.fb-comments,.fb-comments span,.fb-comments span iframe[tyyli]{min-width:100%!tärkeää;leveys:100%!tärkeää
Coast FI on mielenkiintoinen konsepti. Valitettavasti Mindyn suureksi yllätykseksi”rannikko-FI”ei tarkoita, että sinulla on tarpeeksi rahaa asuakseen rannikolla. Mutta aivan kuten rannalla eläminen, rannikkofi-elämäntapa on paljon nautinnollisempaa kuin useimmat. Kuulemme jatkuvasti henkilökohtaisen talouden online-bloggaajilta, kuinka sinun täytyy säästää niin paljon kuin voit, syödä kotona joka ilta etkä koskaan ota lomaa. Vaikka tämän avulla voit saavuttaa taloudellisen riippumattomuuden nopeammin, se tekee matkasta pahimmillaan erittäin stressaavan ja parhaimmillaan tuskin siedettävän.
Entä erilainen tapa saavuttaa taloudellinen riippumattomuus? Entä silti ulkona syöminen ja matkojen tekeminen samalla kun työskentelet ennenaikaisen eläkkeelle jäämiseksi? Tämä on polku, jonka Jessica The Fioneersista on valinnut. Hän ja hänen miehensä oppivat taloudellisesta itsenäisyysliikkeestä, kun he tienasivat vain 30 000 dollaria vuodessa yhteen. Kun heidän tulonsa kasvoivat, myös heidän säästämisaste kasvoi. Mutta Jessica tajusi, että yrityksen tikkaille kiipeämisen aiheuttama stressi ei ollut sen arvoista , kun hän päätyi pitämään kuuden kuukauden mielenterveystauon työstään.
Jessica ei koskaan loppunut. palasi töihin, mutta hän alkoi työskennellä itselleen. Nyt hän on matkalla kohti rannikkoa, tai kuten hän haluaa kutsua,”hidas FI“. Hän matkustaa edelleen ja asuu mukavasti, mutta hän tekee sen täysin itsenäisesti ajastaan ja aikoo jäädä eläkkeelle 50-vuotiaana. Hän on elävä todiste siitä, että sinun ei tarvitse polttaa itseäsi loppuun saavuttaaksesi taloudellisen vapauden, eikä sinun todellakaan tarvitse tehdä niin vain päästäkseen eläkkeelle.
mindy:
Tervetuloa BiggerPockets Money Podcast-ohjelmaan numero 323, jossa haastattelemme Fioneersin Jessiä ja puhumme Coast FI:stä ja paitsi taloudellisen itsenäistymisen jälkeisen elämäsi suunnittelusta, mutta myös elämäsi matkan varrella.
Jessica:
Sinun ei tarvitse jäädä myrkylliseen työhösi vielä 10 vuotta vain päästäksesi tähän ikuisen autuuden pisteeseen. Koska se ei todellakaan mene niin. Ja siksi minun piti kuulla nuo viestit sanoakseni:”Okei, voin tehdä tämän, mutta voin valita toisen polun, joka keskittyy taloudelliseen riippumattomuuteen ja taloudelliseen vapauteen pitkällä aikavälillä sekä elämäni suunnitteluun.
mindy:
Hei. Hei. Hei. Nimeni on Mindy Jensen. Ja kanssani on, kuten aina, upeapartainen isäntäni David Pere.
David:
Se on tulossa mukavasti, eikö?
mindy:
On. Se on todella täyttävä, melkein yhtä hyvä kuin omani.
David:
En pidä pienistä harmaista laikkuista täällä kuin olisin vanha.
mindy:
David ja minä olemme täällä tehdäksemme taloudellisesta riippumattomuudesta vähemmän pelottavaa, vähemmän vain siksi, että joku muu esittelee sinut jokaiseen rahatarinaan, koska uskomme todella, että taloudellinen riippumattomuus on saavutettavissa kaikille, riippumatta siitä, milloin tai missä aloitat.
David:
Haluatpa sitten jäädä eläkkeelle varhain ja matkustaa ympäri maailmaa, tehdä suuria investointeja kiinteistöihin tai perustaa oman yrityksen, autamme sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi ja rahaa pois tieltä, jotta voit lähteä kohti unelmiasi.
mindy:
David, olen niin innoissani voidessani puhua Jessin kanssa tänään, koska hänellä on erilainen näkökulma. Emme ole koskaan todella esittäneet Coast FI:tä ohjelmassamme. Ja minä todella tiedän, mitä hänellä on sanottavaa siitä. Coast FI-ideaali ei ole vain kova ja nopea raivo,”Kuinka pääsen taloudelliseen itsenäisyyteen mahdollisimman nopeasti?”Matkan varrella nautitaan enemmän. Ja luulen, että olisin toivonut, että olisin kuullut tästä ennen kuin aloitimme polkumme taloudelliseen itsenäisyyteen, mieheni ja minä.
David:
Se on mielestäni hyvä tapa yrittää löytää jotain tasapaino koko taloudellisen matkan ajan. Koska monet ihmiset yrittävät joko tiivistää sen niin nopeasti kuin inhimillisesti mahdollista ja vihaavat itseään kaikki vuodet, jolloin he tekevät sitä, tai he eivät tee sitä ollenkaan ja jäävät eläkkeelle ja sanovat:”Voi paska. Toivottavasti lapsillani on rahaa elättää minua.”Joten pidän keskitietä siellä. Mielestäni se on hyvä. Mielestäni pieni tasapaino on hyväksi elämässä.
mindy:
Pidän tasapainosta. Se on tasapainoinen lähestymistapa taloudelliseen riippumattomuuteen. Se on loistava tapa ilmaista se. Mukana tänään Jess Fioneersista. Jess asuu pakettiautossa joen rannalla toivoen jonain päivänä jäävänsä työttömäksi.
Jessica:
No, Mindy, se ei ole aivan totta, koska toivon saavani tehdä työtä, jota rakastan ikuisesti. En siis koskaan suunnittele jääväni varhaiseläkkeelle. Ja en aivan asu pakettiautossa joen rannalla. Minulla on ajotielläni pakettiauto, jolla otan lyhyitä ja pitkiä matkoja vuoden aikana.
mindy:
Okei. Joten olen erittäin innoissani voidessani puhua Jessin kanssa tänään, koska tulemme osumaan moniin asioihin. Puhumme Coast FI:stä vs. Slow FI:n ja matkailuauton elämästä. Ja aiomme puhua matkasta taloudelliseen riippumattomuuteen, ei vain lopusta. Ja teemme kaikki nämä asiat tänään Fioneersin Jessin kanssa. Joten Jess, tervetuloa BiggerPockets Money Podcastiin.
Jessica:
Kiitos, että sain minut.
mindy:
Siirrytäänpä sitten asiaan. Aloitetaan Coast FI:stä ja Slow FI:stä. Mitä eroa on?
