In wat een uitdagend jaar is geweest voor traditionele banken, lijkt de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) haar controle op cryptovriendelijke banken te vergroten. De instelling heeft Cross River Bank een staakt-het-en-stop-bevel gestuurd om”zelfcorrigerend”te zijn en de kwetsbaarheden in haar kredietverleningsactiviteiten naar behoren aan te pakken.
De toezichthouder verzocht de bank om meer toezicht en controle door middel van een toestemming overeenkomst (toestemmingsbevel).
FDIC beweert dat bank betrokken is bij onveilige of ondeugdelijke praktijken
Op vrijdag 28 april heeft de FDIC een in maart uitgevoerd door Cross River Bank uitgevoerd toestemmingsbevel vrijgegeven. De financiële instelling – bekend om haar diensten aan verschillende fintech-en cryptocurrency-bedrijven – werd beschuldigd van “onveilige of ondeugdelijke bankpraktijken die verband houden met de naleving van de toepasselijke wet-en regelgeving op het gebied van eerlijke leningen”. Al deze inbreuken op de regelgeving werden uiteengezet in een onderzoeksrapport uit 2021 (ROE 2021).
Het toestemmingsbevel van 34 pagina’s onthult dat Cross River Bank er niet in is geslaagd interne controles, informatiesystemen en voorzichtige praktijken voor kredietacceptatie in te stellen en te onderhouden. Na de beoordeling van het huidige kader, is de bank verplicht om processen te implementeren die hen zullen helpen herhaling van deze inbreuken in de toekomst te voorkomen.
Bovendien moet Cross River een eerlijk onderzoek naar de kredietverlening aanbesteden en rapporteren vóór 7 mei. Dit rapport moet zijn uitgevoerd door een onafhankelijke derde partij, waarin de omvang van de instelling, de uitbreidingsplannen, het huidige en verwachte aantal kredietproducten en hun respectieve volumes worden benadrukt.
Het is, het is echter vermeldenswaard dat Cross River Bank geen van de aantijgingen van de FDIC heeft toegegeven of ontkend. In feite heeft de CEO van Cross River, Gilles Gade, een dag voor de regelgevende instantie het toestemmingsbevel gepubliceerd en benadrukte dat de bank”de hoogste niveaus van naleving”handhaaft-zij het zonder de FDIC-beschuldigingen te vermelden.
FDIC-actie niet gerelateerd aan cryptocurrency-activiteiten
Volgens een aparte Wall Street Journal-rapport, zei een woordvoerder van Cross River dat de FDIC-actie niets te maken heeft met de cryptocurrency of betalingsactiviteiten van de bank. In plaats daarvan is het gerelateerd aan een herziening van zijn uitleenpraktijken in 2021.
Zoals eerder vermeld, staat Cross River bekend om zijn diensten aan verschillende crypto-organisaties, waaronder de prominente exchange Coinbase en USDC-uitgever Circle. Interessant is dat het toestemmingsbevel slechts enkele dagen voor het veiligstellen van de samenwerking met Circle in maart werd uitgevoerd.
Dat gezegd hebbende, gezien de recente instortingen van crypto-gerelateerde banken Silvergate en Silicon Valley, wil Cross River misschien voorzichtig te werk gaan wanneer het gaat om elke vorm van controverse. Het vergroten van toezicht en toezicht op het systeem van interne controles en andere componenten, zoals bevolen in de toestemmingsovereenkomst, is een geweldige plek om te beginnen.
Totale marktkapitalisatie crypto op $ 1.169T | Bron: Crypto Total Market Cap-grafiek op TradingView
Uitgelichte afbeelding van Tekedia, grafiek van TradingView
