นี่เป็นบทบรรณาธิการความคิดเห็นโดย Josef Tětek ทูตแบรนด์ Trezor ของ SatoshiLabs
ตลาดหมีอาจเป็นเรื่องที่น่ากลัว โดย bitcoin จะลดลงไปที่ ระดับที่คิดไม่ถึง ยกระดับตำแหน่งที่ถูกชำระบัญชี และผู้ดูแลล้มเหลวตามคำสัญญาของพวกเขา เมื่อ FUD เข้ามาแทนที่ FOMO โชคก็จะหายไปอย่างง่ายดาย การทำให้หัวของคุณเย็นและ bitcoin ของคุณในห้องเย็นเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อความอยู่รอดในสภาพแวดล้อมที่คาดเดาไม่ได้นี้
“ธนาคารต้องได้รับความไว้วางใจให้ถือเงินของเราและโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ แต่พวกเขาให้ยืมเป็นระลอกคลื่น ของฟองสบู่เครดิตที่มีสำรองแทบไม่เหลือ”
สถานการณ์ปัจจุบันที่การแลกเปลี่ยน bitcoin และผู้ดูแลบางส่วนกำลังเผชิญกับ ปัญหาด้านการแก้ปัญหา หรือที่เรียกขานกันว่า”การดำเนินของธนาคาร”
การดำเนินในธนาคารไม่ใช่เรื่องใหม่ มีธนาคารที่มีประวัติการทำงานยาวนานกว่า 200 ปี; การดำเนินการของธนาคารอเมริกันครั้งแรกเกิดขึ้นเพียงไม่กี่ทศวรรษหลังจากปฏิญญาอิสรภาพในปี พ.ศ. 2362 (ด้วยความสงสัย ผู้อ่าน ฉันขอแนะนำ “The Panic Of 1819”) ของ Murray Rothbard การดำเนินการของธนาคารเป็นผลสืบเนื่องมาจากเรื่องราวเก่าแก่ของความโลภและสวนทางกับแนวคิดที่ว่า ธนาคารมักให้ยืมเงินฝากของลูกค้าบางส่วนเพื่อสร้างรายได้ แต่การทำเช่นนั้นจะเพิ่มความเสี่ยงที่จะถูกล้มละลายเมื่อผู้ฝากต้องการเงินคืนจำนวนมาก
ในระบบเศรษฐกิจแบบปกติ การดำเนินการของธนาคารจะถูกป้องกันใน รูปแบบสถิติทั่วไป: แนวทางปฏิบัติของธนาคารสำรองแบบเศษส่วนซึ่งนำไปสู่การดำเนินการของธนาคารได้รับการชำระให้บริสุทธิ์ และความสูญเสียที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จะลดลงด้วยการพิมพ์เงินมากขึ้น และแม้ว่าการปฏิบัตินี้ส่วนใหญ่จะถูกซ่อนจากสายตาของสาธารณชนเป็นเวลาส่วนใหญ่ในศตวรรษที่ 20 แต่ก็ค่อนข้างชัดเจนหลังจากปี 2008: ธนาคารที่คาดว่าจะล้มเหลวคือแค่ประกันตัวด้วยเงินของผู้เสียภาษีและนโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วนำไปสู่ระดับเงินเฟ้อที่ไม่เคยมีมาก่อนตั้งแต่ช่วงทศวรรษ 1980
แต่ถึงกระนั้น การดำเนินกิจการของธนาคารก็เป็นเรื่องของอดีตในระบบเศรษฐกิจแบบ fiat แม้ว่าพวกเขาจะยังมีความเป็นไปได้อย่างมากในระบบเศรษฐกิจ “crypto”
ใน Bitcoin, Shysters Face The Music
ในหลาย ๆ ด้าน Bitcoin เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับคำสั่ง การออกเหรียญแบบตายตัวจำนวน 21 ล้านเหรียญนั้นได้รับการกล่าวถึงอย่างกว้างขวาง แต่ความจริงที่ว่าไม่มีผู้นำและไม่มีเงินช่วยเหลือก็มีความสำคัญไม่น้อยสำหรับความสำเร็จในระยะยาวของ Bitcoin อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้หยุดตัวละครที่เสี่ยงต่อการสร้างสถาบัน fiat ขึ้นมาใหม่ ร้านค้า”crypto Lending”เช่น เซลเซียส เป็นธนาคารสำรองที่เป็นเศษส่วนในหลักการ อย่างไรก็ตาม คราวนี้ไม่มี”ผู้ให้กู้ทางเลือกสุดท้าย”ในรูปแบบของธนาคารกลางเพื่อประกันตัวผู้ก่อตั้งและลูกค้าของพวกเขาเมื่อสิ่งต่างๆ เลวร้าย
