.fb-comments,.fb-comments span,.fb-comments span iframe[style]{min-width:100%!important;width:100%!important}
การกู้ยืมเงินส่วนตัวเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนหรือไม่? สำหรับเจ้าของบ้านทุกวัน โฮมฟลิปเปอร์ หรือนักลงทุนเป็นครั้งคราวการให้สินเชื่อส่วนบุคคลดูเหมือนต่างประเทศโดยสิ้นเชิง ทำไมคุณถึงให้ยืมเงินเมื่อคุณสามารถตกลงกันได้? และแม้ว่าคุณจะต้องการ มันจะไม่ใช้เงินหลายล้านหรืออย่างน้อยสองสามแสนดอลลาร์ในการเริ่มต้นใช่ไหม น่าแปลกที่ การให้ยืมเงินส่วนตัวมีให้สำหรับผู้คนมากกว่าที่คุณคิด และอาจเป็นวิธีต่อไปในการสร้างรายได้แบบพาสซีฟอย่างแท้จริง
Alex Breshears และ Beth Johnson เป็น ทั้งเศรษฐีและนักลงทุนที่กระตือรือร้น เมื่อพวกเขาเริ่มให้ยืมเงินส่วนตัว เมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาตระหนักว่าพวกเขามีความสัมพันธ์กับ นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่กระตือรือร้น ซึ่งหลายคนต้องการเงินทุน สำหรับข้อตกลงครั้งต่อไปอยู่เสมอ ในขณะที่ค้อนเหวี่ยงและกระดานข้างก้นทาสีอาจฟังดูสนุกสำหรับ BRRRRers หรือครีบที่กระตือรือร้น สำหรับ Alex และ Beth รายได้แบบพาสซีฟที่มาจากการให้กู้ยืมเงินของเอกชนนั้นดีกว่า
พวกเขา’ตอนนี้ฝังแน่นอยู่ในโลกแห่งการให้กู้ยืมเงินส่วนตัวที่พวกเขาได้เขียนหนังสือ BiggerPockets ใหม่ล่าสุด Lend to Live ที่พวกเขาพูดถึงวิธีสร้าง “รายได้ที่ไม่ต้องยุ่งยาก” โดยการให้ยืมเงินส่วนตัว ในตอนนี้ พวกเขาจะอธิบายว่านักลงทุนรายใหม่สามารถเริ่มให้กู้ยืมได้อย่างไร สิ่งที่ต้องระวังในตัวผู้ให้กู้เมื่อคุณต้องการเงินสำหรับการทำข้อตกลง และถึงแม้จะมีเงินไม่กี่พันดอลลาร์ คุณก็สามารถเริ่มสร้างได้อย่างแท้จริงเช่นกัน strong>รายได้แบบพาสซีฟ สตรีม
David:
นี่คือรายการ BiggerPockets Podcast 642
Beth:<ฉันคิดว่าหลายคนบอกว่าพวกเขาต้องมีกรอบความคิดแบบมีโครงสร้างเฉพาะ และพวกเขาต้องมีการมุ่งเป้าหมายอย่างแท้จริง และนำสิ่งที่พวกเขาต้องการออกมาสู่จักรวาล บ่อยครั้งสำหรับบางคน พวกเขาถูกออกแบบมากเกินไปในการตั้งเป้าหมาย จนอาจไม่ใช่... พวกเขาอาจมีคนตาบอดเกี่ยวกับโอกาสที่มีอยู่ภายนอก ฉันคิดว่า ทั้งอเล็กซ์กับฉันได้แบ่งปันเรื่องราวของเราเกี่ยวกับวิธีที่เราเพิ่งเกิดขึ้นจากการให้สินเชื่อส่วนบุคคล และการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ทุกแง่มุมเกี่ยวข้องกับโอกาสที่จะได้พบกับใครบางคนที่มีโอกาสบางอย่าง
David:
เกิดอะไรขึ้น บนทุกคน? นี่คือ David Greene ซึ่งเป็นโฮสต์ของพอดคาสต์ BiggerPockets Real Estate ของคุณในวันนี้ กับเพื่อนที่ดีของฉันและ Rob Abasolo ผู้ร่วมเป็นเจ้าภาพที่น่าทึ่ง ซึ่งเรากำลังสัมภาษณ์ผู้เขียนหนังสือเล่มใหม่ล่าสุดของ BiggerPockets ชื่อ Lend2Live เรามาทำความรู้จักกับ Alex และ Beth ผู้เขียนหนังสือเกี่ยวกับการให้กู้ยืมเงินส่วนตัว หลายสิ่งหลายอย่างที่คุณอาจไม่เคยรู้มาก่อนว่าอยู่เบื้องหลัง วิธีการตรวจสอบผู้ให้กู้เงินส่วนตัวเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาเป็น สิ่งที่ใช่สำหรับคุณ สิ่งที่ควรมองหา คำถามอะไรที่คุณควรจะถาม และสิ่งทั้งหมดนี้ทำงานอย่างไรเพื่อให้คุณสามารถขยายหรือขยายธุรกิจของคุณได้
ร็อบ คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับการแสดงในวันนี้
ร็อบ:
นี่คือ… ล้อหมุนบ่อยมากสำหรับฉันใน BiggerPockets แต่วันนี้เป็นวงที่พิเศษมาก เพราะฉันรู้ว่านี่ไม่ใช่… ความตั้งใจสำหรับวิดีโอวันนี้คือการพูดคุยเกี่ยวกับโลกของ การให้ยืมเงินส่วนตัวและวิธีตรวจสอบผู้ให้กู้เงินส่วนตัวของคุณ นั่นเป็นส่วนที่ใหญ่ที่สุดของตอนนี้โดยสุจริต แต่ฉันสนใจอย่างยิ่งที่จะกลายเป็นผู้ให้กู้เงินส่วนตัว ฉันคิดว่านี่เป็นหนทางที่ยอดเยี่ยมมากในการกระจายความเสี่ยง ดังนั้นฉันจึงชอบเรียนรู้กลไกของสิ่งนั้นมาก
David:
ฉันจะใช้เงินของคุณ ยินดีจ่ายดอกเบี้ยให้คุณ คุณแค่บอกฉันนะ ผู้ชายของฉัน
ร็อบ:
เฮ้ เพื่อนของฉัน 20% แน่นแล้ว เข้าใจไหม
เดวิด:
ไม่เป็นไร. พอดคาสต์ของวันนี้มาถึงคุณโดยหนวดของร็อบและร็อบ เรามาดูกันว่าพวกเราคนใดเป็นผู้ให้กู้เงินส่วนตัวที่ดีที่สุด ก่อนที่เราจะเชิญแขกเข้ามา เราจะมาพูดถึงเรื่องย่อของวันนี้ ซึ่งก็คือการซื้อหนังสือที่เรากำลังพูดถึงในวันนี้ คุณสามารถหาซื้อได้ที่ bigpockets.com/store เรียกว่า Lend2Live แนวคิดคือการลงทุนอย่างเฉยเมยเพื่อให้คุณใช้ชีวิตอย่างกระตือรือร้น และแขกของวันนี้ก็ทำหน้าที่สะกดคำในรายละเอียดได้ดีมากว่าคุณจะประสบความสำเร็จได้อย่างไรสำหรับตัวคุณเอง Biggerpockets.com/lend2live สองคนในอันดับที่สอง ให้ยืมหมายเลขสองแบบสด
ร็อบ:
จริงๆ แล้วฉันมี… ฉันมีเคล็ดลับสั้นๆ ข้อที่สองสำหรับวันนี้ สิ่งนี้สำคัญมากเช่นกัน สิ่งนี้จะเปลี่ยนการเดินทางด้านอสังหาริมทรัพย์มากมายเพียงแค่ฟังเคล็ดลับนี้ เป็นการตั้งค่าการเตือนบนโทรศัพท์เพื่อเตือนให้คุณทิ้งขยะทุกสัปดาห์ เพราะฉันจะบอกคุณว่าเดวิด ฉันลืมทิ้งถังขยะไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และฉันกำลังจ่ายแพงด้วยถังขยะเต็มถัง ของหนอน มันทำให้เกิดความแตกแยกในบ้านของฉัน ฉันจะซื่อสัตย์ มันไม่ใช่สัปดาห์ที่ดีสำหรับเรา เพราะเราไม่มีที่ทิ้งขยะ
เดวิด:
มันตลกที่คุณพูดอย่างนั้นเพราะสองสัปดาห์ก่อน ไม่ว่าด้วยเหตุผลอะไรก็ตาม เครดิตของฉัน บัตรหยุดชำระเงินอัตโนมัติไปยังเมืองที่ฉันอาศัยอยู่ทั้งค่าน้ำและค่าขยะ เห็นได้ชัดว่าพวกถังขยะมีแผนภูมิหรือบางอย่างที่บอกพวกเขาว่า”อย่าเก็บขยะของบุคคลนี้เพราะพวกเขาไม่ได้จ่ายเงิน”ฉันกำลังเอาขยะออกไป ครั้งแรกฉันชอบ”โอ้พวกเขาเพิ่งพลาดไป”สัปดาห์หน้าก็จะเต็มแล้ว พวกเขาข้ามไปอีกครั้งเพราะตอนนี้ฉันไม่จ่าย จนกระทั่งฉันเห็นว่ามีจดหมายส่งมาว่า”เราจะปิดน้ำของคุณ”
