Lahat ng Tao ay Nagmamahal sa Seguro, Tama?
Pangkalusugan at seguro. Ang mga salita ay pumupukaw lamang ng kalungkutan, kakulangan sa ginhawa at pangkalahatang pagkabalisa, hindi ba? Ibig kong sabihin, sigurado akong hindi masisiyahan ang pandinig sa mga salitang binitiwan, pabayaan mag-isip-isip ng mga gastos na tinidor bawat buwan mula sa aking suweldo. Gayunpaman sila ay pa rin ng isang mahalagang bahagi ng aming buhay sa maunlad na mundo. At, kung sakaling hindi mo napansin, ang mga premium ay nakakatawa-at lumalala. Pero bakit? Magsagawa tayo ng pangunahing pagbagsak.
Ang mga kumpanya ng seguro ay kumita ng isang kita sa pamamagitan ng pangako upang sakupin ang mga gastos ng isang nakakapinsalang kaganapan kapalit ng isang buwanang gastos, na kilala rin bilang isang premium. Ang premium na ito ay nakolekta sa isang pool ng mga pondo na naiambag ng mga kliyente-ang mga premium na nagbabayad-ng tagaseguro, kung saan ang mga pondo ay naipamahagi, kung kinakailangan, upang masakop ang mga obligasyon ng tagaseguro. Ngayon, maaari mong isipin na sa ilang mga punto ang pool ng mga pondo na ito ay maaaring maging napakalaki na ang tagaseguro ay magiging matalino na maglaan ng isang porsyento ng pool patungo sa mga sasakyan sa pamumuhunan upang kumita ng isang ani sa cash ng pool. Kung hindi nila pinalaki ang kanilang pondo sa pamamagitan ng pamumuhunan, nawawalan lang sila ng lakas sa pagbili sa pamamagitan ng implasyon ng pera. Sa kasong iyon maaari silang maging Pablo Escobar at magkaroon ng ilang cash na literal kinakain ng daga .
Ngayon, ang likas na katangian ng seguro ay, karaniwang, pagkilala at pamamahala ng peligro at pagkakalantad habang ang pag-iba-iba ng mga daloy ng salapi upang mabayaran ang anumang pagbabagu-bago sa mga pananaw sa macroeconomic. Ang hinahangad na kinalabasan, syempre, ay maging maliit na nakalantad sa peligro hangga’t maaari upang sila ay makaligtas sa mga hindi inaasahang pagkabigla (tulad ng isang pandaigdigang pandemik na humahantong sa isang kumpletong pagsasara sa ekonomiya na nabuo sa bagay na tatlo hanggang apat na buwan). Dapat nilang pamahalaan ito lahat habang inilalagay pa rin ang kapital. Ang diskarte sa pagbabawas ng peligro na ito ay nagsasama rin ng mga panganib na kasama ng pamumuhunan at paglalaan ng kapital. Kinakailangan nitong isama ang pagbawas ng pera sa pamamagitan ng inflation. Dahil dito, T mga reasury ay isang tanyag na sasakyan dahil sa kanilang kawalan ng peligro (kahit na ipinahiwatig na kakulangan ng peligro) at ginagarantiyahan nila ang isang ani ng rate ng interes sa inilaan na kapital. Ang ani na ito ay kumakatawan sa kapital na nakuha sa pamamagitan ng pagkuha ng peligro ng forking over cash sa Treasury Department para sa disbursement. Ang isyu, lalo na nitong mga huli, ay ang Treasury (kasama dito ang mga singil, tala at bono) na nawala ang kanilang istratehikong halaga kapag ang inflation ay lumalagpas sa kanilang ani. Sa ganitong uri ng tanawin mas makatuwiran na magkaroon ng inilalaan na kapital sa mga assets na mahirap makuha at kanais-nais-mga assets na medyo insulated mula sa mga manipulasyong at pagdurusa na nauugnay sa mga gobyerno at samahan na pinamunuan ng tao. relasyon, ang sektor ng seguro ay pinipiga mula sa maraming mga anggulo. Isang ang pagsusuri ni Deloitte noong Disyembre 2020 ay kinikilala ang iba’t ibang mga stream ng stress sa industriya. Ang 2020 ay nagdala ng isang hindi kapani-paniwala na halaga ng stress sa sektor ng seguro na hindi katulad ng anupaman sa aming buhay..