มาทำความเข้าใจกันให้ชัดเจน: ผลตอบแทนจะต้องได้รับเสมอ มาจากที่ไหนสักแห่ง เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีต่อสินทรัพย์ที่หายากเช่น bitcoin สถาบันที่เสนอให้ผลตอบแทนนั้นต้องใช้ประโยชน์จากเงินฝากของลูกค้าในรูปแบบต่างๆ และในขณะที่ธนาคารต้องเผชิญกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขาสามารถทำได้กับเงินฝากของลูกค้า (เช่น ซื้อคลัง อำนวยความสะดวกในการให้สินเชื่อจำนอง ฯลฯ) บริษัทให้กู้ยืมสกุลเงินดิจิทัลไม่ต้องเผชิญกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบดังกล่าว ดังนั้นโดยพื้นฐานแล้วพวกเขาจึงไปฝากเงินของลูกค้าเข้า คาสิโนประเภทต่างๆ — DeFi ให้ผลผลิตทางการเกษตร, เดิมพัน, การเก็งกำไรใน altcoins ที่ไม่ชัดเจน
ในฐานะผู้ใช้ Twitter Otterooo เพิ่งทำแผนที่ เซลเซียสสูญเสียหลายร้อยล้าน ดอลลาร์ในเงินฝากของผู้ใช้ในการเดิมพันที่วางไม่ดีต่างๆ:
ณ วันที่ ในช่วงเวลาของการเขียนนี้ เซลเซียสได้หยุดการถอนเงินของผู้ใช้ทั้งหมด และดูเหมือนว่าจะมีปัญหาในการแก้ปัญหาที่ร้ายแรง เมื่อไม่มีเงินช่วยเหลือเข้ามา ผู้ใช้ที่เคราะห์ร้ายทุกคนสามารถทำได้คือหยิบข้าวโพดคั่วและดูทีมเซลเซียสต่อสู้เพื่อตำแหน่งที่ยกระดับครึ่งพันล้าน การชำระบัญชีซึ่งอาจหมายถึงการระเหยของเงินทุนของผู้ใช้ส่วนใหญ่:
เซลเซียสไม่ใช่เครื่องเดียว
“คุณ ไม่รู้ว่าใครกำลังเปลือยกายอยู่จนกว่าน้ำจะดับ”
เป็นเรื่องที่น่าหงุดหงิดที่เห็นคนสูญเสียเงินไปในลักษณะเดียวกับที่ผู้ใช้ Mt. Gox ทำในปี 2013 การแลกเปลี่ยนและผู้ดูแลต่างตกเป็นเหยื่อของ สิ่งล่อใจเดียวกันกับที่นายธนาคารทำมานานหลายศตวรรษ: การใช้ประโยชน์จากเงินฝากของผู้ใช้เพื่อบีบออกมากกว่าสิ่งที่พวกเขาจะได้รับจากค่าบริการ ค่อนข้างขัดแย้งที่ bitcoin (และ altcoins ส่วนใหญ่) เสนอวิธีที่ตรงไปตรงมาในการเสนอหลักฐานการตรวจสอบตนเองผ่านลายเซ็นเข้ารหัสของที่อยู่ที่มียอดคงเหลือเพียงพอ แต่ไม่มีการแลกเปลี่ยนใด ๆ ยกเว้นข้อยกเว้นบางประการ ดำเนินการพิสูจน์การสำรองดังกล่าว
อาจเป็นไปได้ว่าการแลกเปลี่ยนทั้งหมดเป็นตัวทำละลายอย่างสมบูรณ์ แต่ปัญหาคือเราต้องเชื่อใจพวกเขาในเรื่องนี้ ในขณะที่”Oracle of Omaha”พูดเล่นอย่างมีชื่อเสียง เราจะไม่มีทางรู้ว่าใครเปลือยเปล่าจนกว่าน้ำจะดับ ดังนั้น เมื่อ Binance ซึ่งเป็นบริษัทแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก หยุดการถอน bitcoin เราไม่มีทางรู้ได้เลยว่า จริง ๆ แล้วเป็นเพียงปัญหาทางเทคนิคชั่วคราวหรือปัญหาสภาพคล่องที่น่ากลัวยิ่งขึ้น
เราจะปกป้องเหรียญของเราได้อย่างไร
ในขณะที่เราสามารถเรียกร้องให้มีการแลกเปลี่ยนเพื่อเสนอหลักฐานการสำรอง การลดความเสี่ยงที่แท้จริงเพียงอย่างเดียวของคู่สัญญาที่เกิดจากการแลกเปลี่ยนคือการครอบครองเหรียญของเรา วิธีเดียวที่จะแน่ใจได้อย่างแท้จริงว่าไม่มีสิ่งใดบังเกิดขึ้นกับเหรียญของเราคือการถือกุญแจส่วนตัวด้วยตัวเราเอง Bitcoin มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวที่ทำให้การบริหารความมั่งคั่งของตัวเองเป็นเรื่องง่าย และตั้งแต่กระเป๋าสตางค์ฮาร์ดแวร์ตัวแรกในรูปแบบของ Trezor ก็ เปิดตัวในปี 2014 ไม่มีข้อแก้ตัวใด ๆ ที่จะไม่ถือกุญแจของคุณเอง