ฉันชอบ”โอ้ ฉันไม่รู้ว่าทำไมบัตรเครดิตของฉันถึงปิด ที่ครั้งแล้วครั้งเล่า” แต่ก็จ่ายไป ตอนนี้พวกเขากำลังเก็บขยะ แต่มันค่อนข้างเครียดเมื่อคุณพยายามคิดออก มันเต็มไปด้วยหนอนอย่างรวดเร็วจนน่าตกใจ
ร็อบ:
ฉันเดินเข้ามาอย่างพ่ายแพ้ ภรรยาของฉันชอบ”มีอะไรผิดปกติ?”ฉันก็แบบว่า “เมื่อวานฉันลืมทิ้งขยะ ที่รัก นี่เป็นครั้งแรกที่สิ่งนี้เกิดขึ้น แต่มีหนอนอยู่ในนั้น” เธอเป็นเหมือน”โอ้ มาย”หนวดทั้งหมดเป็นเรื่องราวการไถ่ถอนของฉันสำหรับเธอ เพราะเธอแบบว่า “คืนนี้มีหนวดหรือเธอนอนอยู่ในบ้านหมา” เราเลยมาอยู่ที่นี่ เราอยู่นี่แล้ว
เดวิด:
เจ้าเล่ห์มาก เอาล่ะ นำอเล็กซ์กับเบธเข้ามา อเล็กซ์และเบธ ยินดีต้อนรับสู่ BiggerPockets Podcast ฉันเข้าใจว่าคุณสองคนเป็นนักเขียนใหม่ล่าสุดในสำนักพิมพ์ BiggerPockets ขอแสดงความยินดีและยินดีต้อนรับสู่ครอบครัว อเล็กซ์ ช่วยเล่าให้เราฟังหน่อยได้ไหมเกี่ยวกับหนังสือที่คุณสองคนเขียน
อเล็กซ์:
ใช่ แน่นอน หนังสือเล่มนี้เป็น… มันเริ่มต้นจากโครงการเล็กน้อยเพราะเราถูกถามอยู่เสมอว่า “หนังสืออะไรดีที่จะอ่าน? มีทรัพยากรอะไรบ้าง?” จริงๆแล้วไม่มีอะไรที่เป็นของแข็งอยู่ที่นั่น ฉันคิดว่าเราเพิ่งถูกถามหลายครั้งเกินไป และเราก็แบบว่า “คุณรู้อะไรไหม เรากำลังจะทำมัน เรากำลังจะทำอะไรบางอย่าง” เนื่องจากเราได้พูดคุยกับผู้ให้กู้เอกชนรายใหม่จำนวนมากหรือคนใหม่ที่ต้องการใช้เงินส่วนตัว เราจึงแบบว่า”เรามีความคิดที่ดีว่าคำถามทั่วไปคืออะไร”
ข้อผิดพลาดทั่วไปคืออะไร พวกเขาไม่รู้อะไร? พวกเขากำลังถามคำถามเกี่ยวกับอะไร จากนั้นเราก็ใส่ทั้งหมดนี้เป็นรายการแอคชั่นในหนังสือ
เดวิด:
เอาล่ะ ในความเห็นของคุณ Beth หนังสือเล่มนี้เหมาะกับใครที่สุด
Beth:
ฉันคิดว่าหนังสือเล่มนี้เหมาะที่สุดสำหรับทุกคนที่ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการให้กู้ยืมเงินส่วนตัว ไม่ว่าคุณจะเป็น ผู้กู้ที่ต้องการมีส่วนร่วมมากขึ้นจริงๆ และสร้างความเฉียบแหลมของคุณเกี่ยวกับเงินส่วนตัวเพื่อให้คุณสามารถระดมทุนได้ดีขึ้น พยายามที่จะเข้าใจวิธีการเรียนรู้เกี่ยวกับเงินส่วนตัวจากมุมมองของผู้ให้กู้ แต่ยังสำหรับคนที่ แค่ไม่อยากเป็นนักลงทุนที่กระตือรือร้นจริงๆ บางทีพวกเขาอาจไม่ชอบพลิกกลับหรือขายส่ง ดังนั้นพวกเขาจึงเลือกเส้นทางที่ไม่โต้ตอบมากขึ้นเพื่อสร้างกระแสเงินสดโดยการเป็นธนาคาร
David:
ฉันอยากรู้ก่อนที่เราจะลงลึกเกินไป ช่วงนี้ตลาดกำลังเปลี่ยน คุณมองความจำเป็นของหนังให้ยืมเอกชนอย่างไร? คุณคิดว่าเราจะเห็นผู้คนพูดว่า “คุณรู้อะไรไหม ฉันไม่ต้องการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ ตอนนี้มันน่ากลัวขึ้นเล็กน้อยที่ค่านิยมกลับลดลงอีกครั้ง” หรือคุณคิดว่าผู้คนจะพูดว่า “เฮ้ ฉันต้องยืมเงิน ใครจะเป็นคนให้เงินฉัน” หรือทั้งสองอย่างรวมกัน
เบธ:
ฉันคิดว่าตอนนี้มีการเปิดเผยข้อมูลมากขึ้นกว่าเดิม ฉันคิดว่าเราเห็นสิ่งนี้ในปี 2020 เกิดขึ้นเช่นกัน ซึ่งนักลงทุนจำนวนมากที่อาจเป็นตลาดหมีขึ้นเล็กน้อยกำลังหยุดโครงการของพวกเขาชั่วคราว และรอดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป เราเข้าใจดีว่าแหล่งที่มาของเงินทุนของคุณมีความสำคัญมากขึ้นที่ใด เนื่องจากความผันผวนของอัตรา ข้อกำหนดการรับประกันภัย การเปลี่ยนแปลง การทำความเข้าใจตำแหน่งที่คุณจะได้รับเงินทุนอย่างรวดเร็วและง่ายดาย ทำให้ผู้ให้กู้เงินเอกชนมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ
Alex:
ฉันคิดว่าตอนนี้น่าจะเพิ่มความต้องการสินเชื่อส่วนบุคคลได้แล้ว เพราะคนเหล่านั้นไม่มีที่ไป ฉันลงเอยด้วยการให้กู้ยืมส่วนตัวเพราะเพื่อนของฉันผู้ให้กู้เงินอย่างหนักของเขาโทรหาเขาทันทีเมื่อโลกกำลังปิดตัวลงด้วย COVID ผู้ให้กู้เงินยากกล่าวว่า “ขอโทษเพื่อนคุณไม่มีโชค เราไม่ได้ให้เงินสนับสนุนข้อตกลงใด ๆ อีกต่อไป” โชคดีที่เราเพิ่งรู้จักกัน และพูดว่า”เอาล่ะ ไปกันเถอะ”
กำลังเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วมากขึ้นในขณะนี้ เนื่องจากผู้ให้กู้เงินบางรายเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องปิดประตู หยุด. พวกเขากำลังปิดประตูอย่างถาวร
ร็อบ:
ใช่แล้ว ฉันแค่อยากจะสร้างพื้นฐานที่นี่ เพราะเรากำลังจะพูดถึงผู้ให้กู้เงินส่วนตัว เงินส่วนตัวโดยทั่วไป เรามาเริ่มด้วยคำจำกัดความง่ายๆ ว่าเงินส่วนตัวคืออะไรและแตกต่างจากเงินทั่วไปอย่างไร
Alex:
ฉันคิดว่าคุณเพิ่งถามคำถามไปที่นั่น Rob
ร็อบ:
เยี่ยมมาก เรามีเวลา 1 ชั่วโมง ลองเล่นดูสิ
Alex:
วิธีที่เรากำหนดเงินส่วนตัวคือเงินทุนที่มีผู้มีอำนาจควบคุมโดยตรง ไม่มีข้อผูกมัดใดๆ เป็นวิธีคิดที่ง่ายที่สุด ฉันมีเงินจำนวนมากที่อาจอยู่ในบัญชีธนาคาร บัญชีเกษียณ และฉันเป็นผู้มีอำนาจตัดสินใจ ฉันกำลังรับประกันการจัดจำหน่าย จากนั้นฉันจะย้ายข้อตกลงเหล่านั้นไปข้างหน้าโดยชัดเจนเพื่อปิด สิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมของเราคือผู้ให้กู้เงินยากกำลังพยายามรีแบรนด์ตัวเองเป็นผู้ให้กู้เอกชน ผู้ให้กู้โดยตรง
พวกเขามีวลีเหล่านี้ทั้งหมดที่มีคำว่าผู้ให้กู้ส่วนตัว ฉันไม่ต้องการที่จะฟังดูเหมือนว่าฉันกำลังทำสิ่งที่ไม่ดีจากผู้ให้กู้เงินยาก พวกมันต่างกันเพียงเพราะแหล่งที่มาของเงินทุนมาพร้อมกับเชือกผูกมัด ไม่ว่าจะเป็นกองทุนตราสารหนี้และมีภาระผูกพันทางกฎหมายกับนักลงทุนที่เฉยเมยที่กล่าวว่า”เราจะไม่ทำเช่นนี้ เราจะทำสิ่งนี้ เราจะทำสิ่งนี้” หรือบางทีพวกเขาอาจมีวงเงินสินเชื่อกับธนาคารที่ไหนสักแห่ง ดังนั้นอีกครั้ง พวกเขาขายธนาคารในรูปแบบธุรกิจนี้โดยพูดว่า”เราจะเลือกช่องเหล่านี้ทั้งหมด”หรือขายเงินกู้ในตลาดรองโดยพูดว่า”ตลาดรองซื้ออะไร”
