a 32 000 USD oznacza 100% wzrost Bitcoina od najniższego poziomu oszustw FTX na poziomie 16 000 USD.
Kluczowe poziomy BTC. Źródło: Capriole
Chociaż Bitcoin wykazał niezwykłą odporność w ostatnich miesiącach, należy zauważyć, że dotychczasowe wyniki nie są wskaźnikiem przyszłych wyników. Jednak według raportu Capriole, jeśli Bitcoin zdoła zamknąć się powyżej 32 000 USD tygodniowo, nie byłoby zaskoczeniem, gdyby nowy trend podniósł jego cenę do poziomu 40 000 USD.
BTC handluje bokiem na wykresie 1-dniowym. Źródło: BTCUSDT na TradingView.com
Wyróżniony obraz z Unsplash , wykres z TradingView.com
