Analysten sind optimistisch in Bezug auf die Leistung von Apple
Obwohl Apple ein schwächeres Ergebnis als im Vorjahresquartal veröffentlichte, übertraf das Unternehmen die Erwartungen der Wall Street. Infolgedessen sind Analysten hinsichtlich der Widerstandsfähigkeit des Unternehmens optimistisch.
Apple gab am Donnerstag seinen Gesamtumsatz für das im März 2023 endende Quartal bekannt. Es verdiente 94,3 Milliarden US-Dollar, weniger als die 97,28 Milliarden US-Dollar, die im zweiten Quartal 2022 verdient wurden. Der Gewinn pro Aktie für das Quartal blieb jedoch unverändert bei 1,52 US-Dollar, genau wie im Vorjahr.
Im Durchschnitt prognostizierten Analysten der Wall Street, dass Apple verdienen würde 92,94 Milliarden US-Dollar Umsatz und 1,43 US-Dollar Gewinn pro Aktie.
Cowen
Obwohl Cowen erwartet, dass die iPhone-Einheiten für das Kalenderjahr 2023 im Jahresvergleich um 3 % zurückgehen werden, glauben Analysten hier, dass die Anleger ermutigt werden sollten durch die Ergebnisse des Smartphones im zweiten Quartal, da es in diesem Zeitraum 51,3 Milliarden US-Dollar Umsatz einbrachte, gegenüber 50,6 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal.
“Wir glauben, dass das aufgefrischte Produktportfolio zu besser gemischten Preisen führt und dazu beiträgt, Stückrückgänge in den Nicht-iPhone-Segmenten teilweise auszugleichen”, sagte Cowen. „Das Dienstleistungsgeschäft ist weiterhin gesund, aber das Y/Y-Wachstum liegt aufgrund eines herausfordernden Umfelds für Suchmaschinenwerbung und mobile Spiele bei MSD%.
“Die Umsatzprognose für Juni Q von-3 % Y/Y (mit ~400 BP FX-Gegenwind) liegt leicht unter der Street View, aber wir glauben, dass stabile Margen und Kostentrends insgesamt positiv sein werden”, fuhr es fort.”Wir glauben, dass AAPL immer noch ein defensiver Name mit starken Aktionärsrenditen ist.”
Cowen bewertet die Apple-Aktie mit einer Outperformance und behält sein Kursziel von 195 $ bei.
Gene Munster
Gene Munster glaubt, dass die starke Performance der Apple-Aktie darauf hindeutet, dass Investoren der aktiven Gerätebasis des Unternehmens größere Bedeutung beimessen.
“Eine wachsende Basis bedeutet, dass das Apple-Produktschwungrad funktioniert, was die Grundlage für den Apple-Investitionsfall darstellt, um zu einem Unternehmen für Basiskonsumgüter zu wechseln, das einen höheren Multiplikator erzielen sollte”, schreibt er. „Darüber hinaus stellen KI und Indien ungenutzte Möglichkeiten für das Unternehmen dar.“
Munster geht auch davon aus, dass Investoren ihre Sicht auf Apple ändern werden. In den nächsten fünf Jahren, sagt er, werden sie Apple zunehmend als ein Konsumgüterunternehmen sehen, „das nicht leben kann“, und die wachsende aktive installierte Basis des Unternehmens ist ein Beweis dafür.
J.P. Morgan
Die Analysten Samik Chatterjee und Joseph Cardoso sagen, dass Apple die Anleger mit seiner Widerstandsfähigkeit in einem herausfordernden makroökonomischen Umfeld angenehm überrascht hat. Sie erwarten jedoch, dass die durchschnittlichen iPhone-Einnahmen in den Quartalen März und Juni im Jahresvergleich unverändert bleiben werden, angeführt von einigen Faktoren.