พวกเขายังมีคนอีกคนหนึ่งที่กำหนดสิ่งที่พวกเขาสามารถปิดได้จริงๆ ทั้งหมดนี้ในสภาพแวดล้อมที่ดี ตลาดที่ดี ตลาดกระทิง ไม่ใช่ปัญหา แต่ตอนนี้เราเริ่มที่จะเข้าสู่ถนนหินก้อนนั้น อย่างที่ Beth ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การรู้ว่าแหล่งเงินทุนของคุณคืออะไรเมื่อคุณคุยกับผู้ให้กู้จะกลายเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งสำหรับหลาย ๆ คน โดยเฉพาะนักลงทุนที่กระตือรือร้น เพราะพวกเขาต้องการ เพื่อให้รู้ว่าหากพวกเขาได้รับการอนุมัติล่วงหน้าว่ากำลังจะปิดจริง ๆ เพราะไม่เช่นนั้น การอนุมัติล่วงหน้าเป็นเพียงกระดาษแผ่นหนึ่งที่มีจดหมายพิมพ์อยู่
ปล้น:
ก็ไม่เลว. ฉันคิดว่านั่นเป็นบทนำที่ดีในหัวข้อ ผู้ให้กู้เงินยาก มีปัญหาเล็กน้อยเกี่ยวกับการสร้างแบรนด์ แต่มีคนที่จะพิจารณาว่าเงินส่วนตัวนั้น สิ่งสำคัญคือต้องมีความชัดเจนว่าแหล่งที่มาที่แท้จริงของเงินนั้นอยู่ที่ใด เพราะฉันคิดว่ามันเป็นตัวกำหนดกฎหมายบางประการเกี่ยวกับการให้กู้ยืมนั้นเกิดขึ้นได้อย่างไร ถูกต้องไหม
เบธ:
ไม่ใช่แค่ความถูกต้องตามกฎหมาย นอกจากนี้ยังเป็นวิธีที่คุณสามารถกู้ยืมเงินของคุณได้ หากคุณเป็นผู้ให้กู้เงินส่วนตัวอย่างแท้จริงเช่น Alex และฉันให้ยืมเงินของเราเอง ฉันสามารถโทรหาพวกเขาได้ โดยพื้นฐานแล้วมันเหมือนกับการเลือกการผจญภัยของคุณเอง ฉันสามารถกำหนดอัตรา ฉันสามารถกำหนดเงื่อนไข ฉันสามารถเลือกหุ้นส่วนหรือผู้กู้เงินที่ฉันต้องการได้ แต่เมื่อคุณเป็นผู้ให้กู้เงินยากหรือผู้ให้กู้เงินยากตามธรรมเนียม คุณอาจดึงเงินทุนมารวมกัน จากนั้น คุณมีบันทึกตำแหน่งส่วนบุคคล PPM ที่กำหนดวิธีการและสิ่งที่คุณให้ยืม
คุณอาจทำได้แค่ก่อนเท่านั้น บางทีคุณสามารถทำเงินกู้ได้มากถึง 80% หรือต้องมีการประเมินหรือ BPO ข้อกำหนดบางอย่างสำหรับการจัดจำหน่ายเพื่อให้พวกเขาสามารถขายออกหรือเพื่อเอาใจนักลงทุนทุนของพวกเขา แต่เงินส่วนตัวที่แท้จริงไม่มี ข้อกำหนดแบบนั้น โดยเฉพาะถ้าคุณไม่ได้รับการสนับสนุนจากเมืองหลวงของสถาบันที่อเล็กซ์พูดถึง หากคุณขายเงินกู้ไม่หมด หรือคุณจะไม่ได้รับเงินจาก Wall Street คุณก็สามารถทำทุกอย่างที่ต้องการได้
David:
นั่นเป็นจุดที่ดี คุณเป็น… มันเป็นธุรกิจที่อิงความสัมพันธ์มากกว่าเมื่อเทียบกับตัวชี้วัดและแนวทางปฏิบัติเช่นคุณจะต้องใช้เงินจำนวนมาก คุณรู้สึกว่านั่นเป็นประโยชน์มากกว่าสำหรับคนที่ให้ยืมเงินหรือคนที่ยืมเงินหรือทั้งสองอย่าง?
Alex:
ฉันจะบอกว่ามันเป็นทั้งสองอย่างอย่างแน่นอน เบธกับฉันชอบเล่นเกมจ๊อกกี้กับเกมม้า คุณเดิมพันอันไหน คุณเดิมพันจ๊อกกี้หรือไม่? คุณเดิมพันบนม้า? ฉันมักจะชอบแนวของจ๊อกกี้ซึ่งจะเป็นผู้ยืม เบธเป็นมากกว่าม้า ไม่ได้หมายความว่าเรากำลังเพิกเฉยอีกคนหนึ่ง แต่ตามหลักการของ Pareto นั่นคือ 80/20 ฉันจะดูที่บุคคลนั้น 80% บางทีอาจเป็นทรัพย์สิน 20% และเบ ธ ก็น่าจะทำตรงกันข้าม.
เดวิด:
นี่น่าสนใจจริงๆ พวกคุณช่วยอธิบายมากกว่านี้หน่อยได้ไหม? เบธ บอกเราหน่อยได้ไหมว่าทำไมคุณถึงไปทางนั้น อเล็กซ์ ฉันจะถามคำถามเดียวกันกับคุณ
เบธ:
ในแง่ง่ายๆ ฉันรู้สึกว่าทรัพย์สินไม่ได้ทำให้ฉันผิดหวัง แต่ผู้คนทำได้ และที่สำคัญที่สุด สำหรับฉันในแง่เป็นการปรับขนาดเงินส่วนตัวโดยเฉพาะ เพราะอเล็กซ์กับฉันเริ่มให้กู้ยืมเงินของเราเอง เมื่อเวลาผ่านไป คุณจะกลายเป็นคนที่โด่งดังที่สุดในห้องนี้จริงๆ เพราะผู้ยืมต้องการรู้ว่าคุณเป็นใคร ผู้คนต้องการลงทุนผ่านคุณ เพราะพวกเขาได้ยินเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนที่ดีของคุณ และอื่นๆ อีกมากเป็นธนาคาร ดังนั้น ฉันชอบที่จะมีความสามารถในการใส่บัฟเฟอร์หุ้นขนาดใหญ่สำหรับเงินกู้ใดๆ
ดังนั้นหากตลาดเปลี่ยนแปลง หาก GC เพิ่งมืดลง เพราะนั่นไม่เคยเกิดขึ้นในโครงการใดเลย ฉันสามารถรองรับบางส่วนได้ ตัวแปรเหล่านั้นที่อาจไม่ใช่ปัญหาของผู้ยืมด้วยซ้ำ มันช่วยปกป้องฉัน และช่วยให้ฉันนอนหลับสบายในตอนกลางคืน ความสัมพันธ์เป็นสิ่งสำคัญ แต่เมื่อคุณเริ่มให้ยืมมากขึ้นเรื่อยๆ คุณต้องปรับขนาดสิ่งที่คุณกำลังจะดู เพราะคุณไม่สามารถมองทุกสิ่งภายใต้ดวงอาทิตย์ได้ คุณต้องตัดสินใจให้ดีที่สุดด้วยข้อมูลที่จำกัด ดังนั้นฉันจึงเลือกอสังหาริมทรัพย์
David:
นั่นเป็นประเด็นที่ดี อเล็กซ์ คุณคิดอย่างไร? ทำไมคุณถึงเลือกคนๆ นั้น
Alex:
ฉันเป็นคนแน่นอน เพราะฉันรู้สึกไม่ว่าข้อตกลงจะดีแค่ไหน ถ้าคุณมีคนที่ไม่สามารถตัดสินใจได้ทันท่วงที’ไม่สื่อสาร มีคู่หูห่วยๆ เลือกคู่เส็งเคร็ง ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น ไม่สำคัญว่าคุณจะยื่นข้อตกลงให้พวกเขาในถาดเงินหรือไม่ หากพวกเขาไม่มีทักษะพื้นฐานเหล่านั้นอยู่แล้ว ก็จะไม่มีอะไรเกิดขึ้น ฉันยังอิงจากความสัมพันธ์ ฉันรู้สึกว่านักลงทุนรายนี้จะทำทุกอย่างในอำนาจของพวกเขาเพื่อทำให้ฉันหายดีได้อย่างไร
หากข้อตกลงนี้ไม่ไปด้านข้าง พวกเขาจะเป็นคนประเภทที่จะทำให้ฉันหายเป็นปกติหรือไม่ เพราะอาจรู้สึกว่าทุกคนที่คุณรู้จักเกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ แต่มีแนวโน้มว่าจะเป็นวงกลมเล็กๆ ดังนั้น หากคุณเผาผู้ให้กู้เอกชนรายหนึ่ง ฉันรับรองได้เลยว่าคุณอยู่ที่ไหนสักแห่งในกรงและใต้ดินจะถูกพบว่าคุณเผาผู้ให้กู้เอกชนรายหนึ่ง และจะไม่มีใครให้ยืมคุณอีก นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันอิงจากความสัมพันธ์นั้นจริงๆ เพราะมันเหมือนกับว่า “ถ้านี่เป็นข้อตกลงที่ดีและฉันเชื่อว่าคุณจะทำให้ฉันหายดี เราก็พร้อมแล้ว”
เดวิด:
เบธ เมื่อคุณดูอสังหาริมทรัพย์ เมตริกหลักที่คุณมีคืออะไร”นี่คือสิ่งที่ฉันต้องดู ว่าถ้าฉันทำถูกต้อง ข้อตกลงก็น่าจะโอเค”?”
