Este é um editorial de opinião de Leon Wankum, um dos primeiros estudantes de economia financeira a escrever uma tese sobre Bitcoin em 2015.
Prólogo
O artigo a seguir faz parte de uma série de artigos em que pretendo explicar alguns dos benefícios de usar o bitcoin como uma “ferramenta”. As possibilidades são infinitas. Selecionei três áreas em que o bitcoin me ajudou. O Bitcoin me ajudou a levar meus empreendimentos empresariais para o próximo nível, permitindo-me gerenciar meu dinheiro com facilidade e eficiência e economizar. Isso me permitiu construir autoconfiança e olhar para o futuro com mais otimismo. Desenvolvi uma menor preferência temporal, o que significa que valorizo o futuro, o que me leva a agir com mais atenção no presente. Tudo isso teve um impacto positivo na minha saúde mental.
Quando eu era novo no Bitcoin, tantas pessoas me ajudaram que quero compartilhar algumas das minhas experiências positivas com você. A série de três partes inclui este artigo, destinado a investidores imobiliários, como uma introdução. A Parte Dois analisa as implicações positivas para a saúde mental e o bem-estar geral quando se adota um “padrão bitcoin”, por exemplo, usando bitcoin como unidade de conta. A Parte Três explicará por que o bitcoin é um veículo de poupança melhor do que um fundo negociado em bolsa (ETF), que tem sido um dos principais veículos de poupança de entrada nas últimas décadas, e o impacto positivo que o bitcoin pode ter na poupança para a aposentadoria.
Por que todo investidor imobiliário deve possuir Bitcoin
Bitcoin é propriedade digital e deve atrair qualquer investidor imobiliário como tal. O setor imobiliário capitaliza a escassez no reino físico. O Bitcoin introduziu a escassez no reino digital.
Bitcoin estabeleceu a primeira instância de propriedade digital. Bitcoin é propriedade digital. Os direitos de propriedade digital trazem a conexão entre a internet e a economia para a modernidade. Portanto, os investidores imobiliários cujo negócio é a aquisição e construção de propriedade física estão destinados a deter bitcoin, pois é a forma digitalizada de propriedade física. Essa afirmação pode surpreendê-lo, mas quem pensaria em 1995 que a maioria das lojas de varejo acabaria por ter também um negócio digital na forma de um site ou loja de comércio eletrônico? Claro, sites de comércio eletrônico e lojas de varejo são mais parecidos do que bitcoin e imóveis, mas é a melhor comparação para mostrar a necessidade de investidores imobiliários se envolverem com bitcoin. Acho essas comparações úteis para explicar tecnologias novas e complexas como o Bitcoin de uma maneira compreensível e para mostrar por que a adaptação de tal tecnologia é importante.
Como expliquei em meu artigo “Por que o Bitcoin é um imóvel digital ”, uma das muitas coisas que o mercado imobiliário e o bitcoin têm em comum é que ambos atuam como uma reserva de valor. Em tese, possuir um imóvel é desejável porque gera renda (aluguel) e pode ser utilizado como meio de produção (indústria). Mas, na maioria das vezes, os imóveis agora servem a um propósito diferente. Dados os altos níveis de inflação monetária nas últimas décadas, simplesmente manter o dinheiro em uma caderneta de poupança não é suficiente para preservar seu valor e acompanhar a inflação. Como resultado, muitas pessoas – isso inclui indivíduos ricos, fundos de pensão e instituições – normalmente investem uma parte significativa de seu dinheiro disponível em imóveis, que se tornaram uma das reservas de valor preferidas. A maioria das pessoas não quer imóveis para poder morar neles ou usá-los para produção. Eles querem imóveis para que possam armazenar valor.
No entanto, imóveis não podem competir com bitcoin como reserva de valor. As propriedades associadas ao bitcoin o tornam uma reserva de valor ideal. Sua oferta é limitada, é facilmente portátil, divisível, durável, fungível, resistente à censura e não custodial. Ele pode ser enviado para qualquer lugar do mundo quase sem custo e na velocidade da luz. Por outro lado, os imóveis são fáceis de confiscar e muito difíceis de liquidar em tempos de crise. Isso foi recentemente ilustrado na Ucrânia. Após a invasão russa em 24 de fevereiro de 2022, muitos ucranianos recorreu ao bitcoin para proteger sua riqueza, trazer seu dinheiro com eles enquanto fugiam, atender às suas necessidades diárias e aceitar transferências e doações. Propriedades tiveram que ser deixadas para trás e foram em grande parte destruídas. Isso pode significar que uma vez que o bitcoin tenha atingido todo o seu potencial e as pessoas em todo o mundo entendam que é uma reserva superior de valor quando comparado aos imóveis, o valor da propriedade física pode desmoronar para o valor de utilidade e não mais carregar o prêmio monetário de ser usado como reserva de valor. Pode levar muito tempo, possivelmente várias décadas, mas a probabilidade existe. Portanto, faz sentido para você como investidor imobiliário se envolver com o bitcoin em um estágio inicial. É sabido que aqueles que adotarem as novas tecnologias primeiro serão os mais beneficiados.
