นี่เป็นบทบรรณาธิการความคิดเห็นโดย Zack Voell นักวิจัยด้านการขุดและการตลาด bitcoin
การพัฒนาที่น่าสนใจและขัดแย้งอย่างหนึ่งในระบบนิเวศของ Bitcoin คือกรณีการใช้งานนอกเครือข่าย แอปพลิเคชั่นเหล่านี้จำนวนมากไม่ได้เหมือนกันทางเทคโนโลยี แต่ทั้งหมดนั้นขยายรายการกรณีการใช้งานที่เป็นไปได้นอกเหนือจากเลเยอร์ฐานของ Bitcoin สำหรับผู้ถือ bitcoin ที่กำหนด และผลิตภัณฑ์เหล่านี้บางส่วนอยู่นอกระบบเศรษฐกิจของ Bitcoin โดยสิ้นเชิง
บทความนี้ไม่มีจุดยืนเกี่ยวกับข้อดีเฉพาะของการใช้ Bitcoin นอกเครือข่ายโดยเฉพาะ แต่จะสรุปแนวโน้มการเติบโตและข้อมูลอุปทานที่แสดงการเติบโต และการนำไปใช้ในโปรโตคอลเลเยอร์ 2, โทเค็นที่หนุนหลังด้วย bitcoin และอีกมากมาย การใช้ bitcoin ในลักษณะเหล่านี้ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย แต่ใครก็ตามที่สนใจเกี่ยวกับขอบเขตกว้างๆ ของผู้ใช้งาน Bitcoin ควรสังเกตแนวโน้มเหล่านี้เพื่อให้เข้าใจได้ดีขึ้นว่า bitcoin กำลังเคลื่อนที่ไปที่ไหนและอย่างไร
การกำหนด’ปิด-Chain Bitcoin’
ก่อนตรวจสอบข้อมูลบางส่วน หวังว่าส่วนนี้จะช่วยลดบล็อกทางจิตที่อาจเกิดขึ้นหรือคำวิพากษ์วิจารณ์อุปาทานที่ผู้อ่านอาจมีเกี่ยวกับแอปพลิเคชันเหล่านี้ซึ่งอาจให้สีการตีความข้อมูลตามวัตถุประสงค์ในส่วนต่อไปนี้
ประเภทของ bitcoin แบบ”off-chain”ไม่ได้หมายถึงการเทียบหรือรวมโปรโตคอลที่กล่าวถึงในภายหลังทั้งหมดว่าเหมือนกันหรือเทียบเท่าเป็นส่วนใหญ่ แต่มันเป็นป้ายกำกับที่ใช้การได้เพียงพอสำหรับเครื่องมือเหล่านี้ซึ่งเสนอให้ใช้สำหรับ bitcoin ซึ่งไม่ได้อยู่บนฐานโดยตรงในภายหลัง บางส่วนของการใช้เหล่านี้มีลักษณะร่วมกันของการถือครองทรัพย์สินในการแลกเปลี่ยนการคุมขัง แต่ข้อแตกต่างที่สำคัญคือโปรโตคอลเหล่านี้เกือบทั้งหมดไม่ได้รับอนุญาต ปิดแหล่งที่มาหรือรวมศูนย์เป็นการแลกเปลี่ยน ข้อมูลต่อไปนี้เน้นที่เครื่องมือทางการเงินแบบเปิดเหล่านี้สำหรับการใช้ bitcoin ทางเลือก
ภาพรวมของความจุ Bitcoin ของเลเยอร์ 2
โปรโตคอลที่สร้างขึ้นในเลเยอร์ของเทคโนโลยี Bitcoin สแต็คเหนือบล็อกเชนชั้นฐานมักจะ วิพากษ์วิจารณ์ว่าเป็นเพราะการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมน้อย โดยปกติ การวิพากษ์วิจารณ์เหล่านี้มาจากผู้สนับสนุนบล็อกเชนทางเลือก แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการเติบโตยังคงคงที่แม้ว่าจะค่อนข้างช้ากว่า
แผนภูมิพื้นที่สีด้านล่างแสดงปริมาณ bitcoin ใน Lightning Network, Liquid Network และ RSK ในช่วงสองปีที่ผ่านมา เห็นได้ชัดว่าในสามคนนี้บางคนเห็นว่าอุปทานเติบโตเร็วกว่าคนอื่น แต่วิถีการเติบโตโดยรวมนั้นตรงกันข้ามกับการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันของ bitcoin อย่างชัดเจน แม้ว่าตลาดจะเป็นขาลง แต่การยอมรับยังคงดำเนินต่อไป