การซื้อ bitcoin แบบ peer-to-peer นั้นดีกว่าในแง่ของความเป็นส่วนตัว ดังนั้นหากคุณพบว่ามีความน่าเชื่อถือ ผู้ขาย – โดยปกติผ่านการพบปะของ Bitcoin – การซื้อปกติผ่านช่องทางเดียวกันและซ้อนลงในกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์เป็นวิธีที่จะไป ตู้เอทีเอ็มยังสามารถอนุญาตให้ซื้อ bitcoin ได้มากถึง 1,000 ดอลลาร์โดยมีความเป็นส่วนตัวที่ดี แต่ถ้าด้วยเหตุผลใดก็ตามที่คุณต้องการซื้อผ่านการแลกเปลี่ยน ไม่มีเหตุผลที่จะทิ้งเหรียญของคุณออกจากกระเป๋าเงินของคุณเอง
และหากคุณเก็บเหรียญไว้ในการแลกเปลี่ยนตอนนี้ ก็ดี ความคิดที่จะพิจารณาถอนเข้ากระเป๋าเงินของคุณเอง แม้ว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนจากเหรียญของคุณ ความเสี่ยงระยะยาวของการสูญเสียเหรียญของคุณ 100% ก็ไม่คุ้มค่า
ผู้ผลิตกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ทำไม่ได้และไม่สามารถเสี่ยงโชคด้วยความมั่งคั่งของคุณ
น่าแปลกที่ผู้คนจำนวนมากเข้าใจผิดเกี่ยวกับธรรมชาติของอุปกรณ์กระเป๋าสตางค์แบบฮาร์ดแวร์และรูปแบบธุรกิจเบื้องหลัง บางคนเชื่อว่าผู้ผลิตกระเป๋าสตางค์ฮาร์ดแวร์เป็นเจ้าของเหรียญของผู้ใช้จริงและสามารถกู้คืนเหรียญได้ในกรณีที่ผู้ใช้สูญเสียเมล็ดพันธุ์การกู้คืนหรือข้อความรหัสผ่าน-สิ่งนี้ไม่สามารถเพิ่มเติมจากความจริงได้! เป็นผู้ใช้กระเป๋าเงินที่มักจะถูกครอบครองโดยเหรียญของตนแต่เพียงผู้เดียว ธุรกิจของผู้ผลิตคือการขายอุปกรณ์ ไม่ให้ยืมหรือใช้ประโยชน์จากเหรียญของผู้ใช้!
ตรงกันข้ามกับการแลกเปลี่ยนและผู้ดูแลอื่น ๆ ไม่มีความเสี่ยงของคู่สัญญาในการใช้กระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ หาก Trezor หรือผู้ผลิตรายอื่นล้มละลายในวันพรุ่งนี้ ผู้ใช้จะไม่ได้รับผลกระทบใดๆ เพราะพวกเขาเป็นเจ้าของเหรียญเพียงผู้เดียว เปรียบเทียบข้อเท็จจริงนี้กับข้อจำกัดความรับผิดชอบของการแลกเปลี่ยน bitcoin รายใหญ่ ซึ่งสามารถระบุได้ ในกรณีของ การล้มละลาย โดยทั่วไปเหรียญของผู้ใช้จะถูกยึด
ฝันร้ายสำหรับบางคน โอกาสตลอดชีวิตสำหรับคนอื่นๆ
การค้นพบแนวทางปฏิบัติสำรองแบบเศษส่วนดำเนินการโดยผู้ดูแลระดับแนวหน้าบางคนในพื้นที่อาจเป็นเรื่องน่าประหลาดใจสำหรับผู้มาใหม่หลายคนซึ่งถูกล่อลวงโดยวิสัยทัศน์ในการหาผลตอบแทนจากทรัพย์สินที่”ไม่ก่อผล”อย่างอื่น การค้นพบเพิ่มเติมว่าไม่มีเงินช่วยเหลืออาจกลายเป็นฝันร้าย นั่นคือธรรมชาติของ Bitcoin: ตรงกันข้ามกับระบบคำสั่ง Bitcoin ให้รางวัลแก่ผู้ที่ฉลาดหลักแหลมและลงโทษผู้ที่ไม่สำคัญ และด้วยกลไกดังกล่าว Bitcoin ช่วยสร้างโลกที่มีความรับผิดชอบมากขึ้น
นี่คือแขกโพสต์โดย Josef Tětek ความคิดเห็นที่แสดงออกมานั้นเป็นความคิดเห็นของตนเองทั้งหมดและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึง BTC Inc หรือนิตยสาร Bitcoin