Beth:
อย่างที่ฉันได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ จากมุมมองของผู้ให้กู้ เราพูดถึงในแง่ของเงินกู้ต่อมูลค่า ไม่ว่าจะเป็นการดูจากเงินกู้สู่ราคาซื้อ หรือเงินกู้ตามมูลค่า เรากำลังพิจารณาเงินกู้สำหรับ ARV ซึ่งเป็นมูลค่าหลังการซ่อมแซม โดยใช้สูตรเช่นกฎ 70-30 ซึ่งพวกคุณได้อธิบายไว้เป็นอย่างดีใน bigpockets.com เราต้องการให้แน่ใจว่ามีอัตรากำไรเพียงพอที่จะทำให้แน่ใจว่าเงินต้นของเราจะได้รับคืน และเราสามารถให้ความสนใจกับมันได้เช่นกัน
แต่จริงๆ แล้ว การรักษาหลักการเป็นวัตถุประสงค์หลัก สำหรับผู้ให้กู้เอกชน และเพื่อให้บัฟเฟอร์ส่วนทุน ตามปกติสำหรับเงินกู้ของฉัน ฉันชอบที่จะเก็บมูลค่าเงินกู้ไว้ประมาณ 65% ถึง 70% รู้สึกว่าค่อนข้างอนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับผู้ให้กู้รายอื่น ๆ แต่ในฐานะผู้ให้กู้เอกชนรายเล็ก ฉันต้องสูญเสียมากกว่าบริษัทขนาดใหญ่บางแห่งใช่ไหม ดังนั้น ฉันต้องการรักษาบัฟเฟอร์บัฟเฟอร์ที่ดีอย่างแท้จริงไว้
เดวิด:
แล้วคุณล่ะ อเล็กซ์? คุณมองหาอะไรในตัวบุคคลนี้
Alex:
ฉันจะบอกว่าฉันเห็นด้วยอย่างยิ่งกับทุกสิ่งที่ Beth พูด แต่ในการประเมินบุคคลนั้น เนื่องจากเราพูดถึงหนังสือก่อนหน้านี้ ฉันจึงไม่ ไม่ทราบว่ามีใครเคยอ่าน Extreme Ownership โดย Jocko บ้างไหม นั่นคือฉัน. ฉันต้องการเห็นสิ่งนั้นในบุคคล ฉันต้องการสนทนากับพวกเขา และฉันต้องการดูว่าพวกเขากล่าวโทษเพื่อนร่วมงานในอดีตที่มีผลงานไม่ดีหรือไม่ เข้าใจแล้ว เดวิด
เดวิด:
หนังสือที่ดีที่สุดเท่าที่เคยมีมา เป็นหนังสือที่ดี
อเล็กซ์:
นั่นคือฉันจริงๆ ฉันต้องการเห็นใครสักคนที่จะก้าวขึ้นมาและเป็นเจ้าของในสิ่งที่พวกเขาสามารถทำได้ดีกว่านี้ ข้อตกลงล่าสุดของคุณ คุณอาจสูญเสีย $10,000 ในการพลิกกลับครั้งแรกของคุณ แต่ฉันพนันได้เลยว่าคุณได้เรียนรู้มากมาย ถ้าพวกเขากำลังพูดต่อหน้าฉันจะพูดว่า”นี่คือการพลิกครั้งต่อไปของฉัน นี่เป็นครั้งที่สองของฉัน” และพวกเขาก็พูดว่า “นี่คือสิ่งที่ฉันทำพลาด ฉันจ้างผู้รับเหมาทั่วไปที่ไม่ถูกต้อง ฉันเลือกพื้นผิด ฉันไม่ได้ดึงใบอนุญาต” แต่ถ้าพวกเขาพูดอยู่เสมอว่า “โอ้ ผู้รับเหมาห่วยแตก พวกเขาไม่ได้ทำสิ่งนี้ พวกเขาไม่ได้ทำอย่างนั้น”
มันเป็นแค่ข้ออ้างแล้วแก้ตัว สำหรับฉัน นั่นเป็นธงสีแดง เพราะฉันในฐานะผู้ให้กู้ ฉันกำลังอิงจากบุคคลนั้น ความสัมพันธ์นั้น และดังนั้นฉันจึงต้องการเห็นความเป็นเจ้าของในสิ่งที่คุณทำ ไม่จำเป็นต้องเป็น… คุณไม่จำเป็นต้องวาดสีรุ้งและยูนิคอร์นให้ฉัน แต่ฉันแค่ต้องการแสดงให้ชัดเจนว่าคุณคิดว่าดีลนี้เป็นอย่างไรและทำไม
Rob:
ความรับผิดชอบใช่ไหม? การเป็นเจ้าของความรับผิดชอบนั้น ฉันคิดว่า มัน… ฉันหมายถึง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในความสัมพันธ์ ฉันคิดว่าอาจมีความไว้วางใจมากมายที่สร้างขึ้นหากคุณมีความรับผิดชอบและคุณเป็นเจ้าของ เห็นได้ชัดว่าคุณทั้งคู่ทำสิ่งนี้มาระยะหนึ่งแล้ว พวกคุณเป็นผู้เชี่ยวชาญในโลกของการให้กู้ยืมเงินส่วนตัวและทุกอย่างแบบนั้น ฉันต้องจินตนาการ มันไม่ได้เริ่มต้นแบบนี้เสมอไป คุณช่วยบอกเราหน่อยได้ไหมว่าคุณเข้ามาในโลกนี้ได้อย่างไร
เบธ:
ฉันจะไปก่อน ฉันถูกกำหนดให้ออกเดทกับสามีปัจจุบันของฉัน เราคุยกันแบบเป็นกันเองเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ ฉันโตมากับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ พ่อแม่ของฉันทำแบบเร่งรีบ พลิกแพลง และเป็นเจ้าของห้องเช่า เขาพูดถึงการขอสินเชื่อเอกชนอีกครั้ง เขาไม่ได้ทำตั้งแต่ก่อนปี 2008 จริงๆ แล้ว แม้ว่าฉันจะรู้เรื่องอสังหาริมทรัพย์มากมาย แต่ฉันไม่เคยได้ยินคำนี้มาก่อน ฉันค่อนข้างแน่ใจว่าหลังจากวันนั้น ฉันกลับบ้าน และค้นหาใน Google เพื่อให้เข้าใจได้ดีขึ้น
ฉันจะไม่โกหก ฉันคิดว่าผู้ให้กู้เอกชนจำนวนมากเพิ่งเกิดขึ้นกับเรื่องนี้ เพราะพวกเขาคุยกันสบายๆ เกี่ยวกับไวน์สักแก้ว ซึ่งแมตต์กับฉันได้คุยกัน มันทำให้ฉันสนใจ เพราะคุณจะเป็นธนาคารได้อย่างไร คุณจะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้อย่างไรโดยไม่ต้องทำให้มือสกปรกและสร้างส่วนของเหงื่อ? มันกระตุ้นความสนใจของฉันและเขาขอให้ฉันช่วยเขา ฉันมีพื้นฐานด้านการตลาด โปรเจ็กต์ และการจัดการโปรแกรมมากมาย ดังนั้นฉันจึงลงมือทำอย่างนั้น แค่บังเอิญเท่านั้น
ร็อบ:
แล้วคุณล่ะ อเล็กซ์
อเล็กซ์:
ฉันหัวเราะหนักมาก เพราะเรื่องราวของฉันคล้ายกันมาก ฉันไปประชุม RIA การประชุม RIA ในพื้นที่ คู่สมรสของฉันปฏิบัติหน้าที่ ดังนั้นเราจึงประจำการอยู่ที่ฟลอริดาในขณะนั้น แค่คนใต้. ฉันไม่เคยพบคนแปลกหน้า ผู้ชายคนนี้เดินขึ้นและเริ่มสนทนา เขาแบบว่า “คุณเคยคิดที่จะเป็นเจ้าหน้าที่สินเชื่อบ้างไหม” ฉันชอบ”ไม่ ฉันอยู่ในวิทยาลัยเพื่อเป็นนักเคมี นั่นไม่ได้อยู่ในเรดาร์” เขาพูดว่า”โอ้ ดังนั้นคุณต้องเก่งเรื่องตัวเลข”ฉันชอบ”ใช่ ฉันเอาแคลสาม เราสบายดี คณิตศาสตร์ของฉันมีตัวอักษรมากกว่าตัวเลขในทุกวันนี้ แต่ฉันทำได้”
เขาอธิบายเล็กน้อยเกี่ยวกับกระบวนการ นี่คือเมื่อ 20 ปีที่แล้ว ย้อนกลับไปก่อนที่โทรศัพท์จะฉลาด ทุกคนกำลังแฟกซ์สิ่งของ ฉันก็แบบ “โอเค เจ๋ง เราจะให้สิ่งนี้ไป” ปรากฎว่าเขาเป็นผู้ให้กู้เอกชนและเขาก็เป็นนายหน้าสินเชื่อเงินยากด้วย นี่คือฟลอริด้า ทุกคนเล่นกอล์ฟ เขาออกจากสนามกอล์ฟเป็นประจำ และฉันเป็นคนหนึ่งที่กำลังยื่นคำร้องให้กับผู้ยืม ฉันกำลังรับโทรศัพท์ ฉันเป็นคนในสำนักงานที่รับเช็คเมื่อมีการชำระเงินจำนองเข้ามา
ฉันต้องเห็นอสังหาริมทรัพย์จากสิ่งที่ฉันเรียกว่าอีกด้านหนึ่งจริงๆ เพราะฉันจะไปประชุม RIA เหล่านี้ ฉันจะไปประชุมเจ้าของบ้านเหล่านี้ และคุณก็ได้ยินเรื่องเดิมๆ ซ้ำๆ มีคนพูดถึงผู้รับเหมา ผู้คนกำลังพูดถึงผู้เช่าที่ไม่จ่ายเงิน แต่พวกเขาอยู่ในสำนักงานของผู้ชายคนนี้ทุกครั้งที่มีการชำระเงินจำนองในมือ ผู้ชายของฉันออกไปที่สนามกอล์ฟและฉันก็แบบ”ฉันชอบด้านนี้มากกว่า ฉันไม่ต้องจัดการกับผู้เช่า ฉันจะทำอย่างนั้น. ฉันจะไป…” ฉันไม่เล่นกอล์ฟ แต่ฉันจะคิดหาอะไรทำเพื่อเอาเวลาของฉันมาใช้
ร็อบ:
ฉันเดาว่าคงจะปลอดภัยที่จะบอกว่าคุณเป็นนักเคมีทางการเงิน ตอนนี้
Alex:
ใช่เลย
Rob:
คุณคิดเลขตรงด้านนั้นใช่ไหม ดังนั้นฉันจึงมีคำถามเกี่ยวกับเทคนิคเพราะฉันยังคงพยายามใช้เงินที่ยากกับเงินส่วนตัว ฉันเข้าใจเล็กน้อยจากมุมมองที่คุณกำลังพูดถึงเงินยาก พวกเขามีแหล่งรายได้ต่างกัน พวกเขากำลังดึงมันเข้าด้วยกันอาจเป็นกองทุน เราไม่แน่ใจทั้งหมด ดังนั้น ถ้าฉันร็อบ ถ้าฉันอยากไปให้คนอื่นยืมเงิน 100,000 ดอลลาร์ ฉันเป็นผู้ให้กู้เงินส่วนตัวเพียงเพราะเป็นเงินของฉันเองที่ฉันให้ยืม หรือมีเทคนิคอื่นๆ ที่ทำให้ฉันเป็นผู้ให้กู้เงินยาก ในกรณีนั้น?
