A última comunicação do banco central às fintechs proibindo carteiras não bancárias e cartões pré-pagos de carregar suas linhas de crédito nesses produtos causou confusão generalizada neste segmento da indústria de pagamentos, embora a ordem regulatória tenha ocorrido depois preocupação que pode ter sentido sobre várias das empresas da nova era aparentemente assumindo o papel do credor sem construir salvaguardas suficientes. A circular do Reserve Bank of India (RBI) emitida na segunda-feira segue amplas discussões que o regulador bancário teve com as partes interessadas ele busca entender os modelos de negócios de startups de empréstimos, incluindo fintechs baseadas em cartão de crédito, ao mesmo tempo em que visa liberar as normas de empréstimos digitais até julho, disseram várias fontes cientes das negociações ao ET.
O regulador bancário acredita que as fintechs, ao contrário dos credores tradicionais, carecem de capital suficiente e capacidade de subscrição de crédito, disse uma pessoa familiarizada com ª o assunto. Assim, essas empresas não estão em condições de resistir a choques que repercutiriam no sistema financeiro, acabando por prejudicar os mais vulneráveis dos tomadores de empréstimos que essas empresas originalmente pretendiam atender ao fornecer acesso a empréstimos.
Além disso, os instrumentos de pagamento pré-pagos (PPIs) são veículos transacionais para um cliente gastar seu próprio dinheiro-não fundos emprestados que colocam em questão questões de julgamento, como credenciais do cliente e capacidade de reembolso, disse a pessoa citada acima.
Consequentemente, o regulador agora proibiu as fintechs da nova era de carregar linhas de crédito em PPIs, instrumentos que, por natureza, não deveriam normalmente envolver avaliações de credibilidade.
Por sua vez, as fintechs as empresas compararam a ordem a dar aos bancos tradicionais um controle significativo da pilha de inovação do setor, afetando potencialmente seus modelos de negócios.
“O RBI parece estar apreensivo com o controle das fintechs e quer transferi-lo totalmente para os bancos ”, disse um dos empresários com quem a ET conversou. Sua startup estaria entre as provavelmente afetadas pelos novos regulamentos.
Algumas empresas, incluindo a EarlySalary, desativaram temporariamente todas as transações futuras por enquanto para cumprir o dikat do RBI, de acordo com sua comunicação enviada aos clientes na terça-feira. A ET revisou a nota da empresa.
Separadamente, Unicorn Slice e Uni Cards, apoiados pela Tiger Global, entre outros, também provavelmente serão afetados diretamente pelo pedido.
Rajan Bajaj, fundador e CEO da Slice, disse que sua empresa também está analisando a carta do RBI com seus bancos parceiros.”Estamos comprometidos em seguir todas as leis aplicáveis”, acrescentou.
‘Implementação atrasada’
Mesmo que a indústria de fintech incipiente chegue a um acordo com as novas normas, a indústria grupos como a Digital Lenders’Association of India (DLAI) e a Fintech Association for Consumer Empowerment (FACE) estão buscando alívio do regulador, pressionando por um adiamento dos prazos de implementação.
As empresas disseram à ET que eles buscará clareza sobre a aplicabilidade das regras sobre carteiras lideradas por bancos, tratamento de clientes que já vivem com esses produtos e ajustes nos modelos de negócios atuais para continuar a atrair clientes.
Em uma comunicação na noite de segunda-feira , o regulador instruiu os emissores não bancários de PPIs a pararem imediatamente de carregar carteiras com linhas de crédito.
“O problema é com a palavra’linha de crédito’. É justo que uma linha de crédito seja fornecida por um jogador PPI ou por uma entidade não regulamentada. Mas tecnicamente não deve ser um problema se tanto o parceiro NBFC quanto o PPI forem regulamentados pelo RBI”, disse um executivo do setor de pagamentos sob condição de anonimato. “A carta enviada não é muito clara, pois não há preâmbulo e todos estão tentando entender a intenção por trás dessa decisão. Mas as NBFCs agora devem voltar e desembolsar empréstimos em dinheiro, voltando à agenda do país em digitalização?”
Os membros do setor de pagamentos disseram que as regras serão aplicáveis a todas as carteiras usadas para carregar linhas de crédito. A interpretação das diretrizes sugere que o RBI quer que essas empresas busquem uma “licença de cartão de crédito” antes de lançar esses produtos.
Em abril, o regulador havia dito que os credores não bancários não podem emitir cartões de crédito ou’produtos’sem a aprovação do RBI.
Mold in Stone
“Com a comunicação, o RBI deixou bem claro que não está interessado nessa rota tortuosa de entrega de crédito. Por enquanto, as fintechs que usam um BIN pré-pago e fornecem linha de crédito por meio de parceiros NBFC estão sob o radar. No entanto, há conversas de que isso também pode se estender aos BINs do banco PPI”, disse um segundo empresário do setor de pagamentos.
O regulador tem sido cauteloso com produtos de crédito, como o Compre Agora Pague Depois (BNPL ), por algum tempo. Desde janeiro, começou a realizar pesquisas e buscou detalhes sobre modelos de negócios, segmento de clientes e taxas de inadimplência dos players do BNPL.
“A comunicação recente do RBI indica a falta de visibilidade da linha de crédito que ocorre se um empréstimo for concedido por meio de um instrumento PPI”, disse Mihir Gandhi, sócio, líder-transformação de pagamentos, PwC India. “Os PPIs precisam passar por pelo menos um KYC mínimo, onde o banco sabe quem é o cliente, o que pode não ser o caso do caso de uso de PPI baseado em crédito. Emissores de crédito (bancos e fintechs) precisam estar cientes sobre a quem o empréstimo é concedido, finalmente.”
Fontes a par do desenvolvimento disseram que o RBI está preocupado com taxas de inadimplência de até 10% nos livros do BNPL pode levar a riscos sistêmicos, com não bancos envolvidos na facilitação dessas linhas de crédito. Suas pesquisas também revelaram práticas fracas de subscrição e conhecimento do cliente (KYC), seguidas por algumas empresas.
Prazos de conformidade
“Precisamos de mais tempo para cumprir; tem que haver um caminho conveniente para emitir cartões e uma mudança na regulamentação é necessária para que possamos fazer isso”, disse uma operadora de fintech de cartões. “Os produtos BNPL se saíram muito bem no segmento não bancarizado e, se esses produtos forem fechados, nunca conseguiremos colocá-los no ecossistema formal.”
Até que surja a clareza, a indústria de fintech adotou uma abordagem de espera e observação com as empresas envolvidas em consultas com o regulador.
“Estamos em contato com o RBI e ele levará alguns dias para obter clareza sobre o pedido – se isso afetará os desafiantes de cartão de crédito que trabalham com bancos”, disse o fundador de outra startup.
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