Estimulado pela recente enxurrada de aplicações spot Bitcoin ETF da Blackrock e Fidelity, entre outros, o Bitcoin saltou de forma impressionante para a área de $ 30.000, onde seu ímpeto estagnou nas últimas sessões. Embora muitos analistas e traders rotineiramente reconheçam a importância do nível de US$ 30.000 como uma área de resistência chave, o movimento do Bitcoin acima de sua média móvel simples de 20 meses (SMA de 20 meses) pode merecer muito mais atenção do que está recebendo. Com o Bitcoin pronto para um grande sinal de compra potencial já em 1º de julho, vamos dar uma olhada mais de perto neste sinal subestimado.
A linha simples que separa as fases de alta e baixa
Os 20-A SMA do mês está atualmente em $ 29.910 de acordo com o Bitcoin/US Dollar All Time History Index, ligeiramente abaixo do preço atual do Bitcoin de pouco acima de $ 30.000. Isso coloca a criptomoeda número um por capitalização de mercado pouco acima de sua SMA de 20 meses pela primeira vez desde março de 2022. Qual é o significado potencial? Se o Bitcoin puder terminar o mês de junho com uma vela mensal fechando acima do SMA de 20 meses, esta será apenas a quinta vez que isso ocorre em toda a história do Bitcoin, e um sinal que muitas vezes viu preços mais altos seguirem.
Gráfico Mensal do Bitcoin com SMA de 20 Meses | BTCUSD no TradingView.com
Para uma imagem mais clara do significado do SMA de 20 meses, vamos ver todos os fechamentos mensais do Bitcoin acima do SMA de 20 meses e abaixo do SMA de 20 meses. Para fazer isso, criaremos um sistema de negociação hipotético, estritamente para fins analíticos, “comprando” quando o Bitcoin fecha acima de seu SMA de 20 meses e “vendendo” quando o Bitcoin fecha abaixo de seu SMA de 20 meses. Observe que “LE” indica um sinal de compra enquanto “LX” indica um sinal de venda. O destaque azul mostra os períodos em que a lógica do sistema vendeu Bitcoin após um longo sinal de saída e estava fora do mercado.
Gráfico mensal de Bitcoin com SMA de 20 meses | BTCUSD no TradingView.com
O que é impressionante neste gráfico é que a SMA de 20 meses divide quase perfeitamente as fases de alta das fases de baixa ao longo da maior parte da história do Bitcoin desde o final de 2011 até agora. Por exemplo, sair assim que o Bitcoin fechar abaixo de seu SMA de 20 meses evita grande parte do mercado de baixa de 2014-2015, a pior queda do mercado de baixa de 2018-2019 e, até agora, praticamente todo o atual mercado de baixa de 2022-2023. A queda precoce da pandemia em março de 2020 fornece a única exceção, com a lógica simples sendo brevemente revirada antes de voltar a entrar no início do próximo mês.
As estatísticas SMA de 20 meses do Bitcoin parecem convincentemente otimistas
Levando nossa pesquisa um passo adiante, vamos quantificar os sinais, mais uma vez”comprando”hipoteticamente quando o Bitcoin fecha acima de seu SMA de 20 meses e”vendendo”quando o Bitcoin fecha abaixo de seu SMA de 20 meses. Do final de 2011 até o presente, houve quatro sinais concluídos com uma rentabilidade de 75%, ou seja, três dos quatro sinais produziram um ganho hipotético e um dos sinais produziu uma perda. Sobre esses quatro sinais, o Bitcoin apresentou uma negociação média hipotética impressionante de +2499% contra um único pior resultado comercial de-24,8%.
Embora as ocorrências claras desses sinais infrequentes sejam baixas (apenas quatro até o momento, e muito poucos para serem estatisticamente significativos) e o passado não prevê o futuro, no entanto, estaremos observando de perto para ver se o Bitcoin pode terminar junho com um fechamento mensal acima de seu SMA de 20 meses. No momento, logo acima do nível-chave de US$ 30.000, o Bitcoin parece pronto para um grande sinal de compra em julho.
DB the Quant é o autor do REKTelligence Report newsletter sobre Substack. Siga @REKTelligence no Twitter para obter pesquisas e análises de mercado de criptomoedas baseadas em evidências. Nota Importante: Este conteúdo é de natureza estritamente educacional e não deve ser considerado uma recomendação de investimento. Imagens em destaque criadas com o Tableau. Gráficos do TradingView.com.