Alex:
ฉันจะบอกว่าคำนั้นคลุมเครือเล็กน้อย ไม่มีคำจำกัดความที่ชัดเจน นั่นเป็นเหตุผลที่เราพูดในสิ่งที่เรากำลังพิจารณาผู้ให้กู้เอกชน แต่ในความเห็นของฉัน ในสถานการณ์ของคุณ คุณจะเป็นผู้ให้กู้เอกชนเพราะเป็นทุนของคุณเอง คุณสามารถกดปุ่มเคลียร์เพื่อปิดและพูดว่า “มาทำข้อตกลงนี้กันเถอะ ฉันชอบมัน. นี่คือที่ที่เราไป”
Beth:
ผู้ให้กู้เงินส่วนตัวเป็นเหมือนเหล้าเถื่อน คุณไม่รู้ว่าพวกมันอยู่ที่ไหน คุณไม่แน่ใจว่าประตูอยู่ที่ไหน แต่คุณรู้ว่ามันอยู่ข้างนอก ในขณะที่เงินที่แข็งค่ามักจะมีหน้าร้านที่มีอิฐและปูน พวกเขาดำเนินการมันเป็นธุรกิจที่กระตือรือร้นซึ่งผู้ให้กู้เอกชนตัวจริงกำลังทำสิ่งนี้อยู่ด้านข้างเป็นส่วนใหญ่ นั่นเป็นเหตุผลที่คุณไม่รู้จักพวกเขา พวกเขาไม่ได้โฆษณา พวกเขาไม่ได้ทำธุรกิจอย่างจริงจัง ดังนั้นพวกเขาจึงเข้าใจยากขึ้นเล็กน้อย
ร็อบ:
นั่นก็ช่วยได้มากจริงๆ เพราะมันฟังดูเหมือนคนทั่วไปที่มี เงินที่สะสมอยู่ในวิธีที่พวกเขาสามารถเป็นเพียงผู้ให้กู้เงินส่วนตัว หากเป็นเช่น”ฉันต้องการให้เงินคืนจำนวน X จากเงินของฉัน ฉันจะไปหานักลงทุนเพื่อเป็นหุ้นส่วนในการให้ยืมเงิน” เมื่อคุณเริ่มต้นในโลกนี้ คุณให้ยืมเงินส่วนตัวของคุณทันทีที่หน้าประตู และให้ทุนกับข้อตกลงของผู้คน 100% ตลอดเวลา หรือ… อเล็กซ์ คุณบอกว่าคุณกำลังทำงานกับใครบางคน กำลังเรียนรู้เรื่องเชือก คุณได้ร่วมมือกับใครบางคนในข้อตกลงเงินส่วนตัวครั้งแรกของคุณเพื่อให้นักลงทุนยืมเงินทั้งหมดหรือไม่? ฉันหมายถึง…
อเล็กซ์:
ฉันไม่ได้ทำ เราให้ทุนกับข้อตกลงแรกของเราทั้งหมดจากทุนของเรา แต่เพื่อให้ใครสักคน… ฉันคิดว่า หนึ่งในความเข้าใจผิดของเงินส่วนตัวคือทุกคนคิดว่าคุณต้องเริ่มต้นด้วยล้านดอลลาร์ คุณไม่สามารถทำอะไรในการให้กู้ยืมได้เว้นแต่คุณจะมีเงินล้านเหรียญ เงินกู้ครั้งแรกของฉันจริงๆแล้วประมาณ 32,000 เหตุผลก็เพราะว่าผู้กู้รายหนึ่งของฉันลงเอยด้วยการรับเรื่องทรัพย์สินด้วย ภาระผูกพันแรกอยู่ในสถานที่แล้ว เขาจ่ายเงินสดให้กับผู้ขาย คนขายก็เดินออกไป จากนั้นฉันก็เข้ามาในตำแหน่งที่สองและจ่ายค่าปรับปรุง
เงินกู้ครั้งแรกของฉันด้วยตัวฉันเอง ไม่ใช่กับนายหน้าซื้อขายเงินที่ฉันเคยทำงานด้วย จริงๆ แล้วอยู่ในตำแหน่งที่สอง กับสมาชิกในกองทัพอีกคนหนึ่ง ที่หวนคืนความสัมพันธ์นั้นอีกครั้ง ถ้าเขาเป็นสมาชิกบริการประจำ เขาจะไม่มีปัญหาทางการเงินเพราะจะถอนการอนุมัติของเขา ฉันแน่ใจว่าฉันกดปุ่มความสัมพันธ์อย่างแน่นอน ฉันเชื่อว่าปุ่มนั้น
ร็อบ:
เจ๋ง เบธ แล้วคุณล่ะ? ข้อตกลงแรกของคุณเป็นอย่างไร
เบธ:
มันคล้ายกันมาก โดยพื้นฐานแล้ว… Matt แฟนของฉันในตอนนั้น มีเงินนิดหน่อยเอง ที่จริงเขามีนักลงทุนสองคน เพื่อนกอล์ฟ และพ่อโรงเรียนอีกคนหนึ่งที่ต้องการลงทุนเพราะเขามักจะพูดถึงการให้สินเชื่อส่วนบุคคล จากนั้นฉันก็ได้รับมรดก 401k จากนายจ้างเก่า และทบให้เป็น 401k เดี่ยว และเริ่มให้ยืมด้วยวิธีนั้น มันก็ประมาณ 60 แกรนด์ มันอยู่ในการดำเนินการตามกฎหมายของกัญชา 502 เติบโตในซีแอตเทิล แต่มันอยู่ในอันดับที่สอง
เงินกู้เพื่อสร้างมูลค่าให้กับอาคารนั้นน้อยกว่า 40% ดังนั้นจึงเป็นโอกาสที่ปลอดภัยจริงๆสำหรับฉันที่จะทำให้เท้าเปียก และเข้าใจกระบวนการทั้งหมดจนจบด้วยทุนของตัวเอง
ร็อบ:
เจ๋งไปเลย นี่มัน… จริงๆ แล้ว… ฉันรู้สึกทึ่งกับเรื่องนี้มาก เพราะตอนนี้ฉันเริ่มเข้าใจแล้ว นี่ไม่ใช่สิ่งที่ฉันคิดจริงๆ นะ เมื่อก่อนถึงตอนนี้ ฉันคิดว่าฉันเข้าใจประโยชน์ที่ยิ่งใหญ่จริงๆ ก็คือ… เงินจำนวนนี้ที่คุณให้ยืมมักจะเป็นหนี้ระยะสั้นหรือไม่? เป็นสิ่งที่คุณสามารถชำระคืนได้หรือไม่? คุณสามารถหาดีลที่ปกติจะมีความยาวสามเดือนหรือหกเดือน หรือโดยปกติคุณกำหนดเป้าหมายบางอย่างที่เป็นค่าตัดจำหน่าย 30 ปี
Beth:
ระยะสั้นเสมอ
อเล็กซ์:
ใช่ มักจะระยะสั้นเกือบตลอดเวลา มีบางคนที่พวกเขาไม่ต้องการความปั่นป่วนนั้น พวกเขาไม่ต้องการรับประกันการจัดจำหน่ายต่อไป ดังนั้นบางทีพวกเขาอาจจะทำเงินกู้ห้าปีเพราะพวกเขาเพียงต้องการให้เงินทุนนำไปใช้ พวกเขาแค่ต้องการกระแสเงินสด พวกเขาไม่ต้องการให้ทุกคนค้นหาเอกสารและทำการตรวจสอบสถานะและการรับประกันภัย แต่ฉันจะบอกว่าผู้ให้กู้เอกชนส่วนใหญ่จะมีอายุหนึ่งปีหรือต่ำกว่าเงื่อนไขเงินกู้
ร็อบ:
นั่นน่าสนใจสำหรับฉันเพราะฉันอยู่ในสถานการณ์ที่ฉัน มีทุนแต่ก็ต้องเก็บไว้ ฉันไม่ต้องการที่จะซ่อนตัวด้วยเหตุผลบางอย่างใช่ไหม? ตำแหน่งของฉัน ฉันต้องเก็บเงินไว้เก็บภาษีให้ได้เยอะๆ ใช่ไหม? ภาษีกำลังจะมา… เอาละ ภาษี ฉันยื่นเรื่องต่อเวลา แต่ในเดือนตุลาคม บิลภาษีนั้นจะครบกำหนด และฉันรู้ว่าฉันไม่สามารถใช้เงินนั้นได้ อย่างไรก็ตาม ถ้าฉันต้องเตรียมการที่ฉันสามารถให้ยืมได้ สมมุติว่า 6 เดือน สองสามเดือนที่ผ่านมา ฉันน่าจะวางแผนสำหรับสิ่งนี้
ฉันน่าจะทำเงินจากเงินที่มีอยู่ได้ เพื่อจ่ายให้ลุงแซม หรือผมมีโครงการอื่นๆ ที่ต้องใช้เวลาตั้งแต่หกถึง 12 เดือนในการอนุญาต เช่น แกลมปิ้งหรือหมู่บ้านบ้านเล็ก ๆ เป็นต้น ฉันรู้ว่าฉันต้องเก็บมันไว้เป็นบางครั้ง เมื่อใดก็ตามที่ฉันจะทำลายมันจริงๆ แต่ฉันไม่สามารถใช้เงินนั้นได้ เพราะฉันรู้ว่าฉันต้องแบ่งมันออกเพื่อสิ่งนั้น ฉันเริ่มเข้าใจแง่มุมนั้นแล้ว แต่สำหรับคนที่เริ่มต้นจากโลกทั้งใบนี้ ฉันเข้าใจแล้ว
มันดูน่ากลัว ดูเหมือนน่ากลัวที่จะพูดว่า “เอาล่ะ คุณต้อง 200K ฉันเข้าใจแล้ว.”สมมติแม้กระทั่ง $36,000 หากคุณเริ่มต้นครั้งแรก $36,000 เป็นจำนวนมาก คุณมีการคุ้มครองอะไรบ้างในฐานะผู้ให้กู้เงินส่วนตัวถ้ามี?