อย่างไรก็ตาม โปรโตคอล “built-on-bitcoin” ทั้งสามนี้ไม่ได้อยู่คนเดียว เครือข่ายที่อยู่ติดกัน Bitcoin อื่น ๆ เช่น Stacks ยังรองรับประเภทของสินทรัพย์ bitcoin สังเคราะห์ สร้างขึ้นด้วยคติที่ว่า “ปลดปล่อยศักยภาพของ Bitcoin” Stacks ได้ประกาศเปิดตัวรูปแบบห่อ bitcoin ในเดือนมกราคม 2021 เนื้อหาใช้สัญลักษณ์ย่อ xBTC
ภาพรวมข้อมูลของโทเค็นไลซ์ Bitcoins
ไม่มีความลับใดที่ผลิตภัณฑ์ bitcoin สังเคราะห์บนบล็อกเชนอื่น ๆ มักถูกเย้ยหยันบน Twitter และไม่ได้ใช้หรือต้อนรับอย่างทั่วถึงจากชุมชน Bitcoin ในวงกว้าง แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านักลงทุน bitcoin จำนวนไม่น้อยกำลังใช้โทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจาก bitcoin มากขึ้น
ตัวอย่างที่ดีที่สุดคือการเติบโตของ Wrapped Bitcoin (WBTC) โทเค็น ERC-20 ที่เปิดตัวโดย BitGo แผนภูมิด้านล่างนำมาจาก บล็อก แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่ไม่ธรรมดาของอุปทาน WBTC ในช่วงสองปีที่ผ่านมาโดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของราคา bitcoin ที่ลดลง:
โทเคนที่หนุนด้วย bitcoin ของ BitGo ไม่ใช่สินทรัพย์ประเภทเดียวบน Ethereum อีก 6 ทีม ได้เปิดตัวสินทรัพย์ที่คล้ายกัน ซึ่งรวมถึง tBTC, pBTC, renBTC และอื่นๆ แต่ละรายการมีคุณสมบัติและสถาปัตยกรรมโปรโตคอลที่แตกต่างกันเล็กน้อยเพื่อรองรับกลุ่มประชากรของผู้ใช้ที่แตกต่างกัน
Ethereum ไม่ได้อยู่คนเดียวในการสนับสนุนผลิตภัณฑ์ bitcoin สังเคราะห์ นอกเหนือจากบล็อกเชนของ Bitcoin เครืออื่นๆ เปิดตัวผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นลูกเล่น (เช่น Tron) หรือเพื่อลองและ เลียนแบบความสำเร็จของโทเค็นที่รองรับ bitcoin ของ Ethereum (เช่น Solana และ Avalanche) แต่ Ethereum นั้นเป็นเครือข่ายที่มีสินทรัพย์ bitcoin สังเคราะห์จำนวนมากที่สุด ส่วนใหญ่ต้องขอบคุณความนิยมของ “DeFi Summer” ในปี 2020
แผนภูมิแท่งด้านล่างแสดงอุปทานปัจจุบันของ bitcoin สังเคราะห์ในทางเลือกอื่น บล็อกเชน:
ผลิตภัณฑ์ Bitcoin เหล่านี้’ดี’หรือไม่
พูดถึงผลิตภัณฑ์ bitcoin ที่เป็นโทเค็นในฝูงชน และปฏิกิริยาจะทำให้เกิดขั้วได้อย่างแน่นอน ในชุมชน Bitcoin ดั้งเดิม โปรโตคอล Layer 2 (เช่น Lightning และ Liquid) เป็นรายการโปรดที่ใช้งานง่าย และการนำไปใช้งานจะคงที่แม้ว่าจะค่อนข้างช้า
