ล่าสุดใน ตอนของพอดคาสต์ “Orange Pill Addicts” ฉันกำลังคุยกับที่ปรึกษาทางการเงินและถามคำถามว่า “อะไรนะ บทบาทของนักวางแผนทางการเงินดูเหมือนก่อนปี 2514 หรือไม่?” จากประวัติของตลาด กฎหมาย และการให้คำปรึกษาด้านการเงิน ในที่นี้ ข้าพเจ้าจะตรวจสอบว่าในช่วง 100 ปีที่ผ่านมา รัฐบาลทำให้เกิดความวุ่นวายทางการเงินได้อย่างไร ขณะเดียวกันก็สร้างตลาดสำหรับนักวางแผนทางการเงินด้วย นอกจากนี้ ฉันยังแนะนำว่าบทบาทของนักวางแผนทางการเงินจะเป็นอย่างไรในสภาพแวดล้อมของการเงินที่ดี
เพื่อให้เข้าใจประวัติการให้คำปรึกษาทางการเงิน เราต้องเริ่มต้นด้วยประวัติโดยย่อของตลาดตามที่เราทราบ มีตลาดช่วงแรกๆ ที่ปรากฏขึ้นในยุโรปโดยเริ่มจาก Antwerp ใน ทศวรรษ 1400 ท่าเรือแอนต์เวิร์ปพบว่าตัวเองอยู่ระหว่างชาวเยอรมันที่ทำการค้าขนสัตว์และข้าวไรย์กับชาวอิตาลีที่นำอัญมณีมาจากตะวันออกไกล เจ้าของโรงแรมในเมืองจะจัดหาที่พักพิง ในขณะเดียวกันก็ช่วยนักเดินทางแลกเปลี่ยนสินค้าระหว่างกัน เมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาเริ่มสร้างอัตราแลกเปลี่ยน และในศตวรรษที่ 16 พวกเขาซื้อขายตั๋วสัญญาใช้เงินมากกว่าการแลกเปลี่ยนสินค้า จากนั้นในอัมสเตอร์ดัมในปี 1602 บริษัท Dutch East Trading ได้กลายเป็นเป้าหมาย บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งแรกโดยเสนอขายหุ้น IPO แก่ “ผู้ที่อาศัยอยู่ในดินแดนเหล่านี้” เชิญชวนชาวดัตช์ทุกคนให้มีความสามารถในการลงทุน
ในปี 1792 นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้พบปะกันที่วอลล์สตรีทเพื่อสร้าง ข้อตกลง Buttonwood สำหรับการขายหุ้นและพันธบัตร ซึ่งในที่สุดจะกลายเป็น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Charles Dow สร้างDow Jones Industrial Average ในปี 1896 จากนั้นในปี 1923 Henry Barnum Poor ได้เปิดตัว รุ่นก่อนหน้าของ S&P (ต่อมาได้กลายเป็นการรวมตัวของ Standard & Poor กับ Standard Statistics ในปี 1941) ตามด้วย MFS Massachusetts Investors Trust เปิดตัวกองทุนรวมสมัยใหม่ในปี 2467 แม้ว่าตลาดสหรัฐเหล่านี้จะเติบโตเต็มที่ แต่ก็ยังไม่ได้รับการควบคุมเกือบทั้งหมด จนกระทั่งตลาดหุ้นพังทลายในปี 1929
ในปี 1920 หากบุคคลใดต้องการซื้อหุ้นในบริษัท พวกเขาจะไปหานายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อทำการซื้อด้วยตนเอง มันค่อนข้างง่าย คน A ต้องการซื้อหุ้นในบริษัท B ดังนั้นพวกเขาจึงไปหานายหน้า C เพื่อให้มันเกิดขึ้น แม้ว่าข้อมูลจะเดินทางช้ากว่ามากในตอนนั้น แต่น่าเสียดายที่ข้อมูลดังกล่าวเดินทางสู่ประชาชนทั่วไปได้ช้ากว่า บุคคลที่ใกล้ชิดกับข้อมูลมากขึ้นและแท่นพิมพ์ของหนังสือพิมพ์สามารถดำเนินการกับข่าวที่ได้เปรียบได้เร็วขึ้น ปัญหาคือคนนั้น D ลงทุนกับข้อมูลที่คน A รู้ก่อนหน้านี้มาก ภูมิทัศน์ของการลงทุนนี้จะเปลี่ยนไปอย่างมากในทศวรรษหน้าเพื่อตอบสนองต่อความผิดพลาดของตลาดหุ้น เพื่อป้องกันความผิดพลาดอีก สภาคองเกรสผ่านกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ ซึ่งประธานาธิบดีแฟรงคลิน ดี. รูสเวลต์ลงนามในปี 2476 นับเป็นครั้งแรกที่รัฐบาลกลางได้ออกกฎหมายเพื่อควบคุมตลาดหุ้นของประเทศ รัฐบาลกลางมีเจตนาให้กฎหมายคุ้มครองนักลงทุน สร้างความโปร่งใสให้กับบริษัทและการเงิน และป้องกันการบิดเบือนความจริงและการฉ้อโกง
หลังจากการลงนามในพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ จะมีการจัดตั้ง SEC (สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์) ) NASD (สมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ) และการออกกฎหมายอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายทศวรรษข้างหน้า ในปี 1952 นักเศรษฐศาสตร์ Harry Markowitz จะสร้าง “พื้นฐานสำหรับทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่” ด้วย เป้าหมายของการเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนของลูกค้า ในปี 1958 John Keeble และ Richard Felder ได้ก่อตั้ง Financial Services Corporation. ในอีก 10 ปีข้างหน้า พวกเขาจะขยายธุรกิจโดยทำแผนการเงินประมาณ 300 แผนต่อเดือน ในปี 1966 Keeble ตระหนักดีว่าการประกันภัยและการลงทุนคือความต้องการของลูกค้าที่ขับเคลื่อนยอดขาย ภายในเวลาไม่ถึง 50 ปีหลังจากการออกกฎหมายชุดแรก สหรัฐอเมริกาจะเห็นว่าการจัดตั้งคณะกรรมการ บริษัท สังคม วิทยาลัย และกลยุทธ์การลงทุนใหม่และสิ่งจูงใจทางภาษีเป็นผลโดยตรงจากกฎหมายของรัฐบาลกลาง การสร้างกฎหมาย ทฤษฎี และกลยุทธ์ใหม่ๆ ได้วางกรอบความต้องการที่ปรึกษาทางการเงินของสาธารณชนทั่วไป
เมื่อวันที่ 19 มิถุนายน พ.ศ. 2512 ชายคนหนึ่งชื่อลอเรน ดันตัน ได้เริ่ม สมาคมจริยธรรมการให้คำปรึกษาทางการเงิน สังคมนี้ยอมรับบุคคลที่ให้ความช่วยเหลือด้านการเงินแก่สาธารณชนอย่างถูกกฎหมายและตามหลักจริยธรรม หกเดือนต่อมา ดันตันได้พบกับชายอีก 12 คนในชิคาโกเมื่อวันที่ 12 ธันวาคม พ.ศ. 2512 กลุ่มผู้เข้าร่วมประชุมส่วนใหญ่มีพื้นฐานด้านกองทุนรวมและการประกันภัย และกำลังประชุมท่ามกลางเศรษฐกิจที่ย่ำแย่ พวกเขากำลังหาทางแก้ไขในเชิงบวกเพื่อนำทางสถานการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ สมาคมการวางแผนการเงินระหว่างประเทศ (International Association of Financial Planning) ที่รวบรวมมาจากการรวบรวมนี้ ซึ่งจะสร้างวิทยาลัยเพื่อการวางแผนทางการเงิน (CFP) ภายในสี่ปี วิทยาลัยได้เปิดหลักสูตรห้าหลักสูตรและสำเร็จการศึกษาชั้นหนึ่งด้วยการกำหนด CFP การรับรองนี้ดำเนินต่อไปจนถึงทุกวันนี้ผ่าน Certified Financial Planner Board of Standards การประชุม”Chicago 13″ในขณะนี้ได้รับฉันทามติจากสาธารณชนเกี่ยวกับการเริ่มต้นการวางแผนทางการเงินในแนวปฏิบัติทางวิชาชีพ
ทั้งหมดที่กล่าวมา เมื่อเข้าสู่ทศวรรษ 1970 ระบบราชการในการวางแผนทางการเงินมีอยู่แล้วหนากว่าโคลนและอาชีพเองก็ต้องการความชำนาญมากขึ้น คุณสามารถเริ่มดูว่าความก้าวหน้านี้นำไปสู่จุดใด? ณ จุดนี้ สหรัฐฯ อยู่ในจุดสูงสุดของสงครามเวียดนามและกำลังใช้เงินจำนวนมากเพื่อทำสงครามเกินกว่าที่รัฐบาลจะปรับตามปริมาณทองคำสำรองได้ จากนั้นในเดือนสิงหาคมปี 1971 ประธานาธิบดี Richard Nixon ได้เข้าสู่จุดสิ้นสุดของมาตรฐานทองคำโดยตัดสินใจว่าจะไม่ตรึงดอลลาร์สหรัฐให้เป็นทองคำอีกต่อไป