เบธ:
สิ่งที่เราเสนอให้ผู้ให้กู้ส่วนตัวของเราเพราะ… เพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับภูมิหลังของฉันเมื่อเราเติบโตขึ้นและเพื่อนของเพื่อน ๆ ได้ยิน สิ่งที่ฉันทำอยู่ พวกเขาจะถามว่าเราจะให้ยืมเงินของพวกเขาไหม และมันก็เติบโตอย่างเป็นธรรมชาติ ตอนนี้ เป็นการที่เราให้ยืมเงินทุนของผู้คนที่แตกต่างกันออกไป วิธีที่เราสามารถป้องกันได้คือการช่วยให้พวกเขารับประกันการประกันภัยสำหรับพวกเขา แน่นอนว่าเราจะทำ Due Diligence ในทรัพย์สิน แต่เราจะเพิ่มสิ่งต่าง ๆ เช่นนโยบายชื่อสำหรับผู้ให้กู้ เราจะสั่งซื้อเครื่องผูกประกันในนามของผู้ให้กู้ในฐานะผู้รับจำนอง
มีการป้องกันบางอย่างที่คุณสามารถทำได้นอกเหนือจากบัฟเฟอร์ส่วนของผู้ถือหุ้นที่ทำให้สถานการณ์การให้กู้ยืมมีความปลอดภัย ระยะสั้น และปลอดภัยจริงๆ
Alex:
ฉันจะเสริมว่า สำหรับฉันการให้สินเชื่อส่วนบุคคลเป็นหนึ่งในไม่กี่สิ่งที่คนอื่นจะจ่ายเพื่อปกปิดก้นของฉัน และฉันสามารถตกลงกันได้ และรู้ว่าจะต้องสร้างเท่าไหร่ เพราะเราได้กำหนดเงื่อนไขไว้แล้ว เราได้กล่าวว่า”ฉันจะได้รับ 10% ต่อปี ฉันจะได้สองคะแนนล่วงหน้า” เป็นหนึ่งในไม่กี่วิธีที่ฉันเคยพบช่วงเวลาการลงทุนที่ฉันได้รับการคุ้มครอง ฉันไม่ต้องจ่ายค่าคุ้มครอง และฉันก็รู้อยู่แล้วว่าจะต้องแลกด้วยเงินเท่าไหร่
ร็อบ:
ใช่ เพราะฉันคิดว่าสิ่งหนึ่ง that you hear very often is with the hard money lender, they say, “Oh yeah, the house is collateral,” but we don’t really ever talk about the opposite side. We’re like, “Okay. Well, if I mess up, the lender will get my house as collateral.” But now when we’re talking about, “Hey, I could actually be the lender if I’m getting the house “as collateral” in that instance.” Now, I’m like, “Is it a headache? Is it a headache to really go through that process, or do all the different failsafe that you were talking about really, I don’t know, make this process easier?”
I’m curious. Since, Beth, you were saying that, that was what was coming through my mind.
Beth:
I mean, I deal more in volume now, so I’m kind of like a hybrid. I call myself a private money matchmaker, because people know us. I have a brand presence in my market, but I’m still dealing with truly private individual capital. We’re a little bit in the middle on that. We do more volume now that we’re growing in our private money, and letting out other people’s capital, but we try to safeguard it again through that equity buffer, and by being able to put the rates and terms against the overall risk tolerance of our clients, right?
So if you want to have a lower risk, then maybe we get you into a lower loan to value. Then maybe your interest rate’s a little bit lower on that too, but we have some that will take on a much higher risk. So, if it does get into a situation where it ends up defaulting, it’s not really a bad scenario. I mean, we have less than a 4% default rate year over year, and we’ve never had a principle loss, thank goodness, because we’re putting in some added protection with that equity buffer, right?
Even if you lend $150,000, and the property’s worth 200, well, if I have to charge default interest, and I have to engage an attorney to help force a sale or force them to make payment, I’m still going to be covered overall. It’s a little bit hassle logistically, because you have to go through that foreclosure process. Alex says… I can let her speak to it, but she calls that the nuclear option. There are plenty of ways to mitigate that risk, and to prevent that default from becoming really scary for a lender. I’ll let her touch on that a little bit.
Alex:
I also wanted to bring in another angle from this is that title insurance and hazard insurance are not going to necessarily protect you from a loan default. Title insurance is making sure that the buyer actually has clear title to the property, that there’s no other liens, for example, if you’re in a first lien position. There’s lots of things to protect against other than just the borrower defaulting. Because if you don’t have lender’s title insurance, and it turns out this was a fraudulent sale, wholesaler did something. They forged grandma’s signature, and now the cousin’s coming back and saying, “Hey, this property was never actually legally sold.”
Your lien gets washed away if you don’t have lender’s title insurance in place. I don’t want listeners to think that the only thing that could go wrong is foreclosure. There’s lots of things. The property could burn down the day before it’s supposed to go out on MLS. So if they don’t have adequate hazard insurance that covered the property at its ARV value, they just went with the cheapest thing they could find, and they got coverage just for the amount that it was in as is condition. Then you’re in a similar situation.
When I say protect yourself, and I’m not necessarily negating default, because there are other risks to a loan process other than just the borrower defaulting.
David:
In each of your businesses… We’ll start with you Beth, and then I’ll ask you, Alex. How often is a default something that actually happens? Do you have the numbers of like a percentage or maybe even just a rough idea of how often you have to foreclose and sell properties?
Beth:
Well, like I said, our default rate is less than 4%. We’re really proud of that. Some lenders are much higher than that. For our volume, we’re still considered relatively small. Since 2020, when COVID hit, you would think that there’s more. I’ve actually only had three. Two of them actually went to auction. We were able to recover all of the principle, all of the interest, late fees, default interest as well as legal fees that were incurred associated with having to take it to auction.
Prior to that, I only had a handful in eight years, originating hundreds and millions of loans. It just doesn’t happen very often so long as you put those precautions in place while you’re originating it, and not taking care of it afterwards.
Alex:
I would say for me, I haven’t had anything necessarily default to the point where the loan… We had to go to foreclosure. I’ve had a borrower that was… Basically, the loan needed to go a little longer because of the supply chain problems during COVID. This guy ordered windows the day he closed. He showed me the invoice. It took four months for windows to show up. They had a contract on the property contract on MLS, and said, “Hey, we’re good to go. We’re just literally waiting on windows to be installed,” so we had to extend the loan.
He was very upfront and very communicative about it, so it really wasn’t a problem. It’s just nothing we could do. We can only get windows so quickly, especially during the early parts of COVID. I think, again, going back to what most people would consider the nuclear option of foreclosure, yes, technically, his loan was in default. We had reached the end of the six-month term, but because he was open with communication, he was always very forefront like, “Hey, this is what I’ve done. I knew this is going to be a problem.”
At that point, we elected to modify the loan, and just extend it for a couple more months until, “If the windows could be installed, we could close escrow and get repaid.” That’s why I called the nuclear option foreclosure.
David:
That’s what I wanted to point out, because I think a lot of people hear this, and they’re thinking like, “If I go one day past what we agreed on, they’re foreclosing right away.” But you two are both saying, “No, I take pride in the fact that I don’t have to do that very often. We don’t want to have to foreclose.” I’m sure it also was nice when you can get repeat business. You get the same people coming back. You build a relationship. They know how you work. You know how they work.
So on that note, when someone’s vetting the private money lender that they’re going to borrow money from, what are some things that they should look for? I’ll start with you this time, alex.
Alex:
For me, I’m going to say the first thing above all, never, ever, ever send them any money. There is no private lender, a legitimate private lender. They are not going to request thousands and thousands of dollars upfront. They’re not going to request some $5,000 as an application fee, whatever their BS they’re trying to sell you. If you take away anything from this episode, please do not send a “private money lender” thousands of dollars upfront. That’s a no.
There’s a couple different industry associations that are not necessarily compulsory to be a member of, but if they are a member, that does show that they legitimately care about the ethics, best practices in lending. One of them is the American Association of Private Lenders. You can go on their website. You can search for the person’s name or company. If they are a member, it will pop up. Another is lenders are sometimes required to have what’s called an NMLS number. Anybody… Again, it’s a licensing thing. You don’t necessarily need to be licensed, so they might not have that.
Not having that doesn’t necessarily, again, exclude them. But another thing that you could do, most private lenders tend to be very hyper local. They’re going to either lend where they live, or they’re going to lend in a very small market if they’re a distant investor. You could ask them, “Have you closed any loans in this area?” They go, “Sure.” Then you can ask what’s the name that you closed under? You can actually search public records for past deeds of trust or mortgages depending on the state you’re in, and see what they have funded. How long was it?
You can see when it was paid off. You could see how much it was. There’s a lot of information on public records that a potential active investor go and say, “I just want to see a couple other deals that you funded. What’s that information?”
