Bitcoin Miner Griid Infrastructure LLC aangekondigd heeft vandaag een definitieve fusieovereenkomst gesloten met Adit EdTech Acquisition Corp. voor een notering aan de New York Stock Exchange (NYSE). Adit EdTech zal Griid Holdco LLC, een nieuw opgerichte holdingmaatschappij en moedermaatschappij van Griid, overnemen in een deal die het gecombineerde bedrijf waardeert op ongeveer $ 3,3 miljard.
Na afronding van de transactie zal het bedrijf naar verwachting opereren als Griid Infrastructure Inc. en staat op de NYSE onder het tickersymbool GRDI. De mijnwerker zal naar verwachting bij het sluiten ongeveer $ 246 miljoen in contanten ontvangen van het overnamebedrijf; Griid zei dat het bestaande managementteam het bedrijf zou blijven leiden.
“We bouwen een Amerikaans infrastructuurbedrijf met de grootste pijplijn van toegewijde, koolstofvrije stroom onder openbare bitcoin-mijnwerkers tegen de laagste kosten van geschaalde productie”, zei Trey Kelly, de oprichter en CEO van Griid.
Het in Cincinnati gevestigde Griid is een verticaal geïntegreerd bitcoin-mijnbedrijf dat een brede portefeuille van energie-infrastructuur en bitcoin-mijnbouwbedrijven in de VS exploiteert.
Samenvoegen met bedrijven met blanco cheques is een populaire strategie geworden voor bitcoin-mijnwerkers die naar de beurs willen, en Griid is de laatste die op die kar springt. Op 19 november deelde Bitdeer Technologies soortgelijke plannen. Het spin-offbedrijf van de gigantische mijnbouwchipmaker Bitmain zei het was overeengekomen om te fuseren met Blue Safari Group Acquisition Corp. in een deal die het zou waarderen op $ 4 miljard.
“Griid’s combinatie van een grote pijplijn van goedkope, koolstofvrije stroom, onderscheidende toegang naar de volgende generatie ASIC’s, en de marktleidende uitvoering positioneert ze om aantrekkelijke winstgevendheid en groei te genereren”, zegt David Shrier, CEO van Adit EdTech.
Volgens de verklaring werd de voorgestelde transactie unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven en zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 worden gesloten, onder voorbehoud van voorwaarden, waaronder de ontvangst van wettelijke goedkeuringen en goedkeuring van de aandeelhouders van Adit EdTech. Wells Fargo Securities LLC adviseerde Adit EdTech voor adviesdiensten op het gebied van kapitaalmarkten en fusies en overnames.