Zachęcony niedawnym zalewem spotowych aplikacji Bitcoin ETF, między innymi od Blackrock i Fidelity, Bitcoin imponująco przeskoczył do obszaru 30 000 USD, gdzie jego impet utknął w martwym punkcie w ostatnich sesjach. Podczas gdy wielu analityków i traderów rutynowo uznaje znaczenie poziomu 30 000 USD za kluczowy obszar oporu, powrót Bitcoina powyżej 20-miesięcznej prostej średniej kroczącej (20-miesięczny SMA) może zasługiwać na znacznie więcej uwagi, niż otrzymuje. Ponieważ Bitcoin jest gotowy na potencjalny duży sygnał kupna już 1 lipca, przyjrzyjmy się bliżej temu niedocenianemu sygnałowi.
Prosta linia oddzielająca fazy byka i niedźwiedzia
Bitcoin ma 20-miesiąc SMA wynosi obecnie 29 910 USD według indeksu historii Bitcoin/US Dollar All Time History Index, nieco poniżej obecnej ceny Bitcoina, która wynosi nieco ponad 30 000 USD. To stawia kryptowalutę numer jeden pod względem kapitalizacji rynkowej po raz pierwszy od marca 2022 r. niewiele powyżej jej 20-miesięcznego SMA. Jakie jest potencjalne znaczenie? Jeśli Bitcoin może zakończyć miesiąc czerwiec miesięcznym zamknięciem świecy powyżej 20-miesięcznego SMA, będzie to dopiero piąty raz w całej historii Bitcoina i sygnał, który często obserwował wyższe ceny.
Miesięczny wykres Bitcoin z 20-miesięcznym SMA | BTCUSD na TradingView.com
Aby uzyskać jaśniejszy obraz znaczenia 20-miesięcznego SMA, spójrzmy na wszystkie miesięczne zamknięcia Bitcoina powyżej 20-miesięcznego SMA i poniżej 20-miesięcznego SMA. Aby to zrobić, stworzymy hipotetyczny system handlowy, wyłącznie do celów analitycznych, „kupując”, gdy Bitcoin zamknie się powyżej 20-miesięcznego SMA i „sprzedaży”, gdy Bitcoin zamknie się poniżej 20-miesięcznego SMA. Zwróć uwagę, że „LE” oznacza sygnał kupna, podczas gdy „LX” oznacza sygnał sprzedaży. Niebieskie podświetlenie pokazuje okresy, w których logika systemu sprzedawała Bitcoin po długim sygnale wyjścia i była poza rynkiem.
Miesięczny wykres Bitcoin z 20-miesięcznym SMA | BTCUSD na TradingView.com
Uderzające na tym wykresie jest to, że 20-miesięczny SMA prawie idealnie dzieli fazy hossy od faz niedźwiedzia przez większą część historii Bitcoina od końca 2011 roku do chwili obecnej. Na przykład wyjście, gdy Bitcoin zamknie się poniżej 20-miesięcznego SMA, omija większość bessy z lat 2014-2015, najgorszą fazę bessy z lat 2018-2019 i jak dotąd praktycznie całą obecną bessę z lat 2022-2023. Wczesny spadek pandemii w marcu 2020 r. stanowi jedyny wyjątek, z prostą logiką, która została na krótko załamana przed ponownym wejściem na początku następnego miesiąca.
20-miesięczne statystyki SMA Bitcoina wyglądają przekonująco byczo
Idąc o krok dalej, skwantyfikujmy sygnały, ponownie hipotetycznie „kupując”, gdy Bitcoin zamyka się powyżej 20-miesięcznego SMA i „sprzedaj”, gdy Bitcoin zamyka się ponownie poniżej 20-miesięcznego SMA. Od końca 2011 r. do chwili obecnej pojawiły się cztery zakończone sygnały o rentowności na poziomie 75%, co oznacza, że trzy z czterech sygnałów wygenerowały hipotetyczny zysk, a jeden z nich wygenerował stratę. W przypadku tych czterech sygnałów Bitcoin dostarczył imponujący średni obrót +2499% w porównaniu z pojedynczym najgorszym wynikiem handlowym wynoszącym-24,8%.
Chociaż wyraźnie występowanie tych rzadkich sygnałów jest niskie (do tej pory tylko cztery i zbyt kilka, aby były istotne statystycznie), a przeszłość nie przewiduje przyszłości, mimo to będziemy uważnie obserwować, czy Bitcoin może zakończyć czerwiec z miesięcznym zamknięciem powyżej 20-miesięcznego SMA. W tej chwili, znajdując się nieco powyżej kluczowego poziomu 30 000 USD, Bitcoin wydaje się być gotowy na potencjalny duży sygnał kupna w lipcu.
DB the Quant jest autorem Raport REKTelligence biuletyn dotyczący Substack. Śledź @REKTelligence na Twitterze, aby uzyskać oparte na dowodach badania i analizy rynku kryptowalut. Ważna uwaga: ta treść ma charakter wyłącznie edukacyjny i nie powinna być traktowana jako porada inwestycyjna. Polecane obrazy utworzone za pomocą Tableau. Wykresy z TradingView.com.