Beth:
I would add in that, I think, performance is more important than rates and terms. Especially when you’re dealing with truly private lenders, a lot of them, as I mentioned before, they don’t really do this every single day. It’s not their active day job, and so you really want to make sure that a private lender understands the nature of your business, that understands the project, and isn’t going to hamper in any way. When you’re dealing with novice lenders, there can be a tendency for them to maybe stall or not meet your immediate needs, especially if you put maybe some money on a draw and you want to see performance.
From an investor’s standpoint, I would caution about shopping just rates and terms, and really making sure that the private lender can truly perform the way that you need them to, as you would, if you were going to a traditional hard money lender.
Rob:
When you’re vetting the performance, what if it’s a new relationship? If you’ve never met this lender before, if you haven’t really worked with them, obviously, you’re going to interview them a bit, talk to them about their process and their experience and everything. But on your very first deal with the private money lender, is there a little bit of a leap of faith with that, because you don’t have the historical knowledge of what their performance is?
Beth:
There really is. I mean, I think that the best way to raise private capital, like I mentioned before, is to understand what private money lending is from the point of view of the lender. Especially as you’re trying to draw novice capital into your network, into the fold, the more that you can really educate them on how to safely and secure their private investment in you, in your project is a good way to be able to get them to buy into what you’re doing, and to gain that confidence.
So even though you’re going to try and ask questions to understand their level of competence as a private lender, if you’re talking with somebody that’s completely new, then they don’t really have a history, right? But you might want to gauge their overall conversation, those nonverbal cues, like do they ask a lot of questions? Do they maybe come off as a little needy? Are they getting really into the weeds? Which there’s a balance to that, right? You want to be able to give them just enough information, but you don’t want them to be maybe overly nitpicky about things.
If I’m an investor trying to seek private capital, I just don’t want someone that I feel is going to not trust me, and end up meddling, and maybe stifling my project. I want to make sure that they feel confident in me and in my project so that they can leave me alone, and let me go do what I do best.
David:
That’s a good point. I was just thinking about this. There’s oftentimes where I’m working with a professional in any space. It could be a lender. It could be a license broker. It could be a real estate agent, where you will have a question, and you will ask that email, text, whatever. Some of them take two to three days to get back to you. I’ve particularly noticed this with attorneys. I recently was looking for someone to draw me up an operating agreement. I sent four different attorneys an email, and I got random spread answers over the next seven days.
I’m like, “Good God, why is it so hard?” For something that they probably have a template for that they can just edit, but then there’s the people who immediately respond back to you, set expectations, ask questions to see what you’re looking for to see if they would be a good fit. I’ve just, over the years of doing this, have learned, pay attention to those ones. The response rate they have and the decisiveness and the confidence that they have gives me a good feeling if I want to work with them as opposed to what I think the amateur mistake is, which is just to say, “What’s your rate? What’s your terms?”
Almost every time you do that, you end up finding the best price ever at Walmart, and then you get Walmart quality, and then you complain about real estate investing as a whole, because you had the really bad experience. Do you two have a similar way of looking at this where you try to respond very quickly, and you’re looking for clients to do the same? What’s your advice regarding when they don’t know anyone at all? They’re not coming via a referral, or maybe they just heard about one of you through the grapevine.
What specifically do you think you can give our listeners as really good tips to look for in that communication?
Alex:
I would say the first thing is ask them what they’re willing to lend on, and so just a very simple question, because for example, they might only lend on fix and flips. They might only lend on something you’re going to bur. It just really depends. I’d ask them what they are comfortable lending on. They might not be comfortable doing a renovation down to the studs as their first loan, for example. They just might want something like a paint and carpet cosmetic rehab as their first loan, so if you can paint them a picture or have them paint you a picture if you’re the active investor on what they’re willing to lend on.
Is it single family homes in their local market that are only needing paint and carpet rehab, versus a major renovation of a multi-family? That’s two very different projects. I think if you lead with that, you’re already trying to narrow down whether or not they’re a fit for you, and you’re a fit for them.
Beth:
I would add on to that. How much money do you have to lend if… Making sure that they understand that if there’s going to be project overruns or, God forbid, we have another shelter in place, and timelines get elongated. Do they have enough extra capital to potentially infuse into your project to help you get across the finish line? Because one of the problems about potentially working with some novice private lenders that may not understand projects and real estate investments in general is that they may not have additional capital, or they may not want to.
Then from an investor’s standpoint, you’re stuck having to go out and raise capital or refinance your entire loan elsewhere just to get across the finish line. That’s probably what you don’t want to do is, again, it’s trying to do your due diligence as a borrower and as a lender before that loan closes, and not having to have so many issues after when it’s in service.
Rob:
Is it a fair game to ask that, or is that a… I’m always nervous to ask for referrals when it feels like I’m interrogating them a little bit. That’s totally fair game. No private money lenders really are going to take offense to that question of, “How much money do you really have in case I need it?” I feel like that is a possibly a red flag for me to ask simply because it sounds like maybe I will need it.
Alex:
Well, a softer way, in my opinion, to ask something like that is, “Hey, the properties I’m generally looking at, my purchase price is around 200,000. Would that be a loan that you could fund?” Then they just say yes or no, so you could come up with tell them about, and that also indicates to them that you’ve thought about your business model, that you know the numbers of your real estate business. So if you come afford and say, “Hey, my usual purchase price is somewhere between 200,000 and 300,000. Is that something you can work with even for one or two loans?”
They can either declare yes or no, and then that way, know what you would consider sensitive information has been relayed.
David:
What do you think about closing quickly? How much should a borrower value how quickly that you can get funds for the deal that they’re doing?
Alex:
I think that really is going to be very, very important moving forward, because there’s going to be as the market’s correcting potentially in some places, potentially all places, being able to close quickly, get things renovated quickly, get it back on the market quickly is going to be paramount. Because even though real estate tends to be a slower moving asset valuation, it’s still moving. Understanding that it’s moving and potentially it’s moving downwards, going back to best point about having that healthy equity buffer, that right now is of utmost importance, because potentially, your equity buffer could be going down quarter by quarter the longer this project goes.
Beth:
Now, being able to perform and get to close is extremely important, so I think borrowers really need to understand and pick, right? It’s all about managing trade-offs. Do you want quality? Do you want speed, or do you want it to be cheap? To your point, people don’t come to me expecting Walmart prices. I’m going to be priced a little bit higher than some of your national hard money lenders out there that have access to really stupid low cost of capital. But, I’m also going to provide them a value add that these national lenders can’t.
I can do hyper local in-house valuations, and do it really quickly. I can provide full service from end to end, have access to a key decision maker, the owner. It’s a lot different. I think that borrowers really need to understand based on the project, based on their individual needs what’s going to be the most important for you. Is it going to be speed? Is it going to be quality? Do you need it to be cheap, because your margins are tight? It’s up to the borrower to figure that out first, and then go find and right fit the lender that they need to match that.
Alex:
I would say on top of that, Beth and I both have people in our networks that an established borrower can literally text information to that private lender, and say, “Hey, look. I got this deal. I just got this contract. I need to close next week. That’s why I got the contract, because I had a quick close and no contingencies. Can we do this?” We have private lenders in our network, and maybe 20, 30 minutes worth of underwriting. Like she mentioned, these quick valuation processes, they can go, “Sure. Just let me know where to wire the capital.” That speaks to, again, having that relationship with someone.
If you’ve completed a private loan with somebody, you’ve done well. You’ve communicated. A lot of times, the active investor, at least in my case, is going to come back and call dibs on that money, because they’re like, “Hey, don’t lend that out anywhere. I got deal number two in the work.” So as soon as that closes, we’re closing on something else. It ends up being a little bit of just a recycling program if anything. It’s less work on me as a lender to work with the same borrower over and over and over again as long as the metrics aren’t changing. It becomes less work for both of us as the active investor and the lender.
Rob:
Awesome. Is there anything that we’re missing here? I mean, I don’t really deal with a lot of private money lenders. What else can I ask here to properly vet my private money lender?
Beth:
One thing I would ask is are you… Because some people put themselves out there as private money lending, or they say that they’re a direct lender, but they really, in fact, aren’t. They might actually be a broker. Brokers are great for certain scenarios. Maybe have a really complex project. Maybe it’s a large commercial deal or some issues with a sponsor or something like that. That might require a broker to really get creative and have access to a wide network of financing, but most deals don’t necessarily need to be that way. So when you work with a broker, you can just add additional costs.
Not to mention you don’t get access to the key decision maker, the actual underwriter. When you’re working with truly private money, the person lending out those funds, if you talk to Alex, or you talk to me, we’re lending out our own capital. We’re doing our own underwriting. We’re doing our own property valuations, so you know that we’re going to… What we say, our word is our bond, and we’re going to get to close, and we’re going to fund that deal. We won’t change at midstream. I would ask whether or not they’re a direct lender or broker, because it can make a difference, not only in terms of cost, but in performance as well.
Alex:
Oh, absolutely. I think if anybody’s coming forward in the forums or on a Facebook group or LinkedIn or something, and they’re like, “Hey, I’m a lender.” I see it all the time. Somebody will post somewhere that, “Hey, I need a lender. I need a private lender in Pennsylvania.” Then they’ll just go, and it’ll just be comment, comment, comment, comment like, “Hey, here’s our rates and term sheet. Here’s our link. Here’s our application.” A lot of private lenders that we are talking about, they might not be that formalized. They’re not likely to have a rates and term sheet, for example.
That’s usually hallmarks for something that’s going to be a hard money lender or even a broker. That’s not to say every private lender acts that way, but the vast majority of private lenders that are in our space, they’re not going to have a formalized rate and term sheet. They may have an application online. That’s pretty simple to do these days. They might have a website, but if you start seeing things where rates and terms, and they have fax numbers, and they have phone numbers, and they have… It’s probably not the decision maker. You’re probably not talking to the person who can hit the clear to close button.
David:
All right. That is fantastic, ladies. This has been incredibly informative. I think that quite a few people are going to be taking notes on this episode. You two are both very good at what you do. I can see why we tapped you to write the book here at BiggerPockets on this topic. I’m going to move us on to the last segment of our show. This is the world famous…
Speaker 5:
Famous Four.