แล้วผลิตภัณฑ์เหล่านี้ “ดี” หรือไม่ การใช้นอกสายโซ่เหล่านี้ทั้งหมดสำหรับ bitcoin ทำให้เกิดการแลกเปลี่ยนที่หลากหลาย แต่ยูทิลิตี้ที่แปลกประหลาดของแต่ละรายการไม่สามารถละเลยได้ ทุกคนควรเลือกวิธีเดียวในการใช้เหรียญหรือไม่นั้นอยู่นอกประเด็น เนื่องจากการกลายเป็นสินทรัพย์สำรอง — ของเศรษฐกิจ fiat ทั่วโลกหรือเศรษฐกิจ “crypto” บนอินเทอร์เน็ต — เป็นจุดประสงค์ที่ยอมรับกันโดยทั่วไปของ bitcoin โดยทั่วไปแล้ว ผลิตภัณฑ์ที่บรรลุเป้าหมายนี้ควรได้รับการสนับสนุน Lightning ผลักดันให้เกิดประโยชน์ในระบบเศรษฐกิจของ Bitcoin ในลักษณะเดียวกับที่ Bitcoin ที่เป็นโทเค็นมีผลโดยตรงต่อ bitcoin ที่ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์สำรองสำหรับภาคที่ไม่ใช่ Bitcoin ของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้าง
การตั้งสมมติฐานใหม่เป็นอีกหนึ่งข้อกังวลที่ได้รับความนิยมสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินของ bitcoin ส่วนใหญ่ ที่สำคัญ ข้อกังวลนี้ใช้ไม่ได้กับผลิตภัณฑ์นอกเครือข่ายเหล่านี้ การขาดการตั้งสมมติฐานซ้ำสำหรับผลิตภัณฑ์ Lightning นั้นชัดเจน และที่จริงแล้ว ผลิตภัณฑ์เกือบทั้งหมดเหล่านี้สร้างขึ้นบนและนอกเหนือจากโปรโตคอล Bitcoin เอง ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บริการสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนหรือแลกเปลี่ยนด้วย bitcoin แบบตัวต่อตัว ไม่ว่าจะเป็นการถ่ายโอน bitcoin อย่างง่ายจากเลเยอร์พื้นฐานไปยัง Lightning Network หรือการแลกเปลี่ยน bitcoin”ของจริง”เป็นโทเค็น bitcoin ที่ใช้กับบล็อคเชนอื่น ๆ หนึ่งในผลิตภัณฑ์ Bitcoin ชั้นนำที่ดูแลโดย BitGo เช่น เผยแพร่หลักฐานการสำรองที่สนับสนุนโทเค็น bitcoin มันมีปัญหา
อนาคตของ Off-Chain Bitcoin
ผู้อ่านที่มีอุดมการณ์ปฏิเสธชุดของการแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ในผลิตภัณฑ์ bitcoin ที่แปลงเป็นโทเค็นจะไม่ถูกโน้มน้าวใจโดยสิ่งใดในบทความนี้เพื่อเปลี่ยนแปลง คิดและไม่ถูกวิพากษ์วิจารณ์ต่อตัวเองในบทความนี้ ประเด็นของข้อมูลและการวิเคราะห์นี้เป็นเพียงเพื่อแสดงให้เห็นว่าบางคน (ที่จริงแล้วมีจำนวนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง) มองเห็นคุณค่าในการเลือกใช้ bitcoin ของพวกเขาที่อื่นนอกเหนือจาก Bitcoin blockchain และแม้แต่สถานที่นอกเศรษฐกิจของ Bitcoin ท้ายที่สุด HODLing ในห้องเย็นก็ใช้ได้พอๆ กับกรณีการใช้งานเหมือนกับการแปลงโทเค็น
นี่คือแขกโพสต์โดย Zack Voell ความคิดเห็นที่แสดงออกมาเป็นความคิดเห็นของตนเองทั้งหมดและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึง BTC Inc หรือนิตยสาร Bitcoin
