Tesla-CEO Elon Musk hat in einem neuen Tweet auf das „schwerste drohende Problem“ im Bankensystem hingewiesen. Auf Twitter reagierte Musk auf eine Analyse von The Kobeissi Letter, die feststellte, dass in den nächsten fünf Jahren mehr als 2,5 Billionen US-Dollar an gewerblichen Immobilienschulden fällig werden.
Wie die Analysten sagen, ist dies vorbei weit mehr als in jedem anderen Fünfjahreszeitraum in der Geschichte. „Mittlerweile haben sich die Raten mehr als verdoppelt und Gewerbeimmobilien sind nur noch zu 60-70 % belegt. Die Refinanzierung dieser Kredite wird unglaublich teuer und führt wahrscheinlich zur nächsten großen Krise“, erklärt The Kobeissi Letter.
Das Schlimmste ist jedoch, dass die kleinen Banken, die derzeit sehr zu kämpfen haben, es sind auch im Zentrum dieser Krise. 70 % der gewerblichen Immobilienkredite werden von kleinen Banken vergeben.
„Dies ist bei weitem das ernsteste drohende Problem. Hypotheken auch“, schrieb Elon Musk, der sich in den letzten Wochen mehrfach zur US-Bankenkrise geäußert hat , die den Schutz aller Banken durch die FDIC fordert, was Finanzministerin Janet Yellen abgelehnt hat.
Dies ist bei weitem das ernsteste drohende Problem. Auch Hypotheken.
– Elon Musk (@elonmusk) 27. März 2023
Die Analysten von The Kobeissi Letter antworteten Elon Musk und sagten, dass die US-Notenbank (Fed) von der Bankenkrise bis zur Krise im gewerblichen Immobiliensektor eine wichtige Rolle spielt, indem sie die Zinsen erhöht Zinssätze zu schnell.
Bankenkrise wird sich verschärfen
Wie Elon Musk anmerkt, sind fallende Preise für gewerbliche Hypothekenanleihen ein wachsendes Problem für kleinere Banken, die bereits unter der rückläufigen Nachfrage nach gewerblichen Anleihen leiden Immobilien und fliehende Sparer.
Inzwischen haben sich die Zinsen mehr als verdoppelt, was die Refinanzierung dieser Kredite erheblich erschwert und kostspielig macht. Gleichzeitig liegen die Vermietungsquoten für Gewerbeimmobilien bei nur 60-70 %, was den Markt zusätzlich unter Druck setzt.
Diese schwierige Situation könnte zu einer neuen großen Finanzkrise führen, da die Kredite unter diesen refinanziert werden müssen Bedingungen ist extrem teuer und riskant.
Regionalbanken halten die meisten gewerblichen Immobilienschulden. 😬 pic.twitter.com/YUNC9qLLb3
— Märkte & Chaos (@Mayhem4Markets) 23. März 2023
Als Scott Rechler, Chairman & CEO von RXR und Director bei die NY Fed, gab kürzlich in einem Twitter-Thread zu, dass der größte Teil dieser Schulden finanziert wurde, als die Leitzinsen hoch waren nahe Null. Diese Schulden müssen in einem Umfeld refinanziert werden, in dem die Zinsen höher sind, die Werte niedriger sind und der Markt weniger liquide ist.
Rechner fordert daher ein Programm, „das den Kreditgebern den Spielraum und die Flexibilität der Aufsichtsbehörden gibt mit Kreditnehmern zusammenarbeiten, um verantwortungsbewusste, konstruktive Refinanzierungspläne zu entwickeln. Ein ähnliches Programm wurde 2009 und während der Hitze von COVID-19 umgesetzt.“
Gleichzeitig warnt Rechner vor einer ernsthaften systemischen Krise im Bankensystem, insbesondere bei Regionalbanken. „Wir haben ein sprichwörtliches Zugunglück erlebt, das im vergangenen Jahr mit dem beispiellosen Anstieg der Zinssätze an Fahrt aufgenommen hat“, erklärte Rechner, der hinzufügte:
The Die Ereignisse der letzten Wochen zeigen, dass der Zug nun außer Kontrolle gerät. Wir müssen den Zug verlangsamen und die richtigen Vorkehrungen treffen, um den Schaden zu minimieren.
Bitcoin wird zu einer „höheren Beta-Version von Gold“
Für Bitcoin, das könnte ein Wendepunkt sein, wie sich bereits mit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) gezeigt hat. Während sich die Bankenkrise ausbreitet und möglicherweise die große Finanzkrise von 2008 übertrifft, die Satoshi Nakamoto dazu veranlasste, Bitcoin zu erschaffen, wird vielen die Notwendigkeit eines dezentralen, erlaubnisfreien „Freiheitsgeldes“ klarer.
Wenn Banken weiterhin wie Dominosteine fallen, wird dies wahrscheinlich einen erheblichen Einfluss auf den Wert von Bitcoin haben. Die Menschen werden sich an Bitcoin wenden, um ihr Vermögen zu schützen. Wie Mike McGlone, leitender Rohstoffstratege bei Bloomberg Intelligence, kürzlich erklärte, verwandelt sich Bitcoin angesichts der Bankenkrise in eine „Higher-Beta-Version von Gold“.
Bloomberg Intelligence-Stratege @Mikemcglone11 sagt: „Die Leute erkennen #bitcoin ist eher wie Gold und Staatsanleihen. Es passiert gerade.”pic.twitter.com/xYEl0Jc1UO
— Dokumentation von ₿itcoin 📄 (@DocumentingBTC) 26. März 2023
Zum Zeitpunkt der Drucklegung stand der Bitcoin-Preis bei 27.832 $, weiter Konsolidierung unter dem Schlüsselwiderstand um 28.700 $.
Bitcoin-Preis, 4-Stunden-Chart | Quelle: BTCUSD auf TradingView.com
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