Este não é um conselho de investimento. O autor não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. A Wccftech.com tem uma política de divulgação e ética.
A Tesla acabou de passar por um de seus trimestres fiscais mais brutais já registrados, impactado pelo fechamento de fábricas induzidos pelo COVID na China e pelos gargalos de produção residuais decorrentes de problemas na cadeia de suprimentos, como bem como o aumento da atividade em andamento em Giga Berlin.
Como prova dos problemas de produção da Tesla durante o período, considere o fato de que a empresa não atingiu as expectativas de entrega de consenso de 256.520 unidades, divulgando entregas reais de 254.695 EVs durante o segundo trimestre de 2022. No ambiente predominante, onde o mercado está predisposto a punir até mesmo um leve desvio das expectativas, este relatório de entrega poderia ter terminado em total carnificina para os acionistas da Tesla, não fosse a produção recorde da empresa em junho.
Enquanto as entregas do segundo trimestre de 2022 marcaram um ano aumento anual de 26,5%, eles representam um declínio sequencial de 17,9% em relação ao primeiro trimestre de 2022.
Isso nos leva ao cerne da questão. As ações da Tesla subiram quase 10% nos últimos 5 dias de negociação. Além disso, a demanda por opções de venda da Tesla, medida pela volatilidade implícita de 30 dias inclinação entre as opções de venda de 25 delta e chamadas, está atualmente no nível mais baixo desde o início de maio.
Fonte: https://marketchameleon.com/Overview/TSLA/VolatilitySkew/
Isso sugere que o mercado parece pronto para descontar os recentes problemas de produção e está olhando para os próximos catalisadores de alta. Lembre-se de que a Tesla afirmou repetidamente que espera aumentar suas entregas anuais em 50% no futuro próximo.
É claro que, com as ações da Tesla caindo quase 40% desde o início do ano, as ações pode muito bem ter atingido o fundo por enquanto, principalmente porque o mercado mais amplo está passando por uma espécie de capitulação em meio a um sentimento extremamente baixista. Considere a última pesquisa de gerentes de fundos (FMS) do Bank of America. A porcentagem de gestores de fundos que esperam uma economia mais forte caiu abaixo do nível da Grande Crise Financeira (GFC) de 2008! Isso ocorre apesar do fato de que as ações dos EUA ainda estão mais altas do que seus níveis de 2020.
As expectativas agora são tão baixas que é provável que surjam surpresas de alta. É interessante como #bearish todos estão apesar do #market ainda está acima dos picos de 2020.
h/t @ISABELNET_SA pic.twitter.com/vBNf4cT3Fu— Lance Roberts (@LanceRoberts) 19 de julho de 2022
Além disso, os níveis de caixa – uma indicação de redução – estão agora no nível mais alto desde 2001.
📌 FMS Cash
Os níveis de caixa do FMS saltaram para o nível mais alto desde 2001, à medida que as preocupações com a recessão aumentam
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— ISABELNET (@ISABELNET_SA) 19 de julho de 2022
É por essas razões que Michael Hartnett, do Bank of America, se tornou taticamente otimista sobre os EUA. cks.
Assim, a divulgação de resultados de hoje pela Tesla pode muito bem provar ser um evento de risco que desbloqueia mais ganhos na ausência de um choque exógeno – aceleração do impulso inflacionário ou o advento de uma recessão.
Os analistas esperam que a Tesla reporte US$ 16,9 bilhões em receita e lucro por ação de US$ 1,80. Os analistas também certamente aprimorarão as margens dos veículos da empresa. Tenha em mente que a Tesla aumentou os preços de seus veículos entre 25 e 30 por cento anualmente. Por fim, os analistas também devem observar o fluxo de caixa livre (FCF) da empresa que foi gerado durante o trimestre. Embora as estimativas da FCF fossem de US$ 2 bilhões no início do segundo trimestre, elas agora caíram para cerca de US$ 500 milhões.. p>
Além disso, a Tesla Energy supostamente teve seu melhor trimestre em algum tempo, com 71,5 MW de capacidade solar residencial adicionada no segundo trimestre de 2022. Espera-se que o relatório de ganhos de hoje valide esse desenvolvimento.
