Als Bitcoin zu einem Mainstream-Asset wurde, stieg seine Korrelation mit dem Aktienmarkt, was bedeutete, dass es stärker als zuvor von Weltereignissen beeinflusst wurde. Dies zeigt sich an der Reaktion des Vermögenswerts auf die steigende Inflation und die kontinuierliche Zinserhöhung der Fed.
Dieser Trend scheint sich jedoch umzukehren, da die Inflation allmählich nachlässt. Dies bedeutet, dass die Fed ihre Haltung zu den Zinsen bald ändern könnte. Wenn dies passiert, was bedeutet das für Bitcoin?
Mit Blick auf die CPI-Datenveröffentlichung
In dem am Dienstag veröffentlichten Bericht Matrixport Daily Insights umreißt Head of Research Markus Thielen einen optimistischen Fall für Bitcoin, da sich die Inflation verlangsamt. Er erklärt zunächst die Erwartung, dass die Inflation weiter sinken wird, was für Risikoanlagen wie BTC eine gute Sache wäre.
Die Inflationsprognose von Matrixport für das Jahr 2023 liegt unter 2 % vor Jahresende, was einer Reduzierung von über 50 % entspräche. Solch niedrige CPIs würden zweifellos dazu führen, dass die Fed die Zinssätze umkehrt und sie deutlich senkt. Tatsächlich prognostiziert der Bericht Zinssenkungen von bis zu 100 Basispunkten.
„Hedgefonds bleiben massiv abgesicherte Aktien. Die CFTC-Daten für S&P500-Positionen entsprechen den Niveaus, die nur während der Finanzkrise 2008 und der europäischen Schuldenkrise 2011 beobachtet wurden“, heißt es in dem Bericht. „Dies bedeutet zwar nicht unbedingt, dass Hedgefonds short sind, weist aber darauf hin, dass Hedgefonds diese Kontrakte verkauft haben und sie irgendwann decken müssen. Diese Käufe werden die Preise nach oben drücken.“
Matrixport prognostiziert eine Inflation von unter 2 % bis Ende des Jahres | Quelle: Matrixport
Wenn die Inflation so tief fallen würde wie vorhergesagt, dann würde der Preis von BTC in Richtung der 40.000 $-Marke vor dem steigen Ende 2023.
In Bezug auf den aktuellen Bitcoin-Preis und wie man auf dem Markt spielt, fügt der Bericht weiter hinzu, dass „ein Stop-Loss von 27.000 $ (-3 %) ein großes Risiko/Ertrag mit den Makrodaten bieten könnte wird bald veröffentlicht“, was auf die CPI-Daten hinweist, die am Mittwoch, den 10. Mai, veröffentlicht werden.
Bitcoin-Verkäufer halten den Markt vor der Veröffentlichung des CPI als Geisel
Mit weniger als einem Tag bis zum CPI Datenveröffentlichung für Mai dominieren Bitcoin-Verkäufer derzeit den Markt. Infolgedessen fiel der digitale Vermögenswert auf die mittlere 27.000-Dollar-Marke, wo er sich derzeit im Trend befindet. Dies ist auch verständlich, da Anleger dazu neigen, ihre Bestände vor wichtigen Ereignissen wie diesem in Stables zu verschieben, da dies eine hohe Volatilität auf dem Markt auslösen kann.
Dieser Preisverfall hat BTC unter seinen 20-Tage-Einfachkurs getrieben Moving Average (SMA) und bringt ihn gefährlich nahe an seinen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Wenn der digitale Vermögenswert unter letztere fallen würde, könnte dies katastrophal sein, da dies den Einfluss der Bären auf dem Markt festigen und den Preis weiter nach unten treiben würde.
Der BTC-Preis kehrt auf die Mitte von 27.000 $ zurück | Quelle: BTCUSD auf TradingView.com
Weitere Abwärtsbewegungen von hier aus könnten dazu führen, dass BTC auf 26.000 $ zurückkehrt, wo das nächste bedeutende Unterstützungsniveau liegt. Daher ist es wichtig, dass die CPI-Daten mit einer niedrigeren Inflationsrate herauskommen und die Fed von restriktiv zu dovish wechselt. Andernfalls könnten Risikoanlagen wie BTC und der gesamte Kryptowährungsmarkt einen schnellen Rückgang erleben.
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