Jessica:
Joten Coast FI on erityinen luku, jossa ikäsi ja kulutustesi perusteella on rahamäärä, jonka tarvitset säästämään ja sijoittamaan, jotta et voi lisätä yhtään enemmän rahaa eläketileillesi, mutta se kasvaa tarjoamaan sinulle mukavan, perinteisen eläkkeelle valitsemassasi iässä, 60, 65 tai sitä aikaisemmin. Joten periaatteessa kun saavutat rannikon taloudellisen riippumattomuuden, tämä tarkoittaa, että voit pienentää ja kattaa vain todelliset elinkustannukset aktiivisilla tuloilla. Tämä antaa ihmisille paljon vapautta ja joustavuutta voidakseen tehdä työtä, josta he nauttivat enemmän, ja tehdä sitä vähemmän.
David:
Se on kuin… Monet ihmiset, heidän TULEEN, eikö? joten heidän lukumääränsä, oletetaan, että heidän lukunsa on 40 000 dollaria vuodessa ja 4 prosentin turvallisella nostoprosentilla, he ovat kuin:”Hei, minulla on oltava miljoona dollaria säästöön 30-vuotiaana, jotta voin jäädä eläkkeelle. ” Ja sinä sanot:”No, jos miljoona dollaria on tavoitteesi, niin ehkä 30-vuotiaana tai 25-vuotiaana, jos sinulla olisi 250 säästetty, voisit katsoa matematiikkaa ja mennä.”Kun jään eläkkeelle, se on miljoona. Joten nyt voin nauttia elämästä.”
Jessica:
Joten minulla on itse asiassa Coast FI-laskin, jonka otin juuri esiin. Ja niin jonkun, joka käyttää 40 000 dollaria vuodessa, suurempi FI-luku on lopulta miljoona. 30-vuotiaana he tarvitsisivat vain 181 000 dollaria sijoitettavana eläkkeelle jäämiseen, mikä on silti paljon rahaa, mutta ei lähelläkään sitä miljoonaa, jonka he lopulta tarvitsisivat. Ja siksi, että sille annetaan aikaa kasvaa markkinoilla, voi todella olla hyötyä ihmisille.
mindy:
Ja tämä edellyttää, että et laita enää rahaa tileille. Haluaisin… oi, minussa oleva säästäväinen sijoittajasäästäjä rohkaisisi teitä jatkamaan rahan sijoittamista näille tileille, vaikkakaan ei ehkä aivan samaan tahtiin kuin ennen. Rakastan hyvää 401(k)-vastinetta ja rakastan Roth IRA max. Ja kuuntele nörttiä, että olemme täällä. Rakastan HSA-maxingia kaikesta siitä, mitä elämä voi heittää sinulle. Mutta pidän myös tästä ajatuksesta, jossa jos vain opit taloudellisesta riippumattomuudesta… Sanon tämän koko ajan ja ihmiset pilkkaavat minua, ja se on okei, koska se on minun esitykseni. Voin sanoa mitä haluan, mutta henkilökohtainen talous on henkilökohtaista, eikä sinun tarvitse tehdä sitä minun tavallani. Voit tehdä sen Jessin tai Davidin tavalla. Tai voit yhdistää kaikkia tapojamme ja tehdä sen omalla tavallasi.
mindy:
Jos nimesi on Bob ja kuuntelet, voit tehdä sen Bobin tavalla. Se voi olla oma valintasi oma seikkailu. Muistatko ne kirjat? Voit valita oman seikkailusi ja niin kauan kuin pääset perille, se saa ihmiset vain ajattelemaan rahojaan, koska olemme kaikki nähneet tutkimuksia, joissa 40 % amerikkalaisista ei pysty maksamaan uudesta renkaasta autoon. He eivät voi kellutella 400 dollarin tai 1 000 dollarin hätätilannetta. Ja se on vain surullista. Minulle tulee hengitysvaikeuksia, kun kuulen siitä.
Jessica:
Olen ehdottomasti kanssasi samaa mieltä Coast FI:n rintamalla siitä, että monet ihmiset hyötyisivät, jos he jatkaisivat ainakin osan säästämistä. Luulen vain, että kun pääset Coast FI:n pisteeseen, sinulla on paljon enemmän vaihtoehtoja. Joten mielestäni on kolme päävaihtoehtoa. Yksi on, että voit jatkaa säästämistä korkealla korolla ja nyt tiedät, että jokainen säästämäsi ja sijoittamasi dollari on menossa varhaiseläkkeelle. Se ei ole enää kohti perinteistä eläkkeelle siirtymistä. Toinen vaihtoehto on pienentää kokonaan ja kattaa vain todelliset kustannukset. Joten jos käytät vain 40–50 000 dollaria vuodessa, voit tuottaa vain 40–50 000 dollaria vuodessa. Ja jos tulet korkeamman tulotason ammatista, voit tehdä sen konsulttityössä tai sopimustyössä entisen työnantajasi palveluksessa tai osa-aikatyössä, sellaista asiaa.
Jessica:
Tai , ja tämä on mitä teen, kolmas vaihtoehto on sanoa:”Olen saavuttanut Coast FI:n ja aion käyttää sitä antaakseni minulle vapauden tunteen aloittaa merkittävien elämänmuutosten tekeminen.”Joten minulle se antoi minulle vapauden tunteen pitää kuuden kuukauden uratauko vuonna 2018 käsitelläkseni mielenterveyshaastetta. Se antoi minulle vapauden tunteen, että kun palasin töihin, päätin palata töihin kolmena päivänä viikossa. Ja kun minulla oli mahdollisuus lisätä tuntejani, päätin olla tekemättä, koska rakastin sitä super chill-aikataulua, joka minulla oli. Ja sitten se antoi minulle mahdollisuuden perustaa yritys. Ja sitten sen yrityksen ansiosta pystyin lopettamaan tuon osa-aikatyön.
Jessica:
Ja niin se antoi minulle mahdollisuuden tehdä kaikki nämä asiat, ja säästämme edelleen. Emme säästä samalla nopeudella kuin aiemmin, noin 50–60 %:n rajalla. Mutta se antoi meille myös mahdollisuuden sanoa:”Aiomme säästää vain 20% tänä vuonna, koska ostamme ja rakennamme tätä matkailuautoa.”Ja niinpä meidän oli valittava, että käytämme myös hieman enemmän rahaa lyhyeksi ajaksi.
mindy:
Annoit minulle juuri joukon asioita, jotka haluan purkaa. Palataanpa siis vuosiin 2010, 2012, 2013 ja keskustellaan siitä, missä säästät… no, itse asiassa annamme sinun päättää, mistä aloitamme. Milloin huomasit taloudellisen riippumattomuuden?
Jessica:
Joten itse asiassa huomasin taloudellisen riippumattomuuden vasta noin vuonna 2017, mutta mieheni tiesi kaiken taloudellisesta riippumattomuudesta vuodesta 2010 eteenpäin. Ja joka vuosi istuimme alas budjetin vastaisena ja hän sanoi:”Sanotaan vain 5 % enemmän joka vuosi.”Mutta vasta vuonna 2017 hän antoi minulle rahasi tai elämäsi kirjanvaihdossa. Annoimme toisillemme kirjan luettavaksi. Hän vain sanoi:”Haluan vain sinun ymmärtävän näkökulmani.”Ja sitten olin siinä mukana.
mindy:
Se on hieno kirja. Se on upea kirja. Eikä kyse ole edes taloudellisesta riippumattomuudesta. Kyse on vain ajan vaihtamisesta rahaan. Joten miehesi tiesi tämän. Olitko siis säästäjiä?
