O sentimento do mercado é o interesse público nos ativos subjacentes e o comportamento dos traders nos mercados de derivativos. Graças à análise de sentimento, pode-se identificar a atitude dos investidores de longo prazo, pois eles sempre vendem durante a tendência de alta para especuladores de curto prazo e compram as quedas com uma expectativa estatisticamente positiva. Pelo contrário, a psique da multidão é irracional, pois muitas vezes eles compram com castiçais cravados com medo de perder e despejar na tendência de baixa.
O interesse público esfriou conforme mostrado nos dados de tendências do Google (Fonte).
A primeira coisa a ser levada em consideração ao analisar o sentimento do mercado é o volume de fundos que desempenha um papel fundamental na tendência ou consolidação do mercado, pois representa o volume de negociação. Em um mercado em alta, o volume do fundo aumenta junto com o preço e vice-versa, mas diminuiu gradualmente desde o pico de maio de 2021.
O volume de negociação do fundo aumentou em alta e diminuiu em baixa (Fonte).
Simultaneamente, tendo procurado na proporção do volume de compra dividido pelo volume de venda dos tomadores em negociações de swap perpétuas, valores acima de um-mais ordens de compra tomadas via ordem de mercado-indicam que o sentimento de alta é dominante. Da mesma forma, os valores abaixo de um indicam o domínio do sentimento de baixa à medida que mais ordens de venda são executadas ativamente por meio de ordens de mercado. Além disso, a média móvel exponencial de 14 dias (EMA-14) da relação de compra/venda do comprador foi negativa e recentemente testou novamente o nível de um, sugerindo que mais vendedores estão dispostos a vender moedas a um preço mais baixo e que a pressão de venda é mais forte do que a pressão de compra.
Taker buy/sell ratio EMA-14 na zona negativa e testando novamente o nível um (Fonte).
Em um mercado em alta, há uma liquidação crescente em correlação com o aumento de preço. A quantidade total atual de posições longas e curtas liquidadas no mercado de derivativos é relativamente baixa em comparação com as corridas de alta anteriores.
Pequena liquidação sinalizando sentimento de baixa (Fonte).
“As taxas de financiamento representam o sentimento dos traders no mercado de swaps perpétuos e o valor é proporcional ao número de contratos. Taxas de financiamento positivas indicam que os traders de posição longa são dominantes e estão dispostos a pagar financiamento aos traders curtos. Taxas de financiamento negativas indicam que os traders de posições curtas são dominantes e estão dispostos a pagar traders de longas” ( Fonte).
Quanto maior o valor absoluto da taxa de financiamento, mais agressivos são os traders. No entanto, o valor absoluto atual da taxa de financiamento está pairando perto de zero, o que significa que os traders não são agressivos nas condições econômicas predominantes.
Valor absoluto do financiamento próximo de zero afirmando não haver agressividade entre os traders (Fonte).
Um dos fatores mais significativos do mercado de derivativos é o interesse em aberto (OI) definido como o número de posições abertas atualmente nos pares de negociação de uma bolsa de derivativos. O OI crescente de 8 a 28 de março de 2022 é superaquecido e deliberadamente impulsionado pelos traders de curto prazo, pois houve uma capitulação aberta iniciada no pico de US$ 48.000 em 28 de março. possível tendência de alta.
OI superaquecido por traders de curto prazo caindo como uma capitulação (Fonte).
Enquanto isso, o número total de bitcoins mantidos na bolsa à vista atingiu uma baixa de quatro anos, e isso geralmente é considerado um bom faça login na atividade fundamental na cadeia.
A reserva de câmbio à vista atingiu uma baixa de quatro anos como um bom sinal (Fonte).
Mas, mais importante, pode não ser a atividade do varejo, já que a contagem de endereços de saída da bolsa despencou desde 10 de maio de 2021. Isso sugere que poucos investidores de varejo retiram essas moedas das exchanges, mas podem ser acúmulo de baleias.
O endereço de saída da exchange despencou à medida que os investidores de varejo estão menos ativos (Fonte).
Além disso, a tendência de queda na reserva das bolsas e o OI superaquecido aumentam o índice de alavancagem estimado, calculado pela divisão de juros em aberto da bolsa por sua reserva de bitcoin. Ele revela que a maior alavancagem é usada pelos usuários em média, ou seja, mais investidores estão assumindo alto risco de alavancagem no comércio de derivativos.
A alavancagem aquecida torna o mercado mais arriscado (Fonte).
Por último, mas não menos importante , lucro e prejuízo líquido não realizado (NUPL), a diferença entre o valor de mercado e o valor realizado dividido pelo valor de mercado, indica que a fase de capitulação começou desde maio de 2021. O valor máximo da proporção de investidores que estão com lucro foi naquele dia e ocorreu uma venda. No momento, o bitcoin pode estar no meio dessa fase com a razão plausível de lucrar até que não haja mais pressão de venda.
NUPL supondo que o mercado esteja na fase de semi-capitulação (Fonte).
No geral, o sentimento do mercado não é tão forte quanto a atividade on-chain. Existe a probabilidade de estarmos em um mercado semi-bear, em que a capitulação em andamento entrou em vigor desde maio de 2021, e a fase de acumulação contínua parece acabar com os especuladores de curto prazo.
Esta é uma post convidado por Dang Quan Vuong. As opiniões expressas são inteiramente próprias e não refletem necessariamente as da BTC Inc. ou da Bitcoin Magazine.