อุตสาหกรรมการวางแผนทางการเงินกำลังเข้าสู่การแข่งขัน ในปี 1974 อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 12.3% เพิ่มขึ้นจาก 5.6% ในปี 1969 แท่นพิมพ์ของสหรัฐฯ กำลังพิมพ์เงินเร็วกว่าที่เคย และดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ได้เป็นเครื่องมือที่ปลอดภัยในการจัดเก็บความมั่งคั่งอีกต่อไป ยิ่งอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นเท่าใด ที่ปรึกษาทางการเงินก็มีความจำเป็นมากขึ้นเท่านั้น ยิ่งไปกว่านั้น การผ่านร่างกฎหมายที่เพิ่มขึ้น งานในการวางแผนทางการเงินก็มีความซับซ้อนมากขึ้น ดังนั้น เนื่องจากภาวะเงินเฟ้อ ประชาชนจึงต้องการนักวางแผนทางการเงิน และเนื่องจากพื้นที่ดังกล่าวมีความหลากหลายมากขึ้น พวกเขาจึงไม่สามารถทำงานได้ด้วยตนเอง ไม่ว่าโดยตั้งใจหรือไม่ตั้งใจ รัฐบาลได้สร้างปัญหา (เงินเฟ้อและตลาดที่ซับซ้อน) ในขณะเดียวกันก็สร้างอุตสาหกรรม (การวางแผนทางการเงิน)
ในช่วงเริ่มต้นของการวางแผนทางการเงิน บทบาทดูแตกต่างจากที่เคยทำในปัจจุบัน นักลงทุนให้ความสำคัญกับหุ้นน้อยลงและมากขึ้นในอสังหาริมทรัพย์ ห้างหุ้นส่วนจำกัด และเงินรายปี นอกจากนั้น นักวางแผนทางการเงินยังวางแผนภาษีมากกว่าสิ่งอื่นใด อัตราเงินเฟ้อ ภาษี และอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง ดังนั้นการลงทุนเหล่านี้จึงช่วยบรรเทาได้ดีที่สุด ตลาดหุ้นทำผลงานได้ไม่ดีในช่วงเวลาที่ยาวนานจนนักลงทุนแทบไม่อยากทำอะไรกับมันเลย เมื่อสหรัฐฯ เข้าสู่ทศวรรษ 1980 ครัวเรือนต่างตระหนักถึงความต้องการนักวางแผนทางการเงินเนื่องจากกฎหมายภาษีใหม่ 401(k) และตลาดหุ้นที่ในที่สุดก็เริ่มกลับมาอีกครั้ง
Bitcoin ก็เช่นกัน แก้ไขปัญหานี้? คำตอบคือใช่ สาเหตุหลักที่ทองคำล้มเหลวเนื่องจากเงินเป็นเพราะยากที่จะดูแลอย่างปลอดภัยและแบ่งออกได้ยาก วิธีแก้ปัญหาที่พบบ่อยที่สุดคือการใช้ธนาคารเพื่อเก็บทองคำแล้วใช้ใบรับรองธนาคารเพื่อแสดงว่าฝ่ายหนึ่งโอนไปให้อีกฝ่ายหนึ่งเป็นจำนวนเท่าใด เมื่อเวลาผ่านไป ใบรับรองเหล่านี้กลายเป็นสิ่งที่เรารู้จักในชื่อเงินดอลลาร์ ดังนั้นเมื่อแฟรงคลิน ดี. รูสเวลต์ลงนามใน คำสั่งผู้บริหาร 6102 ที่ระบุว่า”บุคคลทุกคนต้องส่งมอบภายในหรือก่อนวันที่ 1 พฤษภาคม พ.ศ. 2476 เหรียญทอง ทองคำแท่ง และใบรับรองทองคำทั้งหมดขณะนี้เป็นของธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคาร สาขา หรือหน่วยงาน หรือไปยังธนาคารสมาชิกของ Federal Reserve System” ทางเลือกเดียวทางกฎหมายสำหรับพลเมืองสหรัฐฯ คือการจัดการเป็นดอลลาร์
กฎหมายฉบับนี้ทำให้รัฐบาลสามารถพิมพ์ข้อความเป็น เงินมากเท่าที่ต้องการโดยแทบไม่ต้องรับผิดชอบใดๆ ในที่สุด Nixon Shock ก็เปิดเผยปัญหานี้ Bitcoin แก้ปัญหานี้ด้วยอุปทานคงที่ การดูแลตนเองที่ง่ายและปลอดภัย และความสามารถในการส่งเพิ่มขึ้นมากหรือน้อยระหว่างสองฝ่าย มันเก่งในด้านที่ทองล้มเหลว ด้วย Bitcoin ประชาชนทั่วไปสามารถใช้สกุลเงินเป็นที่จัดเก็บมูลค่าได้อีกครั้ง