Pagkatapos ay mayroong mga kaguluhan na dumating kasama ng galit ng pangyayaring George Floyd na nagresulta sa malawakang pinsala sa mga bahay, storefronts at pribadong pag-aari. Ang mga tagaseguro ay tiyak na puno ang kanilang mga kamay. Ang napakalaking iniksyon na ito ng pera ay kasangkot hindi lamang ang mga pautang at pautang sa Small Business Administration (SBA) sa mga nangungunang korporasyon ngunit nagbibigay din sa publiko upang masakop ang nawalang kita dahil sa mga ipinag-utos, mga lockdown ng buong bansa. Habang ito ay naging pagkadiyos sa maraming mga mamamayan, humantong din ito sa ilang mga problema. Upang mapadali ang pangangailangan ng madaling kredito upang mapanatili ang flywheel na patungo sa ating ekonomiya, binawasan ng Federal Reserve ang mga rate ng interes sa mga pautang-mabisa hanggang sa zero. Ginawa nitong murang mga pautang sa bahay, murang mga pautang sa sasakyan, murang mga credit card. Ginawa nitong mura ang lahat ng kredito. Nakakaapekto rin ito sa mga Treasury. At ang Treasury, tandaan natin, ay isang napakahalagang bahagi ng diskarte sa pamumuhunan ng isang insurer. Kapag ang mga rate ng interes ay nasa zero, ang mga kumpanya at indibidwal ay pinipilit na malayo sa mga ligtas na kanlungan sa pamumuhunan upang maprotektahan ang kanilang kapital mula sa implasyon. Dapat silang kumuha ng mas maraming panganib upang makamit ang mga break-even return laban sa inflation. Ito ay isang proseso na tinutukoy na mapilit pa sa Panganib na Peligro . Kung ibaling namin ang aming tingin sa segurong pangkalusugan, ganap na nag-rocket ang mga premium sa nakaraang ilang dekada. Nais kong magbigay ng ilang mga salita mula kay Steven Brill mula sa kanyang libro,”Tailspin”:
Apat-daan… at animnapung porsyento.
COO-HOO.
Bakit ito? Kung magsimula tayo sa pamamagitan ng pagguhit sa napaka-basic at elementarya na pagkasira na inilatag ko sa iyo nang mas maaga, sa palagay ko maaari naming pintura ang pangit na mosaic. Oras para sa isang maikling halimbawa:
Kaya, sabihin natin na 100 indibidwal ang nagbabayad sa isang pool ng produkto ng seguro sa kalusugan. At sabihin natin na ang lima sa mga indibidwal na ito ay bumagsak sa isang malubhang karamdaman na isang makabuluhang pasanin sa pananalapi, na nagpapatuyo ng mga pondo mula sa pool. Paano patuloy na natutugunan ng tagaseguro ang mga mamahaling obligasyong ito habang pinoprotektahan din ang hinaharap na posibleng mga obligasyon na maaaring inutang nila sa ibang mga customer? Tinaasan ng insurer ang mga premium, alinman para sa indibidwal o para sa lahat ng mga customer.
Gayunpaman naniniwala akong dapat itong magbigay ng pause sa marami na maaaring sumusubok na sisihin ang mga tagaseguro para sa katotohanan na nahanap natin ang ating sarili. Susunod na tanong ay: ano ang sanhi ng pagiging mataas ng mga premium?. Ayon sa isang meta-analysis na nai-publish ng NIH noong Pebrero 2020, Ang 78% ng mga Amerikano ay maituturing na sobra sa timbang, kung hindi napakataba, sa taong 2030. At sa buong mundo ang bilang ng mga kaso ng pagkalumbay mula 1990 hanggang 2017 S0022395619307381″target=”_ blank”> tumaas ng 50% . Nakakakilabot ito, dahil mayroong mga ulat mula sa CDC na ang rate ng depression ay mabilis na tumubo sa panahon ng lockdowns ng 2020, na sinasabing ang mga rate ng depression sa gitna ng mga may sapat na gulang sa Amerika ay umakyat ng 40%. Bukod dito, pag-aaral na ito nai-publish noong Setyembre 2020 na mga proyekto na tataas ang mga pandaigdigang kaso ng diabetes ng 10% sa darating na dekada. Mahigit lang sa 10% ng mga Amerikano ay nasa diabetes na -halos 34 milyon-at ang bilang na iyon ay umaakyat sa araw. ayon sa ilang mga estima , 37 milyong Amerikano ay inireseta ng mga antidepressant. ang mga premium ng insurance ay napakataas? At bakit mas maraming mga employer ang hindi kayang ibigay sa kanilang mga empleyado ang sahod na nararapat sa kanila? Sa tingin ko alam natin kung bakit.