Jessica:
Olimme säästäjiä. Joo. Joten jos palaamme 2010-luvun alkuun vuoteen 2015. Olimme siis juuri valmistuneet korkeakoulusta keskellä taantumaa ja aloitimme erittäin pienillä tuloilla. Joten hän työskenteli osa-aikaisesti yliopistossa. Tein vuoden AmeriCorpsissa, jossa tienasin 11 000 dollaria vuodessa ennen veroja. Ja asuimme Pohjois-New Jerseyssä, siis aivan New Yorkin ulkopuolella. Joten meillä oli yhteensä alle 30 000 dollaria. Ja taloutemme piti olla kunnossa, koska se oli pakosta. Ja meillä oli sitoutuminen, ja luulen, että se johtui kasvatuksestamme, että aiomme tehdä kaikkemme, jotta emme joutuisi velkaan. Se ei tuntunut meille vaihtoehdolta. Ja tämä oli johdatus talouteen yleensä.
Jessica:
Kun mieheni sai tietää taloudellisesta riippumattomuudesta, hän sanoi:”No, tämä ei todellakaan ole meille. Teemme liian pienet tulot. Työskentelemme voittoa tavoittelemattomissa järjestöissä”, mutta jotkut ideat resonoivat. Ja kun aloimme kasvattaa uraamme ja ansaita hieman enemmän rahaa, hän sanoi:”Okei, nyt voimme säästää vähän. Voimme säästää, nyt kun olemme ylittäneet toimeentulon, voimme…” Hassua, minulla on budjetti vuodelta 2011 tai 2012 tai jostain sellaisesta, jossa hän merkitsi koko korotuksen säästämiseen ja investointeihin. Ja minä sanoin:”Ei. Ei, emme tee sitä. Teemme emme tee mitään. Emme käytä rahaa juuri nyt. Aiomme hankkia paremman asunnon, eikä meidän tarvitse mennä pesulaan. Jotain, jossa on pesukone ja kuivausrumpu. Ja aiomme mennä ulos päivälliselle kerran kuukaudessa.
Jessica:
Joten meillä oli ehdottomasti”haluan kuluttaa enemmän ja parempaa elämää”ja Hän haluaa säästää jokaisen pennin. Mutta sitten ajan mittaan tulomme kasvoivat, mutta meillä oli todella vankka perusta eikä paljon elämäntapainflaatiota, koska niinä alkuvuosina meidän täytyi todella leikata kuluja melkoisesti.
David:
Joten selvästikin on hyötyä siitä, että vuonna 2010 markkinoilla on nähty mahtava nousu. Joten vaikka olisit osallistunut sijoittamiseen vain vähän, olet pärjännyt sen kanssa melko hyvin. Mutta kaikki, jotka kuuntelevat tällä hetkellä, sanovat:”Kuinka ihmeessä he säästivät rahaa 30 000 dollarilla vuodessa yhdessä maan kalliimmista paikoista?”Se on minusta jännää. Joten olen utelias.
Jessica:
Emme. Selvyyden vuoksi, sinä vuonna emme tehneet.
David:
Okei. Okei. Olin kuin:”Mies, kuinka monta prosenttia missä te…”Jopa 5 prosenttia olisi siinä vaiheessa vaikuttavaa.
Jessica:
Ei. Siinä vaiheessa yritimme vain olla plussalla. Se oli tavoitteemme tuolloin, että emme vain velkaantuisi tuloillamme. Meidän piti kasvattaa tulojamme, jotta pystyimme aloittamaan säästämisen ja sijoittamisen. Mutta silloin mieheni näki:”Oh.”Ottaisimme palkankorotuksen ja hän tekisi uuden budjetin ja kohdistaisi sen kaiken säästämiseen ja sijoittamiseen. Ja näin oli tilanne. Kahden tai kolmen vuoden kuluttua, kun aloimme tehdä vähän enemmän.
David:
Olen ehdottomasti puolellasi, kuten”Ei, mies. Mennään syömään juustohampurilaista tässä kuussa. Joten 75 % menee budjettiin”, sinulle säästöihin.
Jessica:
Ja lopulta pääsimme hyvään paikkaan, jossa kulutimme enemmän ja paransimme elämänlaatuamme ja säästämme enemmän. Mutta tuolloin säästimme 10 % ja sitten se nousi ehkä 15 %:iin ja sitten 20 % ja sitten vuoteen 2016 mennessä, en tarkalleen muista lukuja, meillä on siitä kaavio nettisivuillamme, mutta vuoteen 2015 mennessä 2016 , säästämme ehkä 33 % tuloistamme. Sitten 45, sitten 50. Ja siksi pystyimme jatkuvasti kasvattamaan sitä ajan myötä, kun lisäsimme tulojamme.
David:
Kaikki yli 10 % on vaikuttavaa. Jokainen, joka kuuntelee tätä ja ajattelee:”Voi, en voi säästää 50, 60 %.”Okei, ensinnäkin he sisältyivät siihen. Ja toiseksi, jos säästät yli 10 %, useimmat ihmiset eivät tee niin. Useimmat ihmiset eivät tee edes 10 % kymmenykset. He sanovat:”Olen erittäin uskonnollinen, enkä tee niin, koska minulla ei ole siihen varaa.”Kuulen sen. Ja säästäen 10%, olemme vain miehiä Babylonissa tai missä tahansa, se riittää. Jos olet sen kanssa johdonmukainen, se voi riittää. Mutta mitä enemmän nostat sitä, sitä nopeammin asiat etenevät.
mindy:
Joten millaisista tuloista puhumme vuosina 2015, 2016. Ja missä asut? Oletko edelleen Pohjois-New Jerseyssä?
Jessica:
Muutimme Bostoniin Massachusettsiin vuoden 2013 lopulla.
mindy:
Halvempi paikka?
>
Jessica:
Se oli itse asiassa kalliimpaa. Ja yritän ajatella. Siihen aikaan kumpikaan meistä ei saanut kuusinumeroista palkkaa, mutta yhteenlaskettuina olimme tuolloin kuusinumeroisia.
mindy:
Okei. Joten täällä on paljon enemmän tilaa hengittää.
Jessica:
Kyllä, kyllä.
mindy:
Okei. Ja sitten säästäminen… En halua vähätellä sitä, mitä teet, mutta 33 prosentin säästäminen, kun ansaitset 30 000 dollaria New Jerseyssä, on kuin, okei, meidän on saatava siihen vinkkejä. Joten mihin sijoitat nämä rahat, kun säästät 33% ja 50%. Ja olen samaa mieltä Davidin kanssa, mielestäni emme juhli tarpeeksi. Jess, tämä on mahtava säästö. Rehellisesti sanottuna aion mennä pidemmälle kuin David ja sanoa, että kaiken säästäminen on fantastista, koska niin monet ihmiset Amerikassa ovat samaa mieltä:”Voi, teen sen ensi vuonna. Teen sen ensi vuonna.”Ja ensi vuosi ei tule koskaan. Ensi vuosi tulee aina, mutta Teen sen ensi vuonna-osaa ei koskaan tule. Joten 33 prosentin säästäminen on mahtavaa, kun ihmiset eivät puhu tästä, ja 50 prosentin säästäminen on jopa parempi kuin 33 prosentin säästäminen.
