การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และเงื่อนไขสินเชื่อที่ยุ่งยากกว่านั้นสร้างปัญหาให้กับผู้ให้กู้ Buy Now Pay Later ซึ่งเพิ่มโอกาสในการควบรวมกิจการในภาคส่วนนี้
ซื้อเลย บริษัท Pay Later (BNPL) ได้สร้างกลุ่มสินเชื่อผู้บริโภคที่เติบโตเร็วที่สุดกลุ่มหนึ่ง โดยมีปริมาณธุรกรรมสูงถึง 120 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564 เพิ่มขึ้นจากเพียง 33 พันล้านดอลลาร์ในปี 2562 ตามข้อมูลของ GlobalData
โมเดลธุรกิจ BNPL เกิดขึ้นจากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำมาก ซึ่งทำให้บริษัท BNPL สามารถระดมทุนด้วยต้นทุนที่ค่อนข้างต่ำและเสนอสินเชื่อ ณ จุดขายให้กับลูกค้าบนเว็บไซต์ช้อปปิ้งออนไลน์
ผู้บริโภคชำระค่าสินค้าเป็นงวดในช่วง ระยะเวลาเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน ซึ่งโดยปกติแล้วจะปลอดดอกเบี้ย และบริษัท BNPL จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ค้าปลีกออนไลน์สำหรับการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง
รูปแบบดังกล่าวได้รับการพิสูจน์ว่าได้รับความนิยมในหมู่ผู้บริโภควัยหนุ่มสาวในช่วงการระบาดของโควิด-19 เนื่องจากปริมาณอีคอมเมิร์ซเพิ่มสูงขึ้น d โดยธุรกรรมซื้อตอนนี้จ่ายภายหลังคิดเป็น $2 ในทุก ๆ $100 ที่ใช้ไปกับอีคอมเมิร์ซในปีที่แล้ว ตามข้อมูลของ GlobalData
แต่ภาคธุรกิจต้องเผชิญกับการคาดคะเนเนื่องจากสถานการณ์ที่กระตุ้นการเติบโตอย่างรวดเร็วกำลังมาถึง โดยผู้บริโภคลดการใช้จ่ายและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัท BNPL สูงขึ้น ส่งผลให้ส่วนต่างกำไรลดลง
มีบริษัท BNPL มากกว่า 100 แห่งทั่วโลก ตามรายงานของ 451 Research ของ S&P Global Market Intelligence
p>
การประกาศของ Apple ในสัปดาห์นี้ว่าจะเปิดตัวบริการชำระเงินรอตัดบัญชีจะยิ่งทำให้การแข่งขันรุนแรงขึ้น และทำให้ราคาหุ้นของผู้เล่นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ร่วงลงในช่วงเวลาสั้นๆ เช่น Affirm Holdings บริษัท BNPL ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา และ Zip Co ของออสเตรเลียและ Sezzle Inc.
ราคาหุ้นของพวกเขาอยู่ภายใต้แรงกดดันอยู่แล้ว โดยยืนยันลดลงประมาณ 75% ในปีนี้
หุ้นของบริษัทชำระเงินของ Jack Dorsey Block Inc ซึ่งซื้อ Afterpay ผู้ให้บริการ BNPL ของออสเตรเลียใน ข้อตกลงที่เสร็จสมบูรณ์ในเดือนมกราคม กำลังลดลง ประมาณ 48% ในปี 2565
“ขณะนี้มีความระมัดระวังมากขึ้นและความสนใจน้อยลง (ในบริษัท BNPL จากนักลงทุน) เนื่องจากความเสี่ยงทางการเงินที่อาจปรากฏชัดเจนที่นี่หากเราอยู่ในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหรือภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้น ” ไบรอัน คีน นักวิเคราะห์การชำระเงินอาวุโสของ Deutsche Bank กล่าว
บริษัท BNPL อันดับต้น ๆ ของ Klarna ซึ่งมีมูลค่า 46 พันล้านดอลลาร์หลังจากการระดมทุนเมื่อปีที่แล้ว เพิ่งเลิกจ้างพนักงาน 700 คน คิดเป็น 10% ของจำนวนพนักงานทั้งหมด.