นักวางแผนทางการเงินควรกังวลว่า Bitcoin จะเลิกกิจการหรือไม่ ในบทความของนิตยสาร Bitcoin เรื่อง “บทบาทของที่ปรึกษาทางการเงินในโลกที่มี Hyperbitcoinized” Trent Dudenhoeffer กล่าวถึงนักวางแผนทางการเงินจะไม่ตกงาน แต่การวิวัฒนาการของเงินจะกำหนดความรับผิดชอบของพวกเขาใหม่ การเปลี่ยนแปลงนี้จะเป็นผลโดยตรงจากการเปลี่ยนแปลงรูปแบบแรงจูงใจเนื่องจาก Bitcoin จะแก้ไขเงินได้ ความต้องการนักวางแผนทางการเงินจะลดลงตามความจำเป็นในการแซงหน้าเงินเฟ้อที่ลดลง เมื่อผู้คนต้องการเวลาน้อยลงกับที่ปรึกษาทางการเงิน การประชุมจะกลายเป็นเซสชันกลยุทธ์ที่ครอบคลุมมากขึ้นซึ่งจะมีขึ้นทุกๆ สองหรือสามปีเท่านั้น
นอกจากนี้ ในบทความของ Dudenhoeffer เขายังกล่าวถึงกรณีทางการเงินอีกด้วย ที่ปรึกษาจะเป็นผู้แนะนำผู้คนจำนวนมากใน Bitcoin ในอนาคต การตอบสนองนี้ส่วนใหญ่จะเป็นเพราะที่ปรึกษาเป็นผู้ดูแลทรัพย์สินส่วนใหญ่ของลูกค้า เขานำเสนอสถานการณ์เฉพาะเหล่านี้ที่นักวางแผนทางการเงินจะช่วยเหลือลูกค้าในยุค Bitcoin: มันสมเหตุสมผลหรือไม่ที่ลูกค้าจะจำนองโดยใช้ส่วนหนึ่งของ Bitcoin เป็นหลักประกัน ลูกค้าต้องการความช่วยเหลือเกี่ยวกับการตั้งค่าหลายลายเซ็นซึ่งมือถือและเดสก์ท็อป กระเป๋าเงินจะตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้ดีขึ้น และไม่ว่าลูกค้าควรเข้าร่วมในโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบ peer-to-peer เพื่อรับผลตอบแทนพิเศษหรือไม่ โชคดีที่รุ่งอรุณของยุคนี้อาจใกล้เข้ามามากกว่าที่เราคิดด้วยผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ Watchdog Capital, “Swan Advisor” ของ Swan Bitcoin และอื่นๆ อีกมากมายที่กำลังจะออกสู่ตลาด
แน่นอนว่าที่ปรึกษาทางการเงินหลายคน อยู่ในธุรกิจด้วยเหตุผลที่เห็นแก่ผู้อื่นและพยายามช่วยเหลือผู้ที่มาหาพวกเขาเพื่อขอคำแนะนำ น่าเสียดายที่เทปสีแดงหรือสิ่งจูงใจเชิงลบจากรัฐบาลหรือสำนักงานขององค์กรมักทำให้ CFP เหล่านั้นไม่สามารถให้บริการลูกค้าได้ดี ความหวังสำหรับที่ปรึกษาเหล่านั้นควรจะเป็นว่าในอนาคตพวกเขาจะสามารถรับลูกค้าน้อยลงเพื่อเพิ่มความเอาใจใส่และความสนใจที่พวกเขามอบให้กับแต่ละบุคคลให้เกิดประโยชน์สูงสุด ตามที่เห็นตลอด 50 ปีที่ผ่านมาของประวัติศาสตร์การวางแผนทางการเงิน นักวางแผนทางการเงินเรียนรู้ที่จะปรับตัวให้เข้ากับความต้องการของตลาด และลูกค้ามักจะต้องการความช่วยเหลือเกี่ยวกับความรับผิดชอบทางการเงินขั้นพื้นฐาน เช่น งบประมาณ ภาษี การดูแลสุขภาพ และการวางแผนระยะยาว ในการลงทุนในปัจจุบัน ที่ปรึกษาจะต้องสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อเอาชนะต้นทุนเงินเฟ้อ มิฉะนั้นพวกเขาจะไม่ปกป้องกำลังซื้อของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม เมื่อลูกค้าถือ bitcoin พวกเขาจะลงทุนก็ต่อเมื่อสามารถเอาชนะการแข็งค่าของกำลังซื้อของ bitcoin มาตรฐาน Bitcoin จะพลิกกลยุทธ์การลงทุนโดยสิ้นเชิง อนาคตของการวางแผนทางการเงินอยู่ในมือของผู้ที่ปรับตัวเข้ากับการปฏิวัติทางการเงินที่กำลังจะเกิดขึ้นเพื่อช่วยเหลือลูกค้าของตนได้ดียิ่งขึ้น
นี่คือแขกโพสต์โดย Brian ความคิดเห็นที่แสดงออกมานั้นเป็นความคิดเห็นของตนเองทั้งหมดและไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ BTC Inc. หรือนิตยสาร Bitcoin