Jessica:
Joten säästämme sen ja sijoitimme sen pääasiassa työnantajan eläkejärjestelyissämme. Joten meidän 403(b)s tai 401(k)s, riippuen missä olimme kulloinkin ja Roth IRAs tuolloin. Teimme töitä, jotta pystyisimme toteuttamaan nämä suunnitelmat, mutta kesti vuosia päästä siihen pisteeseen, varsinkin kun aloitimme ja vietimme suurimman osan urastamme, mieheni ja minä, voittoa tavoittelemattomissa organisaatioissa.
David:
Juuri tästä puhuin Mindyn kanssa ennen kuin äänitimme. Hän mainitsi Coast FI:n, ja minä sanoin:”En ole koskaan kuullut siitä. Mikä tuo on?”Ja hän antoi minulle erittäin nopean yhteenvedon, ja minä sanoin:”Oi, okei. Kerron palvelun jäsenille hyvin samanlaisen asian. Se on kuin katsoisi, kun ensimmäisen kerran liityt armeijaan, voitko maksimoida TSP:si. Ja se ei ole helppo asia, mutta se on meidän 401(k). Mutta vaikka et pystyisi maksimoimaan sitä, jos voit vain antaa panoksensa mahdollisimman paljon. Ja jos teet niin kolmen tai neljän vuoden ajan, ja et tarkoita sitä, että kun olet 65-vuotias, sinun ei enää koskaan tarvitse tehdä töitä, koska se riittää. Ja sinun pitäisi jatkaa vähintään vastaavan panoksen sijoittamista.
David:
Mutta jos teet niin ensimmäisten kolmen tai neljän vuoden aikana, olen iso kiinteistömies, et voi todella sijoittaa kiinteistöihin muutaman ensimmäisen vuoden aikana useista syistä. Ei asumistukea, luultavasti sijoitettu ulkomaille, mitä tahansa. No, sitten olet tehnyt sitä kolme tai neljä vuotta. Nyt sinulla on turvaverkko, jonka avulla voit ottaa muutaman suuremman riskin, koska tiedät, että et putoa naamallesi. Ja tämä on se, mitä minä tässä asiassa on sopiva työnantaja, veroetu, vastaavat maksut, ihmiset, hipster-sanaa käyttäen, siistiä lapsisanaa, ihmiset nukkuvat vastaavilla maksuilla, koska he ajattelevat:”Voi, no joo, se on vain 5 prosenttia.”Mutta jos laitat 5 % ja saat 5 % osuman, se on välitön, taattu, 100 % sijoitetun pääoman tuotto ja olennaisesti palkankorotus, jonka menetät, jos et ota sitä. Ja rakastan koko veroetujuttua. Joten pidän siitä.
mindy:
Siirrytään vuoteen 2017, jossa sinulla on Vicki Robins, Your Money or Your Life. Ja minkä kirjan annoit miehellesi? Muistatko?
Jessica:
Voi luoja. Minua hävettää sanoa tämä, mutta olin elämäni supervaiheessa,”Aion kiivetä yrityksen tikkaat”. Ja niin annoin hänelle Lean In ja nyt olen kuin:”Vihaan sitä kirjaa. Tuo kirja tuhosi mielenterveyteni.”Mutta onneksi hän antoi minulle rahasi tai henkesi, mikä auttoi minua pääsemään tuosta aivotilasta.
David:
Odotin sinun olevan kuin:”Annoin hänelle kirjan, tee. itsellesi palvelus ja rakasta vaimoasi”tai jotain sellaista. Kuten”Babe, avioliittomme on kauhea”, ja hän on kuin”Meidän taloutemme”. Mutta se on yhtä hauska.
mindy:
Melkein arvasin, että Lean In.
Jessica:
Miksi?
mindy:
En tiedä, koska se on Vickin vastakohta.
David:
Mindyn telepaattinen.
mindy:
Ja minä olen telepaattinen. Luitko kirjan heti?
Jessica:
Luin. Joo. Luin sen heti ja kun luin sen ensimmäisen kerran, ajattelin:”Tämä on hauskaa. En tiedä tästä.”Ja sitten menin siihen syvemmälle ja sanoin:”Odota, ihmiset todella tekevät tätä? Matematiikka on sen tosiasian takana, että saatat päästä pisteeseen, jossa sinun ei enää tarvitse tehdä töitä?”Luulen, että olin aina olettanut, että löydät työn, jota et toivottavasti vihaa, ja teet sitä 40 vuotta ja ehkä, ehkä vain saat tarpeeksi, jotta voit jäädä eläkkeelle joskus. Enkä koskaan tiennyt, että sen takana on luku ja matematiikka. Ja niin aloin nähdä sen ja ymmärtää sen. Ja sitten kun se kirjassa tuli siihen pisteeseen, jossa hän puhui:”No, mitä tekisit, jos sinun ei tarvitsisi tehdä työtä elantonsa vuoksi?”Ja tämä kysymys oli minulle todella vaikea, koska olin sijoittanut niin paljon aikaa, energiaa ja aivotilaa uraani siihen asti, etten osannut vastata siihen.
Jessica:
Tein en enää edes tiedä mitä pidin tekemästä. En tiennyt kuka olin. Ja siitä lähtien minä menin läpi, en tiedä, tämän itsensä löytämisen ajanjakson sanoakseni:”No, mitä minä tekisin? Mistä oikeastaan nautin? Mitä haluaisin tehdä, jos koko työjutun ei tarvitsisi olla osa elämääni?”
mindy:
Ja mitä sinä keksit?
Jessica:
Joten se oli mielenkiintoista. Keksin, että haluaisin luovan kanavan. Joten ajattelin, että ehkä se olisi kirjoittamista. Joten päädyin aloittamaan blogini myöhemmin. Ajattelin tehdä uravalmennusta, koska urani oli siihen asti ollut henkilöresurssien parissa ja ajattelin, että olisi hauskaa auttaa ihmisiä sillä tavalla. Ajattelin tehdä vapaaehtoistyötä poliittisissa kampanjoissa, matkustaa ympäri maailmaa ja ottaa valokuvia. Minulle syntyi joukko erilaisia ideoita kuuden kuukauden aikana, ennen kuin tunsin olevani valmis sanomaan:”Okei, voin sitoutua ja haluan mennä eteenpäin tämän FI-jutun kanssa.”Ja monet näistä asioista tulevat todeksi elämässäni nyt kauan ennen FI:tä, mikä on todella jännittävää nähdä.
