ได้รับแรงกระตุ้นจากแอพพลิเคชั่น Bitcoin ETF จำนวนมากเมื่อเร็ว ๆ นี้จาก Blackrock และ Fidelity และอื่น ๆ Bitcoin กระโดดขึ้นไปอย่างน่าประทับใจถึงพื้นที่ $30,000 ซึ่งโมเมนตัมของมันหยุดชะงักในเซสชันล่าสุด ในขณะที่นักวิเคราะห์และผู้ค้าจำนวนมากรับทราบถึงความสำคัญของระดับ 30,000 ดอลลาร์เป็นพื้นที่แนวต้านที่สำคัญ การเคลื่อนตัวของ Bitcoin กลับมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 เดือน (SMA 20 เดือน) อาจสมควรได้รับความสนใจมากกว่าที่เป็นอยู่ เมื่อ Bitcoin พร้อมที่จะเกิดสัญญาณซื้อครั้งใหญ่ในวันที่ 1 กรกฎาคม มาดูสัญญาณที่ประเมินค่าต่ำนี้ให้ละเอียดยิ่งขึ้น
เส้นแบ่งง่ายๆ ระหว่างช่วง Bull และ Bear
Bitcoin’s 20-เดือนปัจจุบัน SMA อยู่ที่ $29,910 ตามดัชนี Bitcoin/U.S. Dollar All Time History ซึ่งต่ำกว่าราคาปัจจุบันของ Bitcoin ที่สูงกว่า $30,000 เล็กน้อย สิ่งนี้ทำให้ cryptocurrency อันดับหนึ่งตามมูลค่าราคาตลาดแทบจะสูงกว่า SMA 20 เดือนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 นัยสำคัญที่เป็นไปได้คืออะไร? หาก Bitcoin สามารถสิ้นสุดเดือนมิถุนายนด้วยการปิดแท่งเทียนรายเดือนเหนือ SMA 20 เดือน นี่จะเป็นเพียงครั้งที่ห้าเท่านั้นที่เกิดขึ้นในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin ทั้งหมด และสัญญาณที่มักจะเห็นราคาที่สูงขึ้นตามมา
Bitcoin แผนภูมิรายเดือนพร้อม SMA 20 เดือน | BTCUSD บน TradingView.com
เพื่อให้เห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับความสำคัญของ SMA 20 เดือน มาดูการปิดรายเดือนของ Bitcoin ทั้งหมดที่อยู่เหนือ SMA 20 เดือนและต่ำกว่า SMA 20 เดือน ในการทำเช่นนี้ เราจะสร้างระบบการซื้อขายสมมุติขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์อย่างเคร่งครัด โดย”ซื้อ”เมื่อ Bitcoin ปิดเหนือ SMA 20 เดือนและ”ขาย”เมื่อ Bitcoin ปิดกลับต่ำกว่า SMA 20 เดือน โปรดทราบว่า “LE” หมายถึงสัญญาณซื้อ ในขณะที่ “LX” หมายถึงสัญญาณขาย ไฮไลท์สีน้ำเงินแสดงช่วงเวลาที่ลอจิกของระบบขาย Bitcoin หลังจากสัญญาณออกที่ยาวนานและออกจากตลาด
Bitcoin แผนภูมิรายเดือนพร้อม SMA 20 เดือน | BTCUSD บน TradingView.com
สิ่งที่โดดเด่นในแผนภูมินี้คือ SMA 20 เดือนเกือบจะแบ่งช่วงขาขึ้นออกจากขาลงได้อย่างสมบูรณ์แบบตลอดประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ของ Bitcoin ตั้งแต่ปลายปี 2011 จนถึงปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น การออกจากตลาดเมื่อ Bitcoin ปิดต่ำกว่า SMA รอบ 20 เดือน ซึ่งก้าวข้ามตลาดหมีส่วนใหญ่ในปี 2014-2015 ซึ่งเป็นขาลงที่เลวร้ายที่สุดของตลาดหมีในปี 2018-2019 และจนถึงตอนนี้เกือบทั้งหมดของตลาดหมีในปี 2022-2023 ในปัจจุบัน การลดลงของการระบาดใหญ่ในช่วงต้นเดือนมีนาคมปี 2020 เป็นข้อยกเว้นเพียงประการเดียว โดยตรรกะง่ายๆ จะถูกตัดออกชั่วครู่ก่อนจะกลับมาอีกครั้งในต้นเดือนถัดไป
สถิติ SMA รอบ 20 เดือนของ Bitcoin ดูเป็นบวกที่น่าสนใจ
h2>
จากการวิจัยของเราไปอีกขั้น เรามาวัดปริมาณสัญญาณ โดยสมมุติฐานอีกครั้งว่า”ซื้อ”เมื่อ Bitcoin ปิดเหนือ SMA รอบ 20 เดือน และ”ขาย”เมื่อ Bitcoin ปิดกลับต่ำกว่า SMA รอบ 20 เดือน ตั้งแต่ปลายปี 2011 จนถึงปัจจุบัน มีสัญญาณที่เสร็จสมบูรณ์สี่สัญญาณพร้อมความสามารถในการทำกำไรที่ 75% หมายความว่าสัญญาณสามในสี่สัญญาณสร้างกำไรตามสมมติฐาน และหนึ่งในสัญญาณสร้างการขาดทุน จากสัญญาณทั้งสี่นี้ Bitcoin ส่งมอบการซื้อขายเฉลี่ยที่น่าประทับใจ +2499% เทียบกับผลลัพธ์การซื้อขายที่แย่ที่สุดเพียงครั้งเดียวที่-24.8%
ในขณะที่สัญญาณที่เกิดขึ้นไม่บ่อยเหล่านี้จะเกิดขึ้นอย่างชัดเจนในระดับต่ำ (มีเพียงสี่สัญญาณจนถึงปัจจุบัน และเช่นกัน น้อยมากที่จะมีนัยสำคัญทางสถิติ) และอดีตไม่ได้ทำนายอนาคต อย่างไรก็ตาม เราจะเฝ้าดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่า Bitcoin สามารถสิ้นสุดเดือนมิถุนายนด้วยการปิดรายเดือนเหนือ SMA 20 เดือนได้หรือไม่ ในขณะนี้ Bitcoin อยู่เหนือระดับหลัก $30,000 และดูเหมือนว่าจะมีสัญญาณซื้อที่สำคัญในเดือนกรกฎาคม
DB the Quant เป็นผู้เขียน จดหมายข่าว REKTelligence Report บน Substack ติดตาม @REKTelligence บน Twitter สำหรับการวิจัยและการวิเคราะห์ตลาด crypto ตามหลักฐาน หมายเหตุสำคัญ: เนื้อหานี้มีไว้เพื่อการศึกษาอย่างเคร่งครัดและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภาพเด่นที่สร้างด้วย Tableau แผนภูมิจาก TradingView.com