บริษัทในสวีเดนอ้างว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป อัตราเงินเฟ้อ และสงครามในยูเครนเป็นเหตุผล และกล่าวว่ากำลังเจรจากับนักลงทุนเพื่อหาเงินเพิ่ม
สำหรับผู้เล่นรายย่อย หลายคนเพิ่งเริ่มต้นธุรกิจใหม่ การเข้าถึงเงินทุนเพื่อให้ผู้ซื้อยืมจะกลายเป็นเรื่องยากขึ้น
“ผู้ให้บริการ Buy Now Pay Later ส่วนใหญ่ไม่มีสิทธิ์เข้าถึงเงินฝาก โดยทั่วไปแล้วจะไม่ใช่สถาบันการเงิน Jordan McKee นักวิเคราะห์การวิจัยหลักที่ 451 Research กล่าว “แน่นอนว่ามีข้อยกเว้นบางประการ แต่โดยทั่วไปแล้ว พวกเขาจำเป็นต้องยืมเงินเหล่านี้เพื่อปล่อยกู้ และเมื่ออัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินเพิ่มขึ้น … ทำให้พวกเขาต้องเสียเงินมากขึ้นเพื่อขยายเงินออกไปสู่ผู้บริโภค และสร้างแรงกดดันต่อ อัตรากำไรขั้นต้นของพวกเขา”
บริษัทที่มีฉนวนมากกว่า ได้แก่ Klarna และ Block ซึ่งมีกฎบัตรธนาคารและสามารถฝากเงินได้ นักวิเคราะห์กล่าว
ภาคธุรกิจยังเผชิญกับการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นจากหน่วยงานกำกับดูแล เช่น ผู้บริโภคต้องดิ้นรนกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น Citizens Advice องค์กรการกุศลแห่งสหราชอาณาจักรกล่าวเมื่อวันอังคารว่าครึ่งหนึ่งของเด็กอายุ 18-34 ปีในอังกฤษได้กู้ยืมเงินเพื่อชำระเงิน BNPL
กระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักรได้เปิดตัวการปรึกษาหารือเกี่ยวกับวิธีการที่บริษัท BNPL ควรมีการควบคุม รัฐมนตรีว่าการกระทรวงบริการทางการเงินของออสเตรเลียกล่าวเมื่อวันอังคารว่ารัฐบาลจะผลักดันให้ควบคุมผู้ให้กู้ BNPL ภายใต้กฎหมายสินเชื่อ
การตรวจสอบความสามารถในการจ่าย
ผู้เข้ามาใหม่จะไม่ถูกกีดกันจากการชะลอตัว: Zopa. สตาร์ทอัพด้านการธนาคารของอังกฤษ ซึ่งมีมูลค่าถึง 1 พันล้านดอลลาร์ในรอบการระดมทุนในเดือนตุลาคม ประกาศเมื่อวันอังคารว่าจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ BNPL ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเสนอขาย
Tim Waterman หัวหน้าเจ้าหน้าที่การค้าของ Zopa คาดว่ากฎระเบียบที่จะเกิดขึ้นจะรวมเพิ่มเติม การตรวจสอบอย่างเข้มงวดว่าลูกค้าสามารถชำระเงินได้ และการพึ่งพาบริการนั้นจะต้องรายงานไปยังหน่วยงานอ้างอิงเครดิต
“การตรวจสอบความสามารถในการจ่ายได้จะสร้างความขัดแย้งมากขึ้นในประสบการณ์ของลูกค้าและอาจเป็นไปได้ ให้ทิปแก่พ่อค้า” เขากล่าว”ในขณะนี้ BNPL มีประสิทธิภาพมากในแง่ของการขับเคลื่อนยอดขายและอัตราการแปลง และอาจเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย”
คีนจาก Deutsche Bank กล่าวว่าผู้ค้าอาจต้องเสียค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นหากบริษัท BNPL นำลูกค้ามาที่ เว็บไซต์ของพวกเขา แต่นั่นจะชอบผู้เล่นรายใหญ่
“ฉันคิดว่าผู้เล่นรายย่อยบางคนอาจเลิกกิจการหรือพวกเขาจะพยายามเชื่อมต่อกับผู้เล่นด้านเทคนิคคนอื่น ๆ หรือการรวมตัวกับผู้เล่นรายใหญ่”คีนกล่าว นักวิเคราะห์กล่าวว่าสถาบันการเงินขนาดใหญ่บางแห่งอาจสนใจโอกาสในการควบรวมกิจการในภาคธุรกิจนี้
ร็อบ กาลต์แมน ผู้อำนวยการอาวุโสของฟิทช์เรทติ้งส์กล่าวว่าแม้ว่าผลิตภัณฑ์สินเชื่อใดๆ จะเสี่ยงกับอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ วัฏจักร บริษัท BNPL อาจได้รับการคุ้มครองโดยความสามารถในการควบคุมวงเงินสินเชื่อที่พวกเขาเสนอตามพฤติกรรมของผู้ใช้ตลอดจนข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขามักจะเสนอสินเชื่อระยะสั้น
รายการของ Apple”ส่งสัญญาณยืนยันข้อเสนอเหล่านี้ในตลาด”เขากล่าว
ดอยซ์แบงก์ประเมินว่าตลาดจะสามารถเข้าถึง 482 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2568 และคิดเป็น 5.6% ของการใช้จ่ายอีคอมเมิร์ซรวมถึงการชำระเงินสำหรับการเดินทางและ เหตุการณ์ต่างๆ
“สิ่งที่ Apple ส่งโทรเลขมาให้ฉันคือการที่ Buy Now Pay Later ถูกมองว่าเป็นคุณลักษณะ ไม่ใช่ธุรกิจแบบสแตนด์อโลน”McKee กล่าว
FacebookTwitterLinkedin