mindy:
Sanoit juuri jotain, jota mielestäni on todella tärkeää korostaa. Sanoit:”Tämä tuli esiin noin kuuden kuukauden aikana.”Luulen, että kun ihmiset löytävät taloudellisen riippumattomuuden, he sanovat:”Okei, voitan sen nyt.”No joo, emmekö me kaikki. Haluan myös voittaa lotossa.”Tai:”Olen tyytymätön elämääni. Haluan muuttua nyt.”No, silloin aiot hypätä paistinpannulta TULEEN. Älä odota välitöntä muutosta. Et päässyt siihen asemaan, jossa olet juuri nyt, luultavasti et päässyt sinne yhdessä yössä. Yrityksesi onnettomuutesi, sanotaanpa sitä, ei tapahtunut yhdessä yössä. Valmistuit lukiosta tai korkeakoulusta, aloitit työsi aivan varmasti täynnä jännitystä ja”Voi, tästä tulee hienoa. Ja aion muuttaa maailman”, koska olit voittoa tavoittelematon. Joten oletan, että olit kuin”Aion muuttaa maailman”,
mindy:
Ja sitten pääset perille. Olet kuin:”Ai, niin se on.”Ja sitten olet:”Aion tehdä jotain erilaista ja aion… Ja aion…”Ja yhtäkkiä olet kuin:”Vau, tämä elämä ei todellakaan ole niin jännittävää kuten luulin sen olevan. Odotin todella:”Voit tehdä mitä haluat ja voit olla mitä tahansa, ja se tulee olemaan hienoa.”Ja aikuisuus ei ole paras asia koskaan. Se on parempi kuin vaihtoehto. Haluaisin edelleen vanhentua ja vanhentua ja vanhentua, mutta elämäsi on mitä teet siitä. Ja miehelle työskentely on, miten tämän sanoisin? Ei todellakaan hyödynnä sitä. Joten selvitetään nämä asiat etukäteen, mutta et selvitä kaikkea yhdessä päivässä.
mindy:
Puhuimme juuri Doc G:n kanssa hänen uudesta kirjastaan. Hän sai minut itkemään, kun puhuin hänelle, koska olen kuin:”Kysyt näitä kysymyksiä, joihin en voi vastata juuri nyt. Ja minun on vastattava niihin, koska olen ajatellut monia asioita viime aikoina ja mitä aion tehdä 10 vuoden kuluttua? Miten aion nyt valmistautua olemaan siellä? Ja tämä on todella raskasta, tohtori G. Hän vastaa:”Joo, sen ei pitänyt olla valomessuja.”Olen kuin:”No, tarvitset vastuuvapauslausekkeen kirjan etupuolelle.”Mutta kuuden kuukauden aikana pääsit perille. Rakastan tuota. Se ei ole hetkessä.
Jessica:
Ja sanoisin myös, että prosessi on myös käynnissä. Kesti kuusi kuukautta keksiä täällä joitain asioita, joita ehkä haluaisin tehdä ja kokeilla. Ja sitten kesti vielä vuosi päästä eroon myrkyllisestä työstä, alkaa todella kokeilla asioita, päästä työhön, joka oli paljon parempi, joka antoi minulle enemmän vapautta ja joustavuutta tehdä enemmän asioita, joita halusin. Ja sitten se jatkoi kehittymistä ajan myötä. Ja luulen, että siellä on tämä suuri visio ja… Minulla on joukko asioita, jotka”Nämä ovat asioita, joista minä… Pidän pilareista. Nämä ovat minulle tärkeimpiä asioita elämässäni”, mutta ne asiat näyttävät erilaisilta elämän eri vaiheissa, kun pääsen yhä lähemmäksi sitä, miltä ihanne todella näyttää ja tuntuu tässä hetkessä.
David:
Pidän siitä. On helppoa eksyä matkalla vaurauden rakentamiseen ja katsoa sitten jonain päivänä ylös ja sanoa:”Voi paskaa.”Monta kertaa ja monet ihmiset näyttävät antavan asioiden kärsiä. Joten mitä varten se kaikki on? Jos täytät 45 ja olet kuin:”Ohoo, voin jäädä eläkkeelle. Mutta suhteeni on roska, terveyteni on mennyt, eikä minulla ole ystäviä.”Joten se ei ole se eläkkeelle jääminen, jota kuvittelet.
mindy:
Mieheni kirjoitti artikkelin Death March-nimiseen blogiinsa FI:lle, ja olen maininnut siitä muutaman kerran aiemminkin ohjelmassa, mutta meillä oli tämä loppia aivan kuten sinä:”Odota, minun ei tarvitse tehdä töitä ennen kuin olen 65-vuotias? Voisinko tulla taloudellisesti itsenäiseksi ja lopettaa työni? Loistava. Aion tehdä sen ja keskittyä.”Keskityimme siihen ja astuimme alas sitä polkua ja saavuimme sinne, ja sitten hän ei luovuttanut, koska hän ei ollut varma. Koska vaikka se on vain matemaattinen luku ja 4 %:n sääntö sanoo, että voit tehdä sen. Pääsimme FI-numeroomme ja sanoin: Joo, voit lopettaa nyt. Ja hän sanoi:”No, ehkä vielä vuosi.”Hän teki vielä yhden vuoden ja nyt hän on ollut eläkkeellä viisi vuotta. Ja lopettamisen jälkeen hän sanoo:”Oi, minun olisi pitänyt tehdä tämä vuosia sitten.”
Jessica:
Ja itse asiassa hänen artikkelinsa, jonka hän kirjoitti siitä, oli yksi niistä asioista, jotka inspiroivat meidän on valittava toinen polku. Joten luulen, että olimme tulossa FIRE-liikkeeseen. Oletetaan, että jos siitä on viisi vuotta, se on luultavasti juuri silloin, kun hän kirjoitti artikkelin. Luulen, että hän kirjoitti sen vuonna 2016 tai jotain, 2016, 2017. Ja kun kuulin ensimmäisen kerran FI:stä, aloin nähdä, että kaikki OG FIRE-bloggaajat ja sisällöntuottajat alkoivat puhua siitä, kuinka he menivät liian nopeasti ja menivät liian kovaa, ja kuolemanmarssi FI:lle ja Mad Fientist puhui siitä. Ja JD Roth puhui siitä, kuinka FI:n tavoittaminen ei ratkaissut kaikkia hänen ongelmiaan ja kaikkea sitä. Ja siksi minun piti itse asiassa kuulla nuo viestit ihmisiltä sanoakseni:”Sinun ei tarvitse mennä kaikkeen tähän. Sinun ei tarvitse pysyä myrkyllisessä työssäsi vielä 10 vuotta vain päästäksesi tähän ikuisen autuuden pisteeseen. Koska se ei todellisuudessa tule menemään niin.”
Jessica:
Siksi minun piti kuulla nuo viestit sanoakseni:”Okei, voin tehdä tämän, mutta voin valita toisen polun joka keskittyy sekä taloudelliseen riippumattomuuteen ja taloudelliseen vapauteen pitkällä aikavälillä pääsemiseen että elämäni suunnitteluun matkan varrella, jotta sillä ei ole niin väliä, pääsenkö FI:iin todella nopeasti.”
mindy:
Minusta että matkamme olisi voinut olla huomattavasti parempi ilman merkittävästi pidempää. Meillä oli tämä tavoite ja koska kun aloitimme tämän, kukaan ei puhunut matkasta. Se oli aina lopputulos. Joten rakastan, että otit sen… Haluan kertoa hänelle, kerroitko hänelle, että hänen…
Jessica:
Mm-hmm.
mindy:
Okei. Haluan varmistaa, että hän tietää, että artikkeli auttoi muovaamaan polkusi, koska artikkelia ei ole hauska lukea. Se on jotenkin masentavaa luettavaa. Linkitän sen ohjelman muistiinpanoihin, jotta kaikki voivat lukea tämän kauhean… hän valittaa tätä matkaa ja hän oli todella surullinen siitä, kun hän pysähtyi ajattelemaan sitä, eikä se ole iloinen, kevytmielinen artikkeli.
