As condições do mercado de criptomoedas mudaram drasticamente; de acordo com uma análise da QCP Capital, o mercado de opções em seu estado atual faz com que a indústria de criptomoedas pareça uma grande crise, como o fechamento da exchange de criptomoedas FTX após o pedido de falência, nunca aconteceu.
Mesa de operações A QCP Capital publicou observações sobre a indústria de criptomoedas, revelando alguns pontos-chave a serem considerados nos próximos meses.
O mercado cripto volta à vida
A análise do QCP aponta que as reversões de risco do Bitcoin (BTC) foram negociadas em território positivo na semana passada, o que nos diz que as chamadas (compras) têm sido mais caros do que as opções de venda (vendas) desde 2021 em vários prazos.
Isso é incomum para o setor, já que o BTC normalmente tem uma tendência de venda persistente, principalmente devido à atividade de hedge de mineração/tesouraria. O gráfico abaixo mostra esse comportamento do mercado e o sentimento otimista que afeta o setor de opções.
Fonte: QCP Capital
O desvio de venda impulsiona o preço das opções de venda para cima e as opções de compra para baixo. Essa diferença de preço entre as opções é chamada de desvio e, em circunstâncias normais, coloca a negociação com maior volatilidade do que as opções de compra justamente porque os investidores estão protegendo algumas de suas posições de alta.
Para a mesa de operações, isso significa que o sentimento no mercado de criptomoedas mudou de baixa para alta, um ponto culminante do que vem acontecendo no mercado macro e a leve recuperação da economia.
Os touros podem ter seus corações partidos no Dia dos Namorados
A volatilidade implícita (IV) do Ethereum (ETH), que representa a volatilidade esperada de uma ação ou moeda ao longo da vida da opção, caiu, indicando complacência à medida que os preços de mercado superam os temores de um colapso de preço, de acordo com a análise.
Fonte: QCP Capital
O entusiasmo no mercado pode ser medido pela quantidade de “medo de perder” (FOMO) que se instalou, com muitos perseguindo p arrozes e o topo comprando chamadas de alto delta e operando comprado no mercado à vista na semana passada.
Com a próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC)”Big Bad”, a mesa de operações espera que o mercado ser mais cauteloso e conservador.
De acordo com o QCP, a próxima data potencialmente problemática será 14 de fevereiro, quando ocorrerá o seguinte relatório da CPI, o que pode potencialmente “quebrar o coração dos touros”.
Para o QCP, este é o mesmo cenário vivido pelo mercado em dezembro. Da mesma forma, o preço pode sofrer um rompimento caracterizado por um movimento altamente acentuado e violento.
Bitcoin está sendo negociado atualmente em $ 23.200 e parece estar abrindo caminho para a conquista de novos níveis. Ele ganhou 0,7% nas últimas 24 horas e 10,3% nos últimos sete dias. O Bitcoin está tentando quebrar o próximo obstáculo representado pelo nível de $ 24.400.
Preço do BTC com alguns lucros no gráfico diário. Fonte: BTCUSDT Tradingview
O Ethereum está sendo negociado a US$ 1.600, alta de 0,3% nas últimas 24 horas, com ação de preço lateral. O próximo muro de resistência está em US$ 1.691, uma zona que os touros não visitam desde setembro de 2022. O Ethereum ganhou 3,8% nos últimos sete dias.
Preço do ETH movendo-se lateralmente, com alguns lucros no gráfico diário. Fonte: ETHUSDT Tradingview
Imagem da capa do Unsplash, gráficos do Tradingview.