Fonte: Bitcoin Magazine
Os investidores imobiliários são especialistas em usar propriedades existentes como garantia para levantar dívidas para a compra e desenvolvimento de novas propriedades. Como detalhei em meu artigo “A alavancagem de ativos legados para comprar Bitcoin é uma boa estratégia?” usar imóveis existentes para incorrer em dívidas e comprar bitcoin é potencialmente uma oportunidade de negócio ainda maior, pois o valor do bitcoin provavelmente crescerá mais rápido do que o imobiliário. Assim, um maior retorno pode ser alcançado. Os imóveis (propriedades totalmente alugadas) são a garantia perfeita para contrair dívidas para comprar bitcoin, já que o aluguel gera renda. Portanto, você nunca precisa vender seu bitcoin para pagar dívidas, em vez disso, você pode usar a renda do aluguel. Se minha previsão parecer muito otimista para você, você também pode usar uma pequena parte de seu portfólio imobiliário para tal projeto, então o risco é relativamente baixo, mas o potencial de crescimento ainda é grande.
Isso deve não distrair do lucrativo negócio de desenvolvimento imobiliário. Não estou pedindo para você parar de desenvolver imóveis, estou pedindo para adicionar uma estratégia de bitcoin.
O desenvolvimento imobiliário depende muito da capacidade de construir credibilidade. Bitcoin pode ajudar aqui também. A adoção contínua do bitcoin é alimentada por seu propriedades monetárias superiores. A crescente adoção é acompanhada por um aumento de preço, pois a oferta de bitcoin é limitada. Há um ciclo de feedback positivo entre adoção e preço. Quando a demanda aumenta e a oferta permanece quase constante, o preço deve aumentar — matematicamente. Para você, como desenvolvedor imobiliário, isso significa que quanto mais bitcoin você possuir, mais garantias você terá para financiar a construção de imóveis no futuro. Bitcoin deve fazer parte da estratégia de todo investidor imobiliário, pois é uma garantia pura que o ajudará a construir sua credibilidade a longo prazo.
Usar sensatamente seu imóvel como garantia para emprestar dinheiro e comprar bitcoin pode resolver outro problema: liquidez. O imóvel é um bem ilíquido e imóvel. Em alemão, imobiliário se traduz em “immobilien”, que significa literalmente “estar imóvel”. Usar sua liquidez imóvel em suas propriedades geradoras de renda para comprar bitcoin pode ser uma boa oportunidade de negócio – e uma opção para proteger sua riqueza do confisco caso você precise se mudar. Claro, você pode simplesmente vender imóveis para comprar bitcoin, mas isso é uma má ideia por dois motivos. Em primeiro lugar, historicamente, o dinheiro é obtido a partir de imóveis geradores de renda, comprando-os e mantendo-os a longo prazo. Em segundo lugar, um investidor imobiliário normalmente compra uma propriedade com um empréstimo, portanto, a renda do aluguel é necessária para pagar as obrigações de dívida existentes.
Conclusão
Acredito que os “mundos” dos imóveis estate e bitcoin se fundirão mais cedo ou mais tarde. Ambos os ativos compartilham semelhanças e se complementam. O imóvel é um ativo gerador de renda (aluguel), mas é muito imóvel. O Bitcoin não gera renda, mas é altamente líquido e móvel. Os dois são uma boa combinação.
A volatilidade do Bitcoin não deve distrair a oportunidade que ele representa. Aqueles que rejeitaram a internet perderam uma das maiores oportunidades de negócios de suas vidas. Aqueles que rejeitam o bitcoin provavelmente terão o mesmo destino.
Além disso, provavelmente não veremos o mesmo tipo de retorno em investimentos imobiliários que vimos no passado. Desde 1971, os preços das casas aumentaram quase 70 vezes. Isso corresponde ao “choque Nixon” de 15 de agosto de 1971, quando o presidente Richard Nixon anunciou que os Estados Unidos acabariam com a conversibilidade do dólar americano em ouro. Desde então, os bancos centrais começaram a operar um sistema baseado em dinheiro fiduciário com taxas de câmbio flutuantes e nenhum padrão de moeda.
As taxas de inflação monetária aumentaram constantemente desde então. Os imóveis serviram como um ativo para muitos preservarem o valor de seu dinheiro. No entanto, o bitcoin serve a esse propósito muito melhor. Isso pode resultar em duas coisas: primeiro, os imóveis podem perder o prêmio monetário de serem usados como reserva de valor. Em segundo lugar, se o bitcoin (propriedade digital) continuar seu ciclo de adoção e substituir o imóvel (propriedade física) como reserva de valor preferencial, sua taxa de retorno será muitas vezes maior do que o imobiliário no futuro, porque o bitcoin está apenas no <início de seu ciclo de adoção.
Em conclusão, como disse Satoshi Nakamoto, “Você pode querer obter algum apenas por precaução”, ou parafraseando Mark Twain, “Compre bitcoin, eles não estão mais fazendo isso.”
Esta é uma postagem de convidado de Leon Wankum. As opiniões expressas são inteiramente próprias e não refletem necessariamente as da BTC Inc ou da Bitcoin Magazine.