David:
Tiedät, mikä siinä on hauskaa. Joten mainitsin, että tämä on jotain… No, Mindy, olet kuullut minun ja Alexin puhuvan siitä.”No, saavutin mitä tahansa. Ja mitä nyt?”Puhuin jollekulle juuri eilen tästä, koska minulla oli Mike McCarthy podcastissani ja puhuimme samalla tavalla. Kun olet päässyt johonkin pisteeseen ja olet kuin:”Helppo paska, annoin kaikkien näiden muiden asioiden mennä.”Sanoin aina, että se on samankaltaista, kun palvelun jäsenet sijoitetaan Havaijille, he sijoittuvat sinne kahdeksi vuodeksi, kolmeksi vuodeksi. Ja monet heistä eivät tee sitä, koska he ovat pohjimmiltaan loukussa tällä saarella ja asiat ovat kalliita. Ja jos he eivät ole iso rantaihminen, mitä muuta? Ja minä sanoin:”Joo”. Joka kerta kun kuulen jonkun valittavan siitä, se on kuin”Kaveri, vain shh.”Ei ole ainuttakaan jumissa Missourissa, Arkansasissa tai Utahissa olevaa henkilöä, joka haluaa kuulla sinun sanovan:”Voi, minut sijoitettiin Havaijille. Tämä on kauheaa.”
David:
Ja se on kuin tämä sanaton asia, koska se on kuin:”Saavutin täydellisen ja täydellisen taloudellisen vapauden. Olen miljonääri. Kaikki nämä muotisanat, mitä tahansa. Eikä se ole niin hienoa kuin luulin.”Kaikki, jotka eivät ole vielä saavuttaneet sitä, sanovat vain:”Voi, se kuulostaa niin kamalalta, ettei sinun tarvitse enää tehdä töitä.”Ja siksi on hienoa kuulla, että hän, hän kävi läpi sen, koska siitä ei puhuta tarpeeksi ja se on hyvin todellinen ongelma, jossa ihmiset saavuttavat taloudellisen itsenäisyyden ja sanovat:”Minulla ei ole harrastusta. olen mitä tahansa.”Mikä se sitten onkaan. Jossain matkan varrella he lakkasivat nauttimasta elämästä. Ja sitten se ei ole kuin tämä valokytkin, jossa olet kuin:”Nyt voin taas nauttia elämästä.”Se on paljon vaikeampaa kuin luuletkaan… Kun rahaongelma on ratkaistu, huomaat, että siellä on paljon suurempia ongelmia. Ja se on mielenkiintoinen arvoitus, jota on vaikea sanoa julkisesti, koska kukaan ei välitä.
Jessica:
Mindy, sanoit sekunti sitten jotain, jota haluan seurata. Sanoit:”Mielestäni olisimme voineet tehdä matkallamme joukon muutoksia parantaaksemme sitä, mikä ei olisi pidentänyt aikajanaa.”Ja luulen, että se on jotain, mitä olen kokenut ja jonka näen niin usein ihmisten keskuudessa, jotka ottavat hitaampaa, onnellisempaa tietä FI: hen. So for example, for me, so I took that six-month career break and then I went back to work part-time and we assumed, so I have an article on the website that I wrote, that the assumption was this was going to add two to three years to our FI timeline to make this decision. But it was worth it, because I’m buying some of my time back now. And one year later come to find out our savings rate was exactly the same, because it had actually just reduced the stress and anxiety that was causing us to overspend in the first place on things like convenience, escape. We were able to make more of our own food at home.
Jessica:
We didn’t get takeout as much. We didn’t have to buy the super expensive, pre-made stuff at the grocery store. Or we didn’t feel like, “Oh, I’m going to take this expensive vacation, because I deserve it. I’m going to check for the travel deals, because now I have an extra 20 minutes to sign up for a new credit card,” or something like that. And so we started, when we looked back at it, we realized we were saving $1,500 a month or not spending $1,500 a month on things that would fall into the buckets of convenience and escape. And so our FI number didn’t change at all. So it was like, “Okay, well I guess we can just keep going on the path and making the changes.” And so once we realized that, it was like, “Okay, so there’s no need for me to try to work more and increase my hours at my job.”
Jessica:
And then I started thinking about, “Okay, people who reach financial independence, they often still do work. They often do work that they and they often still get paid for it.” Somehow, some way. And it seems the majority of people, especially if they’re people who are ambitious enough to reach financial independence, maybe they need a period of time to de-stress and get through the burnout and all of that. But after a while it’s like, “Okay, great. Now I’m ready to do something, some sort of creative thing.” And so I saw that amongst people who had reached FI, And so I was asking myself, “How can I figure out what is the work that I would love to do after reaching financial independence, like all of these people are doing. But can I figure out if there’s a way to generate income doing that work so that I could just transition to doing that long before FI, so that I don’t have to wait the 10 years just to make more money and then over-save for retirement.
Jessica:
And so it was the lessons that learned from Carl and from so many other folks in the space that made me say, “Okay, let me then use this extra time and energy I have now to figure out the business that I would want to start,” even if I didn’t need to generate any money doing it.
mindy:
So what was your financial position before you took your let’s call it a six-month sabbatical. Before you took your six-month sabbatical, what was your financial position in terms of your Coast FI number?
Jessica:
So I didn’t know about Coast FI at that time, I don’t think we were quite there yet. I think we were close. But definitely had a good amount of emergency savings that allowed me to be able to say, “Okay, I’m just not doing this anymore.”
mindy:
And in terms of your husband’s income, what percentage of that were you spending?
Jessica:
So collectively our incomes were at that time about the same and we were saving about 50% and so total of combined. And so we then during that period were spending close to 100% of his income. And then I did receive a short-term disability insurance, because it was a mental health crisis issue. Yeah, so I received 60% of my salary, so we were actually able to save that portion once it actually came in, because it took months and months for them to actually approve it and payment it.
David:
Wait. Insurance wasn’t immediate?
mindy:
Shocking. And did that insurance… was that for an entire six months when it eventually came in or was it for a shorter period?
Jessica:
It was for five of the six months.
mindy:
For five. Okei. Okei. I don’t know how that insurance works. So that’s good. There was a bit of a cushion, but even if there wasn’t, you could have quit that job, taken… Now I called it a sabbatical. Did you ever go back to them or did you completely cease employment with them?
Jessica:
I completely ceased employment with them. Yep.
mindy:
When you took your sabbatical, did you have a plan to take six months off or were you just going to stop working until you had recovered?
Jessica:
So actually I did not have a plan at all. So I actually talk a lot about mental health on my blog, but I actually just started having severe anxiety and panic attacks and just could not go to work and assumed it would be a couple days, then a couple weeks. And then it turned into about six-month period of time and then decided to not return to that employer afterward.
mindy:
But you started off with the idea that you would go back?