David:
This segment of the show, we ask the same four questions to every guest, but this is going to be a remix, so you guys are going to get slightly different versions of those questions. Question number one, what is your favorite real estate book? Beth, we’ll start with you.
Beth:
My favorite is Cashflow Quadrant. While it’s not specifically real estate, it’s all about investments, and it just really resonated with me.
Alex:
I would say mine is it’s not, again, directly real estate. It’s actually Psycho-Cybernetics by Dr. Maxwell Maltz. The reason I say that is because all the decisions you make in your life, including investing in real estate, come from home base, come from foundation. So if you don’t have those personal beliefs in place, or you have a crap ton of limiting beliefs that are directing your life that you don’t even know are there, that’s going to affect your real estate investing. For me, it’s all about the person, so that’s my favorite book.
Rob:
Question number two, favorite lending or finance book.
Alex:
Oh, is it too catchy to say it’s ours?
Rob:
No.
Alex:
We’ve read all the private lending books on the market, and they’re not that wonderful. I would say for me that it was actually… I’ll tell you what got me started in this whole thing. Years ago in high school, I read Robert Allen’s Note Buying book that he had back in a bright blue cover with white lettering. I actually got sent to the detention in high school for reading this book during class. I think that really opened my eyes to the other side of real estate investing.
Beth:
I would say our book too. I wouldn’t say that the other books weren’t necessarily not wonderful, but as I was building up our private lending business, I was really at a loss for how to locate best practices or how to really understand the entire loan life cycle from getting a loan, finding, and funding it, and making it safe and secure. There wasn’t a whole lot of tactical information. There was a lot of conceptual information, and so I think our book just takes it one step further and helps make it actionable for a lot of really the layperson that just wants to learn more about it and how to get into it and do it safely.
Rob:
Question number three, cool tips when you’re getting started. Do you have any tips for the people that are looking to get into this world?
Alex:
My number one tip is when you’re talking to other people, don’t ask them about the technical details. You can find that on YouTube. Instead, ask them if they would choose this method of investing again and why, or what didn’t they like, or what have they tried before from their personal standpoint, because you can learn how to flip a house. There’s books about it. There’s YouTube videos about it, but the opportunity to get to talk to an actual flipper and be like, “Dude, what is this really like?”
Ask their personal experiences, because I think you’re going to learn far more doing that than coming to people and saying, “Teach me all you know about flipping,” because that’s available out there. That’s online. That’s in books. The personal experiences are not.
Beth:
I would say just be open. Network, of course, but I think a lot of people say they have to have a specific structured mindset, and they got to be really goal oriented, and put out into the universe what they want. Oftentimes, for some people, they’re so overengineered in their goal setting that they might have blinders on to what kind of opportunity exists out there. I think, both Alex and I shared our stories about how we just happened upon private lending, and every aspect of real estate investing involves some chance encounter with someone with some opportunity. So, just be open minded, and get out there, and start mixing and mingling because you never know what you’re going to find.
David:
I have seen this happen so many times what you just said there, Beth, with the overengineering. I’ve done it myself starting different businesses. I’ve seen other people that come into these businesses, and they’re starting their own little mini business working on one of my teams, where the human brain wants to know exactly what is going to happen. Give me the blueprints of the house. I want to know every angle, every piece of what exactly where it’s going to go. You don’t want to move until you know that.
The reality is you take a couple steps and go, “I’m going in that direction, but it’s not actually going to be the path I thought. It’s going to be this way.” Then you take a couple steps down that road, and you go, “Whoa, I didn’t even see this thing from where I started. That’s way better. Let me go in that direction.” You’re constantly pivoting. You do have the overall idea of what you want to accomplish, but you’ve got to hold it with the loose hand. The insistence that real estate investing or wealth building is going to work the same way following blueprints or a chemical engineer would do their job is a fallacy, and so many people get frustrated.
I just love that you brought that up as people getting in their own way by looking for that. Thank you for mentioning it. Last question from me. Alex, in your opinion, what sets apart successful investors from those who give up, fail, or never get started?
Alex:
It’s going to be having an abundance mindset. You have to be able to walk in and go, “How can I add value to someone else in this room?” Because you’re going to automatically attract other people that also have that same mindset, because people want to invest with people they know, like, and trust. So if you walk into the room going, “What can I add?” You’re going to attract those other people that are, “What can I add?” Then potentially, you’re going to find business partners like Beth and I have managed to find each other.
You’re going to find deals that way, because someone’s going to be like, “Hey, this person really helped me out with referring me to a good insurance agent. Hey, let me come back to this person,” because you’re top of mind because you left them with a good feeling like, “They really added some value to my life. They gave me a referral,” whatever that is. I would definitely say walk into the room with what you can add.
David:
Preach it, sister. That is so, so good. What the world look like if everyone had that, because everyone ask the question of, “What’s in it for me? What can they do for me?” In fact, Rob has been going through a breakthrough in this area of his life, because he’s now growing out his mustache as a way to try to add more values to the world around him.
Rob:
It’s true. It’s not working, but I’m going to keep growing it out, and hopefully… It’s adding value to my marriage. My wife likes my mustache. It’s actually her request. She’s got a thing for Tom Selleck. I’m like, “Well, I guess you can call me Juan Selleck. I don’t…”
David:
It was inspired by Top Gun, right? She’s like [crosstalk 00:51:38] Miles Teller.
Alex:
Oh my God.
Rob:
[crosstalk 00:51:44].
Beth:
Happy wife. Happy life.
Rob:
That’s right. I’m a Millas Teller. That’s how you say Miles in Spanish.
David:
That’s very funny. Beth, if you still remember the question to you. If not, I could restate it, because we took that out on a tangent.
Beth:
I think I remember it. I think that perseverance is really important. When you become a private money lender or when you go into real estate investing in general, you’re a business owner. You’re an entrepreneur, so you really have to stick through it because you’re going to build up. You’re going to get knocked down, and you have to have a survivor mentality so that you can keep plowing forward even in the biggest times of trial. If you don’t have that in you, you’re probably not going to make it.
David:
Rob, keep that in mind. Just stick with the mustache. It will keep coming in. It’s going to get stronger. It’s going to get better. You’re bringing more value.
Rob:
Well, noted. It’s on my vision board.
David:
Thank you for that, Beth. He really needed this. Before we started recording today, we had a 25-minute conversation of just Rob wondering if he should stick with it, or if he should throw in the towel.
Rob:
Right. I was tapping myself in the mirror all morning saying, “You can do this, man. You got this.”
Beth:
My husband says, Rob, no one likes a quitter, so keep going for it.
Rob:
That’s right.
David:
Well, thank you very much, ladies. If you don’t mind, tell us where can people find the book to buy it, and then how can they each get ahold of you?
Alex:
The book is available on BiggerPockets’ website as the ebook and the paperback book. There will be an audible version, I think, available on Amazon for those that like to listen on the go. You can reach us. We have a pretty easy email address. It’s [email protected], the number two in there,.com, so [email protected]
David:
Then where can people get ahold of you, Beth?
Beth:
Likewise. You can reach me out at my company. It’s Flynn Family Lending. We’re based in Washington state. You can also reach me at [email protected]
David:
All right. Rob, where can people get a hold of you?
Rob:
Oh, you can find me on the YouTube over at the Robuilt channel, R-O-B-U-I-L-T, and on Instagram as well, Robuilt, R-O-B-U-I-L-T. Not really changing the spelling, except on TikTok where I’m Robuilto.
David:
You really shot yourself in the foot with that, because now, people are building fake accounts saying Robuilto on Instagram, and it’s just confusing.
Rob:
Oh, I know. It’s so frustrating. I just didn’t think… Listen, I didn’t think this was going to be my life. I realized all these things. The mustache grew, and then the spam accounts came out. I don’t know. What am I supposed to do?
David:
Maybe we need to get your mustache its own page. That’s probably what we need, your mustache, Brandon’s beard.
Rob:
That would honestly solve-
David:
I don’t know what my trademark would be. I’m a pretty boring guy.
Rob:
You got mutton chops a little bit when you grow them out.
David:
I don’t know if you could have a page for mutton chops, or if they’d qualify.
Rob:
Why not?
David:
All right. Well, thank you very much, ladies. This has been fantastic. If you guys would like a copy of the book, go to biggerpockets.com/store. You can find it there. Leave a review. Let us know what you think. Anything you guys want to leave us with before we get you out of here?
Alex:
I would say just realize that private money lending can be something that anybody can do. Like I said, you don’t need to start with millions of dollars. You can start with a very low amount or even none of your own money. Just do brokering. It’s not as high a hurdle as most people make it out to be.
Beth:
To add onto what Alex says, it allows you to invest passively so you can live actively.
David:
If anyone would like to get into the lending business, hit me up because we are hiring brokers for my company. I think that if you love real estate, this is something I’d tell people all the time. It’s not work a full-time job or become a full-time investor. There is a huge spectrum of stuff that you can do in between that you two are a great example of, where you’re working in real estate. You can also own some real estate. You make money from real estate, and you don’t have to sit in that three-hour commute that is draining your soul with the hopes of, “If I just buy enough property, I can finally get out of it.” There’s a lot of stuff in between.
Thank you for sharing and painting a picture for us of exactly how that worked for each of you. Wonderful stories, had a great time. ขอบคุณมาก. This is David Greene for Rob Juan Selleck Abasolo signing off.
Help us reach new listeners on iTunes by leaving us a rating and review! It takes just 30 seconds and instructions can be found here. ขอบคุณ! We really appreciate it!
Interested in learning more about today’s sponsors or becoming a BiggerPockets partner yourself? Check out our sponsor page!
Note By BiggerPockets: These are opinions written by the author and do not necessarily represent the opinions of BiggerPockets.
Rate this post
Sharing is caring!
