Bitcoin pozostaje w stagnacji poniżej 27 800 USD przed publikacją CPI, czego można się spodziewać

Cena Bitcoina nie przekroczyła kluczowego poziomu oporu 27 800 USD od poniedziałku. Wraz z dzisiejszą publikacją amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) decyzja kierunkowa może być nieuchronna: czy Bitcoin ponownie wzrośnie do 30 000 USD, czy też zbliża się spadek do 25 000 USD?

Kto pierwszy zapnie pasy?

Indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) zostanie ogłoszony na godzinę (8:30 czasu wschodniego) przed rozpoczęciem sesji giełdowej w USA. Oczekuje się, że inflacja zasadnicza w ujęciu rocznym (r/r) pozostanie na niezmienionym poziomie 5,0% (wobec 5,0% ostatnio). Oczekuje się, że stopa bazowa nieznacznie spadnie z 5,6% do 5,5%. W ujęciu miesięcznym główny wskaźnik CPI ma wynieść 0,4% vs. 0,1% w zeszłym, a stopa bazowa 0,3% w porównaniu do 0,4%.

Dzisiejsza publikacja CPI może mieć duże znaczenie, ponieważ istnieje znaczny rozbieżność między Rezerwą Federalną USA (Fed) a oczekiwaniami rynku. Według dot plot i Jerome’a ​​Powella w tym roku nie zaplanowano żadnych obniżek stóp procentowych, podczas gdy według narzędzia CME FedWatch rynek sprawdza blef, a większość przewiduje 2-3 obniżki stóp procentowych.

Jedna strona będzie musiała się przedwcześnie ugiąć, a jeśli dane CPI są gorsze niż oczekiwano, może to być kwestia rynku. W rezultacie można się spodziewać, że giełda gwałtownie spadnie i prawdopodobnie pociągnie również Bitcoina w dół. Pozytywna niespodzianka w dzisiejszych danych CPI jest zatem bardzo istotna dla rynku.

Co ciekawe, Goldman Sachs oczekuje wzrostu bazowego CPI o 0,47% w kwietniu, powyżej konsensusu na poziomie 0,3%. Oznaczałoby to również roczną stopę procentową na poziomie 5,59%, powyżej konsensusu na poziomie 5,5%. Gigant bankowy przewiduje również wzrost CPI do 0,50% (w porównaniu z 0,4%), co podniosłoby roczną stopę do 5,09% (w porównaniu z 5,0%).

Bitcoin wyprzedza CPI

Przed publikacją CPI cena Bitcoina utknęła w trudnej sytuacji. Niedźwiedzie zaczynają czuć kontrolę, ale byki nadal mają przewagę w wyższych interwałach czasowych.

Jak zauważa analityk @52skew, istnieją oznaki, że rynek wieczystych bitcoinów jest przesycony krótkimi pozycjami. Podczas gdy Bitcoin Perp CVD Buckets & Delta Orders pokazują pewną likwidację krótkich pozycji, nadal wykazują duże krótkie pozycjonowanie na wzrostach. Jest to „często definiowane jako krótka kontrola” – powiedział analityk. Binance spot jest dziś agresorem sprzedaży na rynku.

$BTC Spot CVD Buckets i Delta Orders
Wciąż bardzo podobny, dzienny vwap ilustruje, kiedy MM zamieniają sprzedaż na cenę poprzez małe zlecenia spot/MM spot i TWAP CVD/MM CVD

Nadal odbija sprzedawane przez MM.

Binance spot jest dziś agresorem sprzedaży na rynku https://t.co/k02hc5qCDL pic.twitter.com/hwVw1YJcqm

— Skew Δ (@52kskew) 10 maja 2023 r.

Z drugiej strony, stary „wskaźnik powrotu” z 2019 r. właśnie miga: handel Bitmex poniżej miejsca. Jak zauważa również serwis analityczny Santiment, stopa finansowania Bitcoina na BitMEX wykazuje najbardziej ujemny stosunek od czasu masowych zakładów przeciwko cenom w połowie marca, tuż przed wzrostem cen.

„Ogólnie rzecz biorąc, prawdopodobieństwo wzrostu cen wzrośnie, gdy tłum przytłaczająco założy, że ceny spadną”, Santiment konkluduje.

Powrót Bitcoina wskaźnik? | Źródło: Twitter @santimentfeed

W przeciwnym razie formacja głowa z ramionami na wykresie 1-dniowym jest obecnie przedmiotem gorących dyskusji. Niedźwiedzia strona twierdzi, że BTC stoi w obliczu głębszego spadku. Ale są też dobre argumenty, dlaczego tak nie musi być.

CMT Aksel Kibar argumentuje, że formacje wykresów należy analizować w odniesieniu do poprzedniej akcji cenowej:

Chociaż ta konsolidacja z ostatniego miesiąca wygląda jak szczyt H&S, po dłuższym trendzie wzrostowym tworzą się szczyty odwrócenia, w wyniku czego nie można ich analizować jako odwrócenia szczytu. Bardziej interesuje mnie zagranie długą stroną tej trwającej miesiąc konsolidacji. Wsparcie (dekolt dla odwrócenia dna) nadal wynosi 25 tys.

wzór Bitcoin H&S | Źródło: Twitter @TechCharts

W czasie prasy cena bitcoina wynosiła 27 647 USD.

Cena BTC, wykres 4-godzinny l Źródło: BTCUSD na Tradingview.com

Wyróżniony obraz z iStock, wykres z TradingView.com