Jessica:
Mm-hmm. Yes.
David:
I also like that you mentioned the piece about being able to start a business that you would like to and enjoy without it having to make money right away. I just want to hone in on that, because there’s this I always jokingly call it the BMW phase, below minimum wage. And everybody I know who started a business, for the most part, hasn’t made money in the first little while. People assume… And don’t get me wrong. There are ways you can franchise, you can buy into a business, you can do whatever. But if you’re building something from scratch, especially something like a blog where there’s a content piece, you’re going to be paying to build that for the first little bit. I don’t think I saw a month out of red for the first 18 months. And then it was mediocre for the next six.
David:
It wasn’t until two years, two and a half years in that I was like, “Hey, I’m getting paid to do this and I enjoy it.” And so I think that’s the best time. When you can say, “Hey, I can afford to do this from a time perspective and a money standpoint, it’s not going to break the bank for me to put some work into this thing. And if it works great and if it doesn’t work, it’s not going to put me on my butt.” We grazed over it, but I was like, “Man, there’s a lot of business or entrepreneur or side-hustle minded people on here who probably should at least hear, “This is why that cushion’s nice, because you can afford to take a little bit of risk without it being the risk of ruin.”
Jessica:
And I actually really loved and would highly recommend, if it’s possible for people, to start a business while they’re working part-time and have a stable income, because I did feel that allowed me to make decisions in the business that were long-term strategic. “Is this what I really want to be doing?” kind of decisions, rather than the short-term “What’s going to make me money immediately” kind of choices. And so for me, I think that actually helped me to grow the business more quickly to a point that I was able to become an entrepreneur and quit the part-time job, because I had that long-term perspective and was able to say, Am I this business in a way that feels like how I would want it to feel if I was FI?” And I would not have been able to approach it in that way, and I don’t think I would be enjoying it as much as I currently do, if I did not have the cushion to be able to approach it that way.
mindy:
So you started your digital marketing business while working part-time for another business, not competing businesses, correct?
Jessica:
No, I was working part-time for a nonprofit organization.
mindy:
Okay. I just want to throw that out there. If you are already a digital marketer, don’t start a digital marketing side business. Your boss may find out, your boss will find out and then will get very angry with you. So what did that look like, starting your own business?
Jessica:
So actually I worked with a nonprofit organization and I actually started my blog in 2018. And so my work has historically, my career background has been in human resources and organizational development and training and adult learning and that sort of thing. And so when I transitioned my blog into a business, I decided to do lifestyle and career coaching. So using all of those skills that I had built to run group programs focused on helping people design lives that they truly love, that they wouldn’t want to retire from. So all of these things that we’ve been talking about on the podcast, so bringing people, in a group context with a supportive community, through a lifestyle design process to figure out “What is it that I want? How can I then dream even bigger and then start to experiment and take steps toward those things that I want and continue that cycle?”
mindy:
How long did it take you to get your business up and running before you felt comfortable quitting your job completely?
Jessica:
So it was about nine months. So it happened actually a lot more quickly than I expected. When I started the business, I was like, “Well, maybe this’ll generate me a little bit of income that’ll let me semi-retire in three to five years or something.” So that was my initial plan with it. And then realized, “Oh, no, I can make real money doing this.” And so I was to a place where I was replacing my income from my part-time job. But although I wanted it to be like it could cover our full expenses before quitting. It didn’t get there, but there were a few frustrations at work. And I was like, “It’s replacing my income. I don’t need to put up with the BS at work anymore.” And so it definitely gave me the freedom to leave. And I would say several months earlier than I was even expecting to after I had figured out, “Wow, this is a viable career option now.”
mindy:
And how many hours were you working at the job versus how many hours are you working now at your own company?
Jessica:
So at the time, I was working 24 hours a week and commuting. So I was on site with a half hour commute each way. So I was working three days a week and then I was working on my business the other days a week, sometimes in the evening, sometimes the weekends. I would imagine I was putting in like 20 hours a week into it. And now I work 25 to 30 hours a week total just on my business. So I have a lot of free time, which I absolutely love. That’s part of building a business that I would want to… that is the vision of what it would be, even if I didn’t need to work for income, and I think that’s the question that I’m asking myself is “Can I run this business as if I’m financially independent and still generate the income that I need?”
Jessica:
And I think that’s what I’m talking about…. going back to your comment, Mindy, about how people could make changes and still work toward financial independence in a similar timeframe. I see people making changes like this, transitioning to self-employment or going freelance or going part-time or different options. And oftentimes it doesn’t change their timelines all that much, because they make a little bit more money than they expected, or they spend less money than expected. And so I think people can make shifts a lot earlier in their path to FI and I think that’s what I want to use my experience to help more people understand, because it seems like in the FI movement, sometimes we don’t realize that we can use our freedom along the way.
mindy:
Absolutely. I think there’s not enough people talking about the journey can be enjoyable. And I love the tip to start a business if that’s something that you want to do post-FI start it pre-FI. And start it while you’re still working and generating income, because then you’re not relying on just this one thing. You could, I don’t know if you know this, you were working 40 hours a week, 45 hours a week. You could work 45 hours a week now and make even more money. You said you have all this free time.
Jessica:
I could, if I wanted to.
mindy:
If you wanted to. So what your future look like? And in terms of your Coast FI number, where are you right now?
Jessica:
So we have reached Coast financial independence. If we were to scale back completely and not add another dollar to our retirement accounts, we would be on track to retire early in our fifties. So we are a little bit past that Coast FI milestone. And to full financial independence, we’re 42% of the way there.
mindy:
Oh, nice. Okay.
Jessica:
So then in the future… So I think that’s a great question, because we’re still in some ways figuring that out. So my husband is still working in his full-time job. He actually really enjoys it and I’m getting ready for him to be done. So it’s good right now that he’s doing that, because we just had a couple high-spending years, where we bought our camper van and we paid to build it out and do all of those things. So because of those things, our savings rate for last year and this year are going to be around 20%, which was down from the 50 to 60% the few years before. And so for us, the path that we’re thinking of now is though, if we can scale back the work that we’re doing to cover our costs and save 10 to 20% a year, that would allow us still to retire sometime in our mid-forties.
Jessica:
And so that’s the plan. So we could, There could be certain years where we only cover our actual costs or where we use some of the money from our emergency funds, depending on if we want to do less work that year and that kind thing. But I do expect that, we enjoy saving. We get a rush from being able to save, like I imagine most people who are pursuing FI do. It’s kind of like a little addiction. And so it’s hard to completely scale back. And I don’t expect that we will scale back completely, that we’ll likely continue. And then my husband will quit his job, hopefully within the next couple of years. He knows right now that he’s doing it because he wants to not because he has to. So I think it changes the perspective too for him. And he’ll join me doing some entrepreneurial-type work and will be fully location independent, traveling around the country in our camper band.
