Фирма по разработке электромобилей Lordstown Motors столкнулась с несколькими различными судебными исками, начиная от обвинения руководства компании в недобросовестном сообщении о своих заказах, которые извлекли выгоду из недавнего падения цен на акции, продав свои акции. Последний иск вышел вчера и вряд ли принесет пользу цене акций Лордстауна, которая значительно упала за последние пару дней. Лордстаун, который в феврале этого года стоил примерно 31 доллар за акцию, сегодня открылся с 10 долларов, и руководство компании также согласилось пересчитать свои данные в предстоящей Комиссии по ценным бумагам и биржам, подав некоторые варранты на акции как обязательства, а не как акции.
Лордстаун сталкивается с несколькими судебными исками после того, как запорчил короткий отчет продавца, обвиняемый в искажении заказов
В настоящее время против компании возбуждено шесть различных судебных исков, похожих на компанию Lucid Motors по приобретению специального назначения (SPAC) Churchill Capital Corp. (CCIV). Из этих исков, один, поданный юридической фирмой Wolf Haldenstein, вышел буквально вчера, присоединившись к другим с аналогичными исками, в которых говорится о нечестности со стороны руководства.
Основа этих костюмов стала известна, когда Hindenburg Research опубликовал отчет в марте с шокирующими заявлениями о деловой практике Лордстауна и тестах автомобилей. В своем отчете компания заявила, что первое испытание электрического грузовика Лордстауна, Endurance, закончилось, когда прототип загорелся после того, как директор компании Powertrain Пиракалатан Патманатан поспешно покинул пробег через десять минут.
Лордстаун также согласился изменить способ признания убытков по неоплаченным варрантам на акции на сумму около 3 миллиардов долларов. Эти варранты были признаны в составе капитала в балансовых отчетах компании в ее годовом отчете за 10 тыс., Но теперь они будут перечислены в составе обязательств после возражений Комиссии по ценным бумагам и биржам. Этот сдвиг подразумевает, что вместо того, чтобы быть представленными в виде капитала, варранты теперь будут представлять обязательства компании в финансовом отношении.
Что еще более важно, изменение показателей бухгалтерского учета приведет к снижению рыночной стоимости варрантов, вычтенных из доходов Lordstown, показанных в его отчете о прибылях и убытках. В недавнем заявлении Комиссии по ценным бумагам и биржам США Лордстаун также сообщил, что стоимость этих варрантов упала с примерно 10 миллиардов долларов в декабре до 4 миллиардов долларов к концу марта.
Интерьер Lordstown Endurance в январе 2021 года во время его первого дорожного испытания после он прошел внутреннее тестирование. Изображение: Hindenburg Research
В своем иске Haldenstein заявляет, что в течение двух дней после сообщения короткого продавца, Lordstown потерял 30% рыночной стоимости. Первое падение произошло из-за самого отчета, а второе-из-за того, что руководство компании признало в разговоре с инвестором, что она находится под запросом Комиссии по ценным бумагам и биржам США относительно порядка учета своих варрантов на акции.
Юридическая фирма Kirby McInerney развивает эту аргументацию еще на один шаг, приводя цитату главного исполнительного директора Лордстауна г-на Стивена Бернса. По словам Кирби, на следующий день после того, как компания Бернса раскрыла расследование SEC, он преуменьшил значение своей компании, завышающей заказы на Lordstown Endurance.
Фирма цитирует высказывание генерального директора:
Мы никогда не говорили, что у нас есть заказы. У нас еще нет продукта, поэтому по определению у вас не может быть заказов.
Гинденбург не только радовался тому, что загорелся первый электрический грузовик в Лордстауне, но и проиллюстрировал, что несколько заказов на грузовики поступили от лиц, не являющихся юридическими лицами. Он усилил свой отчет, добавив, что соглашения о порядке, заключенные в Лордстауне, были просто необязательными обязательствами, которые можно было отменить в любое время. Сам Лордстаун не раскрыл ни одной детали, и именно это упущение сделало компанию объектом судебных исков.
Другой иск, поданный инвесторами Дэниел и Дэвид Коэн, связывает предполагаемые искажения и упущения с тем, что руководство Лордстауна использует инсайдерскую информацию в своих интересах. Он подчеркивает продажи акций Директор Лордстауна Дэвид Хамамото, финансовый директор Хулио Родрикес и президент Рич Смит в качестве доказательства.
Согласно подробностям, Хамамото, Родригес и Шмидт продали акций на сумму 16 миллионов долларов в октябре 2020 года, 251 000 долларов и 6 миллионов долларов в период с декабря 2020 года по февраль этого года соответственно.
В жалобе указано следующее:
В результате Родригес, Шмидт и Хамамото извлекли выгоду из своего неправомерного поведения и несправедливо обогатились за счет использования материалов и неблагоприятной внутренней информации.
Он также критикует обвиняемых, подчеркивая следующее:
По крайней мере в обозримом будущем Лордстаун будет страдать от так называемой «скидки лжеца»-термина, применяемого к акциям компаний, которые были причастны к введению в заблуждение инвесторов.
В другом судебном процессе против Лордстауна используются факты, аналогичные приведенным выше из отчета Гинденбурга. Юридическая фирма Rosen утверждает, что Лордстаун обманул инвесторов относительно своих производственных планов Endurance, а Block & Levington LLP утверждает, что истцы не купили бы акции Lordstown, если бы они заранее знали факты, указанные в отчете о коротких продажах.