“Karaniwan para sa mga nagsisiguro na maging kasangkot sa isa o higit pang mga natatanging negosyo sa seguro, tulad ng buhay , pag-aari, at kaswalti seguro. Nakasalalay sa antas ng pag-iiba-iba , ang mga kumpanya ng seguro ay nahaharap sa iba’t ibang mga peligro at pagbabalik, ginagawa ang kanilang Ang mga ratio ng P/E at P/B ay naiiba sa buong sektor. ”
Kaya, naranasan ng 2020 ang isang serye ng mga kapus-palad na kaganapan na nagsanhi sa bawat tagaseguro na mabigat ang timbang. Ano ang solusyon?
Habang ang mga salitang iyon ay maaaring totoo para sa ilang mga problema, mas gusto kong umasa sa mga salita at saloobin ng isang indibidwal na, taliwas kay G. Mencken, ay nakakita ng halaga sa mga simpleng solusyon;
mabuhay kasama ang problema at alisan ng balat ang higit pang mga layer ng sibuyas, madalas na makarating ka sa ilang mga napaka-elegante at simpleng solusyon.”- Steve Jobs blockquote>
Ang aking solusyon ay talagang higit sa isang tulungan Ito ay sa pamamagitan ng parehong sasakyan na nabanggit ko sa aking nakaraang artikulo, ngunit para sa isang ganap na naiibang dahilan. Bitcoin.
Dapat na idagdag ng mga tagaseguro ang bitcoin sa kanilang sheet ng balanse nang pinakamabilis hangga’t maaari. Hindi lamang ito isang hedge ng inflation para sa maraming mga namumuhunan, ngunit ito rin ay isang mapagkukunan ng makabuluhang alpha isinasaalang-alang ang saklaw ng kasalukuyang mga numero ng pag-aampon ng bitcoin pati na rin ang magnetismo ng bitcoin para sa pinakadakilang isip sa planeta. Ang mga tagaseguro ay hindi lamang pinoprotektahan ang isang bahagi ng kanilang sheet ng balanse sa pamamagitan ng pagbili ng bitcoin, ngunit tatayo upang makakuha ng parehong pagtaas ng pagpapahalaga pati na rin pagdaragdag ng kalidad ng kanilang trabahador. Ang aming mga tagaseguro ay kailangang gumamit ng mga tauhang may karanasan sa bitcoin upang tulungan sila sa pagtuturo sa kasalukuyang kawani sa kung paano nagpapatakbo ang bitcoin at pagkatapos ay maitatayo ang imprastraktura upang mapangalagaan ang pag-aari. Kakailanganin din nila ang mga may karanasan na negosyante ng bitcoin upang makatulong na mapanatili ang pagkakalantad ng kanilang kumpanya sa loob ng mga hangganan na inilatag sa kanilang mga prospectus. Ang pakikipagkalakal sa isang merkado na literal na bukas 24/7 na walang mga circuit breaker ay ibang-iba ng hayop.
Hindi ito marangya. Hindi ito kumplikado. Napakasimpleng solusyon.
Kaya’t ang paghuhusga at pagpapakumbaba ang pinakamahalaga. Huwag magsalansan nang higit pa kaysa sa may kakayahan kang manalasa sa matinding mga kaganapan sa merkado. Hodl bitcoin. I-stack ang iyong mga sats. Protektahan ang iyong mga susi. Bumalik sa iyong hinaharap.
Ang mga opinyon na ipinahayag ay ang kanilang sarili at hindi kinakailangang sumasalamin ng mga sa BTC, Inc. o Bitcoin Magazine.