David:
The crazy part about all this, you mentioned that if you guys just scaled back and stopped right now, you’d probably be able to retire at 50. And people joke about compound interest being the eighth wonder of the world, but to put in perspective, what you’re actually saying is that you’ve doubled your FI number if you stayed until 60, because over that from 50 to 60 compounding, even at just a normal 7% interest, whatever you’ve got in that account would’ve doubled. So to be able to say, “Well, if we keep going a little bit, 10 or 20%, we’ll reach it by 40.” Okay, well now you’re talking four times what you need at retirement.
David:
So the math is there that says, “If you wanted to, you could never save another dollar and 50” but if you save 10 or 20% going forward, that’s still a hefty amount of savings and you don’t necessarily need it, which is a great spot to be in financially, because it gives you peace. Which ultimately financial independence, if you ask me my definition is to do what I want, when I want, how I want. Nobody else can dictate whatever that is. And so congratulations. You guys have done awesome.
mindy:
I have one last question before we get to the famous four.
David:
Famous four.
mindy:
That’s the other show. We don’t have a song for this one. We should make one up.
David:
Yeah, it should be… Anyway.
mindy:
In terms of annual spending, what amount of income does your business generate right now?
Jessica:
I would say it close to covers it. So I would say my business income could cover about 75% of our annual spending right now. However, if my husband quits, we will have much higher costs, because of health insurance.
mindy:
Oh, good point.
Jessica:
And so am accounting for that in needing to generate a higher amount for future spending.
David:
But that’s 75% on, I know you mentioned you’ve designed it around five. How many hours a week do you think you’re putting in on that?
Jessica:
Oh, it’s like 25.
David:
See, that’s awesome. That’s a great spot to be.
Jessica:
Okay, Jess, this has been such a fun episode. I really appreciate your time, but we are not done. We still have our famous four.
Speaker 4:
Famous four.
mindy:
What is your favorite finance book?
Jessica:
So I actually recently read Cashing Out by Julien and Kiersten from rich & REGULAR.
mindy:
I love [inaudible 00:53:59] and Kirsten.
Jessica:
It was the absolute best argument for FIRE that I have ever read. And I’m not even for the retire early piece of it. It was an incredible book. It was incredibly inspiring and I think is going to reach a lot of new people that FIRE hasn’t reached previously.
mindy:
That is awesome. I have a copy. It is next on my list of books to read. I’m super excited.
David:
All right. What was your biggest money mistake?
Jessica:
Let’s see. I would say the biggest money mistake that I made was not being involved in my finances with my spouse in my twenties. So I had no interest in being involved. I didn’t want to think about money. I had some limiting beliefs about how having money makes you a bad person, that kind of thing to work through. And so as a result, I didn’t realize how much money we had or what it meant. And so got to a place that my job ruined my mental health, even though I probably could have quit or scaled back and used the cushion that I had built earlier, but didn’t realize that was an option.
mindy:
What is your best piece of advice for people who are just starting out?
Jessica:
So my advice for people just starting out would be to save as much as you can early within reason. So you don’t need to get an increase in salary above $30,000 a year and put 100% of it into your 401(k). You can do 75. You can inflate your lifestyle a little bit, just focus on inflating your lifestyle on the things that really will add significant value to your life. And then bank the rest of that raise. Because if you can reach Coast financial independence by 30 by saving maybe less than 200,000, that’s going to give you so much more freedom and flexibility for the next 70 years of your life.
David:
What’s your favorite joke to tell at parties?
Jessica:
So I actually recently burst into my husband’s home office earlier today to tell him that I saw a video with Jennifer Lopez that she did on TikTok that said adulthood is the worst hood to live in. I agree.
David:
Adulting.
mindy:
Whoa. She’s right.
David:
That’s the second jab at adulthood we’ve made down this show. We’re all Peter Pan at heart.
mindy:
Oh, I had a van life joke ready? I’m going to tell it anyway. What are van lifer’s favorite music bands. Van Halen and Camper van Beethoven. Okay, Jess, where can people find out more about you?
Jessica:
People can find me on my website. It’s the fioneers.com. And then I’m on the socials. So Twitter and Instagram, @thefioneers. And then for people who are interested in lifestyle design and living a intentional and designing your life along the path to financial independence, I run a Facebook group called Slow FI Enthusiasts and you can find that at thefioneers.com/FB for Facebook.
mindy:
Awesome. And I assume, because you invented the word Fioneers, you are the Fioneers everywhere, which is awesome. Just the Mad Fientist. He’s like, “I made this word up, so nobody else has it.”
Jessica:
Yes, we did make that word up.
mindy:
That’s a great word. We were sitting around trying to come up with a name for our blog and all these clever people and we’re like, “Oh, 1,500 days.” Okei. Jess, thank you so much for your time today. And we’ll talk to you soon.
Jessica:
Thanks so much for having me.
mindy:
All That was Jess from the Fioneers. David, what’d you think of the show?
David:
That was a great show. I think Coast FI is everything that we thought it would be, wanted it to be. And I think she’s got a good head on her shoulders. And I the fact that they’re already living a much more relaxed lifestyle than a lot of people their age. They’re already able to take the foot off the gas a little bit, knowing that their future is secure and be able to stop and smell the roses along the way. And I think that’s a very beneficial way to live life.
mindy:
I really wish that I had heard about Coast FI many, many years ago. I have peripherally heard about Coast FI. We have reached financial independence about five years ago before they started throwing all of these different FI terms around. And Coast FI seems like something that is beneficial. It’s the best of all worlds. You’re still reaching financial independence. You’re still enjoying your life while you’re doing it. You’re setting your future self up for success, but your current self is also still having a good time. When I first heard the term Coast FI, I thought it was having enough money to live on the coast. So super fat FIRE.
David:
Like, “Oh…” No.
mindy:
No. It’s you’re coasting to financial independence and the concept that you are going to just stop contributing after you’ve hit a certain number is, honestly, I think is kind of false. I think if you have the ambition enough to contribute to your 401(k) and contribute to your retirement accounts and your post tax investment accounts, once you get to this Coast FIRE number, I really don’t see a lot of people stopping completely and then just be like, “I’m just going to spend every dime I have now.” I think they’ll continue to, at the very least, get the match, do the Roth IRA contributions and maxing that out. Do the HSAs, if that’s something that’s available to them. They’ll just continue on with that part of it, because that’s just what you do. And if you’re already used to it, it doesn’t really make a big dent a lot of times to just continue on.
David:
Yeah. At that point, you’re really only contributing to either shorten the timeline to retirement or to live a more luxurious lifestyle in retirement or I guess ultimately to pass more on when you depart the earth. But it makes it really easy to scale back significantly and enjoy your present life. But every little bit that you help is just a bonus, because you already got the numbers down.
mindy:
Get money out of the way, so you can lead your best life.
David:
Yeah. Absolutely.
mindy:
Okay. Should we get out of here?
David:
We should.
mindy:
From episode 323 of the BiggerPockets Money Podcast, he is David Pere and I am Mindy Jensen saying catch you on the rebound. (silence)
Help us reach new listeners on iTunes by leaving us a rating and review! It takes just 30 seconds. Kiitos! We really appreciate it!
Interested in learning more about today’s sponsors or becoming a BiggerPockets partner yourself? Check out our sponsor page!
Note By BiggerPockets: These are opinions written by the author and do not necessarily represent the opinions of BiggerPockets.
Rate this post
Sharing is caring!