Aktiengewinne in der zugrunde liegenden Smartphone-Branche in den meisten geografischen Märkten. Preismacht, die die Preise im Vergleich zu den zugrunde liegenden Preisherausforderungen für andere Marken und die Lieferkette im Jahresvergleich weiter ansteigen lässt Aggressives Vorantreiben des Unternehmens auf neue Wachstumschancen , wie sie in Ländern wie Indien angeboten werden, um sicherzustellen, dass die Volumina widerstandsfähiger sind als der globale Branchenhintergrund
“Der einzige Bereich, in dem wir davon ausgehen, dass Anleger nach einer stärkeren Wachstumssteigerung Ausschau gehalten hätten, sind Dienstleistungen, wobei sich das Wachstum in letzter Zeit stabilisiert hat Quartale im mittleren bis hohen einstelligen Bereich, während die Anleger wahrscheinlich nach leichten Verbesserungen suchen, wenn sich die makroökonomischen Auswirkungen abschwächen”, schreiben sie. „Alles in allem sind die Ergebnisse und Prognosen, wie wir in unseren früheren Überlegungen zu den Gewinnen betont haben, genau das, was die Anleger von dem Unternehmen erwartet haben, um sich von seiner defensiven Positionierung und gleichzeitig von der größeren Widerstandsfähigkeit von Big Tech im Allgemeinen überzeugt zu fühlen das aktuelle Makro.”
JP Morgan stuft Apple-Aktien als übergewichtet ein und hält an seinem Kursziel von 190 $ fest.
Morgan Stanley
Analysten von Morgan Stanley sagen, dass die März-und Juni-Quartale von Apple den Erwartungen entsprechen. Die Stärke des iPhones in den Schwellenmärkten übertrifft die Prognose des Unternehmens um 3 %, und wir diskutieren, worauf wir uns als Nächstes konzentrieren sollten.
“Mit Blick auf die Zukunft glauben wir weiterhin, dass das Wichtigste für die Apple-Geschichte die Erwartungen für den iPhone 15-Zyklus, die unterschätzte Expansion der Bruttomarge, wann – und um wie viel – das Wachstum der Services wieder beschleunigt wird, und die bevorstehende AR sein werden/Start des VR-Headsets”, schreiben sie. „Und wir wiederholen Apple als unseren Top-Pick.“
Morgan Stanley hebt sein Kursziel für Apple von 180 US-Dollar auf 185 US-Dollar an.
Piper Sandler
Die Analysten Harsh V. Kumar und Rober Aguanno sagen, Apples Juni-Prognose sei etwas zu kurz geraten, obwohl das Unternehmen die Erwartungen der Wall Street „schön übertroffen“ habe für das Märzquartal. Services und das iPhone hatten ein Rekordquartal, aber die Leistung von iPad und Mac war rückläufig.
“Insgesamt waren wir mit der Ausführung durch das Unternehmen in einem sehr schwierigen Makroumfeld äußerst zufrieden”, schreiben sie.
“Wir stellen außerdem fest, dass AAPL sich in Schwellenmärkten auszeichnet, die kurz-bis mittelfristig für ein erhebliches Wachstum verantwortlich sein könnten.
“Schwellenmärkte in Verbindung mit Dienstleistungen bleiben die Schlüsselbereiche für Wachstum “, fuhren sie fort.
Piper Sandler stuft Apple als übergewichtet ein und verschiebt sein Kursziel von 195 auf 180 USD.
Wedbush
Wedbush sagt, Apple habe beeindruckende iPhone-Ergebnisse geliefert und einen relativ optimistischen Ausblick für die Zukunft gegeben.Die Wall Street sollte zuversichtlich sein, dass Apple den makroökonomischen Gegenwind in einer „Rock of Gibraltar-ähnlichen Weise“ überwindet.
Analysten glauben, dass Apple sich auf einen neuen „Mini-Superzyklus“ einstellt, da es schätzt, dass 25 % der installierten Basis des Unternehmens ihr iPhone seit vier Jahren nicht aktualisiert haben, „trotz der düsteren Makros, die auf das Jubiläums-iPhone 15 zusteuern, das voraussichtlich auf den Markt kommen wird im Zeitrahmen September.”
Wedbush behält sein Outperformance-Rating für Apple-Aktien zusammen mit seinem Kursziel von 205 $ bei.
