Parece que o Goldman Sachs pode ter abocanhado um pouco mais do que poderia mastigar quando forjou uma parceria histórica com a Apple para lançar o Apple Card há quatro anos.
O CEO do Goldman elogiou o evento como o lançamento de cartão de crédito mais bem-sucedido de todos os tempos, e as duas empresas trabalharam juntas mais recentemente para lançar o Apple Pay Later e o Apple Card Savings Account. No entanto, apesar desses avanços, o relacionamento entre as duas empresas começou a esfriar, pois o Goldman começou a reduzir seus negócios com o consumidor.
De acordo com The Wall Street Journal (Apple News+), o Goldman Sachs entrou em negociações com a American Express sobre a entrega do Apple Card e outros aspectos da parceria com a Apple.
A parceria entre a Apple e o Goldman foi considerada um acordo incomum desde o início, já que este último era um banco de investimento relativamente desconhecido no mundo do financiamento ao consumidor. O Goldman tinha acabado de começar a explorar esse mercado com o Marcus, um banco exclusivamente online que havia lançado três anos antes.
Para a Apple, a parceria parecia oferecer mais espaço para novas ideias e flexibilidade do que um banco de consumo tradicional ofereceria, enquanto o Goldman sem dúvida viu isso como uma maneira de atingir seu mercado-alvo de ricos e tecnológicos-jovens experientes que constituem grande parte da base de clientes leais da Apple.
Em janeiro, Bloomberg informou que a parceria do Apple Card custou ao Goldman mais de US$ 1 bilhão desde o lançamento do cartão no início de 2019 Os executivos previram que levaria até 2025 para que a divisão Platform Solutions da empresa, que inclui o Apple Card, pudesse sequer esperar atingir o ponto de equilíbrio.
Mesmo assim, o Goldman disse que continua comprometido com o Apple Card. Em fevereiro, como O Wall Street Journal (Apple News+) informou que o Goldman estava recuando na expansão de suas ofertas de cartão de crédito, o CEO David Solomon disse que sua Esperava-se que a parceria com a Apple fornecesse “dividendos significativos para a empresa ao longo do tempo”. Ao mesmo tempo, o Goldman encerrou as discussões avançadas sobre o lançamento de um cartão de crédito da T-Mobile e abandonou a proposta de um cartão de crédito da Hawaiian Airlines. No entanto, uma fonte confirmou ao Journal que o banco continua comprometido não apenas com o Apple Card, mas também com seu programa de cartão de crédito GM.
Um Amex Apple Card?
Parece que o Goldman repensou sua posição desde então, com fontes indicando na semana passada que o banco de investimento está tentando transferir tanto o Apple Card quanto o cartão GM para outro emissor.
O favorito agora parece ser o American Express, mas pessoas familiarizadas com as conversas entre Goldman e Amex disseram ao Journal que está longe de ser um negócio fechado.
Além disso, mesmo que as duas empresas chegassem a um acordo amanhã, ainda seria necessária a aprovação da Apple, especialmente considerando que o Goldman anunciou em outubro que estendeu sua parceria com a Apple até 2029. Enquanto um acordo como isso certamente tem uma cláusula de escape para ambas as empresas, apenas aumenta a complexidade da transição do Apple Card, que sem dúvida passaria da marca Mastercard para a marca Amex.
O acordo presumivelmente incluiria a transferência das contas de poupança do Apple Card, mas isso é menos claro. O Goldman parece estar procurando principalmente sair do negócio de empréstimos; já parou de emitir empréstimos pessoais e também está tentando vender uma empresa de empréstimos para reforma que comprou no ano passado. No entanto, o Goldman disse ao Journal que não tem planos de parar de receber depósitos de consumidores para suas contas de poupança Marcus.
Como a conta poupança está intimamente ligada ao Apple Card, pode ser desejável movê-la para Amex ou onde quer que o Apple Card termine. No entanto, isso não é estritamente necessário. Antes da chegada da conta Apple Card Savings, alguns meses atrás, os titulares do Apple Card tinham seu Daily Cash depositado em uma conta Apple Cash- o único serviço financeiro da Apple no qual o Goldman não está diretamente envolvido.
O Apple Cash foi lançado em 2017, portanto, é anterior à parceria com o Goldman. Em vez disso, a Apple fez parceria com o Green Dot Bank para manter os depósitos e estabelecer uma subsidiária independente, Apple Payments Inc, para lidar com o processamento de pagamentos do cartão Apple Cash, que estava inicialmente na rede Discover antes de passar para o Visa Debit no ano passado.
Apple Pay Later também é um assunto um pouco diferente, já que a Apple lida com os empréstimos diretamente sob uma subsidiária integral, a Apple Financing LLC. Para esta iniciativa, o Goldman atua como intermediário, fornecendo acesso à rede Mastercard para lidar com as transações virtuais do cartão Apple Pay que entregam o pagamento total ao comerciante.
Uma mudança do Apple Pay Later para o Amex poderia complicar as coisas para a iniciativa compre agora, pague depois (BNPL), já que o cartão de pagamento usado para pagamentos BNPL quase certamente se tornaria um cartão American Express, que não é tão amplamente aceito quanto Mastercard.
