Mukhang mas nakagat ang Goldman Sachs kaysa sa maaari nitong ngumunguya nang gumawa ito ng landmark na partnership sa Apple para ilunsad ang Apple Card apat na taon na ang nakararaan.
Purihin ng CEO ng Goldman ang kaganapan bilang ang pinakamatagumpay na paglulunsad ng credit card kailanman, at ang dalawang kumpanya ay nagtulungan kamakailan upang ilunsad ang Apple Pay Later at ang Apple Card Savings Account. Gayunpaman, sa kabila ng mga pag-unlad na ito, ang relasyon sa pagitan ng dalawang kumpanya ay nagsimulang lumamig, dahil sinimulan ng Goldman na i-scale pabalik ang negosyo ng consumer nito.
Ayon sa The Wall Street Journal (Apple News+), ang Goldman Sachs ay pumasok na ngayon sa mga talakayan sa American Express tungkol sa pagbibigay ng Apple Card at iba pang aspeto ng Apple partnership.
Ang pakikipagsosyo sa pagitan ng Apple at Goldman ay itinuturing na isang hindi pangkaraniwang pag-aayos sa simula pa lang, dahil ang huli ay isang investment banking firm na medyo hindi kilala sa consumer finance world. Sinimulan pa lang ni Goldman na galugarin ang market na iyon kasama si Marcus, isang online-only na bangko na ipinakilala nito tatlong taon na ang nakaraan.
Para sa Apple, ang partnership ay tila isa na nagbigay ng mas maraming puwang para sa mga bagong ideya at flexibility kaysa sa isang tradisyunal na consumer bank na mag-aalok, habang ang Goldman ay walang alinlangan na nakita ito bilang isang paraan upang maabot ang target nitong market ng mayayamang at tech.-savvy young adults na bumubuo sa malaking bahagi ng tapat na customer base ng Apple.
Noong Enero, Bloomberg ay nag-ulat na ang Apple Card partnership ay nagkakahalaga ng Goldman ng mahigit $1 bilyon mula noong inilunsad ang card noong unang bahagi ng 2019. Hinulaan ng mga executive na aabutin hanggang 2025 bago ang dibisyon ng Platform Solutions ng kumpanya, na kinabibilangan ng Apple Card, ay maaaring umasa na masira pa.
Gayunpaman, sinabi ni Goldman na nanatili itong nakatuon sa Apple Card. Noong Pebrero, bilang Ang Wall Street Journal (Apple News+) ay nag-ulat na ang Goldman ay umaatras sa pagpapalawak ng mga iniaalok nitong credit card, sinabi ng CEO na si David Solomon na ang Ang pakikipagtulungan sa Apple ay inaasahang magbibigay ng”makabuluhang dibidendo para sa kumpanya sa paglipas ng panahon.”Kasabay nito, tinapos ni Goldman ang mga advanced na talakayan tungkol sa paglulunsad ng T-Mobile credit card at nag-drop ng panukala para sa isang credit card ng Hawaiian Airlines. Gayunpaman, kinumpirma ng isang source sa Journal na nanatiling nakatuon ang bangko hindi lamang sa Apple Card kundi pati na rin sa GM credit card program nito.
Isang Amex Apple Card?
Mukhang inisip na muli ng Goldman ang posisyon nito mula noon, na may mga pinagmumulan na nagsasaad noong nakaraang linggo na naghahanap ang investment banking firm na i-offload ang parehong Apple Card at GM card sa isa pang issuer.
Ang front-runner ngayon ay tila American Express, ngunit ang mga taong pamilyar sa mga pag-uusap sa pagitan ng Goldman at Amex ay nagsabi sa Journal na ito ay malayo sa isang tapos na deal.
Dagdag pa, kahit na magkasundo ang dalawang kumpanya bukas, mangangailangan pa rin ito ng basbas ng Apple, lalo na kung isasaalang-alang na ang Goldman inanunsyo noong Oktubre na pinalawig nito ang pakikipagsosyo nito sa Apple hanggang 2029. Habang may deal tulad nito ay tiyak na may escape clause para sa parehong kumpanya, ito ay nagdaragdag lamang sa pagiging kumplikado ng paglipat ng Apple Card, na walang alinlangan na lilipat mula sa Mastercard patungo sa Amex branding.
Malamang na kasama sa deal ang paglipat ng mga Apple Card Savings account, ngunit hindi gaanong malinaw iyon. Lumilitaw na ang Goldman ay pangunahing naghahanap upang makaalis sa negosyo ng pagpapautang; huminto na ito sa pag-isyu ng mga personal na pautang at sinusubukan ding ibenta ang isang kumpanya ng pagpapautang sa pagpapahusay ng bahay na binili nito noong nakaraang taon. Gayunpaman, sinabi ni Goldman sa Journal na wala itong plano na huminto sa pagkuha ng mga deposito ng consumer para sa mga account sa Marcus savings nito.
Dahil ang savings account ay malapit na nakatali sa Apple Card, ang paglipat nito sa Amex o kung saan man mapunta ang Apple Card ay maaaring maging kanais-nais. Gayunpaman, hindi ito mahigpit na kinakailangan. Bago dumating ang Apple Card Savings account ilang buwan na ang nakalipas, ang mga may hawak ng Apple Card ay nagdeposito ng kanilang Daily Cash sa isang Apple Cash account — ang isang serbisyong pinansyal ng Apple na hindi direktang kinasasangkutan ng Goldman.
Inilunsad ang Apple Cash noong 2017, kaya nauna na ito sa pakikipagsosyo ng Goldman. Sa halip, nakipagsosyo ang Apple sa Green Dot Bank para hawakan ang mga deposito at mag-set up ng isang arms-length na subsidiary, Apple Payments Inc, upang pangasiwaan ang pagpoproseso ng pagbabayad para sa Apple Cash card, na sa una ay nasa Discover network bago lumipat sa Visa Debit noong nakaraang taon.
Ang Apple Pay Later ay isa ring bahagyang naiibang usapin, dahil pinangangasiwaan ng Apple ang mga pautang nang direkta sa ilalim ng isang subsidiary na ganap na pag-aari, ang Apple Financing LLC. Para sa inisyatiba na ito, gumaganap si Goldman bilang middleman, na nagbibigay ng access sa Mastercard network upang pangasiwaan ang mga virtual na transaksyon sa Apple Pay card na naghahatid ng kabuuang bayad sa merchant.
Ang paglipat ng Apple Pay Later sa Amex ay maaaring magpalubha ng mga bagay para sa inisyatiba ng buy-now-pay-later (BNPL), dahil ang card sa pagbabayad na ginamit para sa mga pagbabayad sa BNPL ay halos tiyak na magiging isang American Express card, na ay hindi kasing malawak na tinatanggap bilang Mastercard.
