Die heutige Zinsentscheidung der US-Notenbank (Fed) und die anschließende Pressekonferenz des Federal Open Market Committee (FOMC) könnten den bisher wichtigsten Tag dieses Jahres für den Bitcoin-Kurs wettmachen.
Im März hatte die Fed den Leitzins um weitere 0,25 Basispunkte (bps) angehoben. Die Notenbanker ließen sich damals die nächsten Schritte offen. Fed-Vorsitzender Jerome Powell stellte klar, dass weitere Zinserhöhungen „angemessen sein könnten“ und dass die Entscheidung „datenabhängig sein wird“.
25 Basispunkte trotz starkem Gegenwind erwartet
Zuletzt der Verbraucher Der Preisindex (VPI) überraschte positiv mit einem annualisierten Rückgang auf 5,0 % (von 6,0 %), aber die Kerninflation erweist sich als sehr hartnäckig. Dennoch erwartet der Markt, dass die heutige Zinserhöhung um 0,25 Basispunkte die letzte in diesem Zyklus sein wird.
Laut dem FedWatch-Tool von CME glauben 89 % der Marktteilnehmer, dass die Fed diesen Schritt heute unternehmen wird, trotz starkem Gegenwind US-Politik gestern. Demokratisch geführte Kongressabgeordnete forderten die Fed auf, die Zinserhöhungen auszusetzen.
Zehn Senatoren und Abgeordnete, angeführt von Senatorin Elizabeth Warren, äußerte in einem Brief an den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Montag seine Besorgnis über die geldpolitische Strategie der Fed und drängte darauf, „eine Rezession zu vermeiden, die Arbeitsplätze vernichtet und kleine Unternehmen zerstört.“
Ein Argument gegen eine fortgesetzte aggressive Politik ist auch die Tatsache, dass der schnellste Zinserhöhungszyklus in der Geschichte der Fed tiefe Risse im US-Bankensystem verursacht hat. Nach dem Fall der Silicon Valley Bank, der Signature Bank und der First Republic Bank stürzten gestern zahlreiche andere regionale US-Banken tief in den negativen Bereich.
US Regional Bank Stock This Year:
1. HomeStreet, $HMST:-75 %
2. PacWest, $PACW:-71 %
3. Metropolitan Bank, $MCB:-64 %
4. Zions Bank, $ZION:-51 %
5. Western Alliance, $WAL:-47 %
6. KeyCorp, $KEY:-45 %
7. HarborOne, $HONE:-39 %
8. Valley National, $VLY:-35 %
9. Truist, $TFC:-33 %…— Die Kobeissi Brief (@KobeissiLetter) 2. Mai 2023
Darüber hinaus verschärft der jüngste Zusammenbruch der First Republic Bank die Kreditklemme: ein Rückgang der Bankkredite aufgrund einer plötzlichen Verknappung der Bankeinlagen. Wie AP gestern berichtete, sind Vermögenswerte bei der Hälfte der 4.800 US-Banken weniger wert als Verbindlichkeiten.
„Es ist gruselig. Tausende Banken stehen unter Wasser“, sagte Professor Amit Seru, Bankexperte an der Stanford University. „Wir sollten nicht so tun, als ginge es nur um die Silicon Valley Bank und First Republic. Ein großer Teil des US-Bankensystems ist potenziell zahlungsunfähig.“
Das ist ein weiterer Grund, warum der Markt weiterhin Powells Bluff nennt. Laut CME FedWatch geht der Markt davon aus, dass die Fed nach der heutigen Sitzung nicht nur pausieren, sondern auch die Zinsen in diesem Jahr zweimal senken wird – im Gegensatz zur Fed, die in ihrem jüngsten Dot-Plot eine Endverzinsung von 5,0 % bis Ende des Jahres prognostiziert.
Bitcoin-Analyse: Wie man sich vorbereitet
Eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte ist vom Markt bereits eingepreist und wird den Bitcoin-Preis voraussichtlich nicht schlagen. Bei der Bekanntgabe des Zinsentscheids um 14 Uhr EST (20.00 Uhr MEZ), es ist keine größere Volatilität zu erwarten, die mit der Pressekonferenz einhergehen wird. Die einzige Ausnahme ist eine große Überraschung: eine frühe Pause. Dieses Szenario erscheint jedoch äußerst unwahrscheinlich.
Aus diesem Grund werden alle Augen auf die FOMC-Pressekonferenz um 14:30 Uhr EST (20:30 Uhr MEZ) gerichtet sein. Die wohl wichtigste Aussage von Powell wird sein, ob die Fed im Juni die Zinsen pausieren wird. Wenn dies der Fall ist, wird erwartet, dass der Bitcoin-Markt sofort bullisch reagiert. Wenn Powell diese Aussage dementiert oder behauptet, es hänge von den Daten ab, wäre das bearish.
Ein weiterer Schwerpunkt wird die Frage der Zinssenkungen im Laufe dieses Jahres sein. Gerade wenn Powell betont, dass die Fed die Zinsen bis 2024 hoch halten wird, wäre das für Bitcoin eher bearish. Die Frage wird sein, ob Powell oder der Markt falsch liegen und wer zuerst folden wird.
Weitere wichtige Aussagen werden zur US-Bankenkrise und den Erwartungen einer sanften Landung (Rezession) erwartet. Beide Themen haben das Potenzial, den Bitcoin-Kurs zu bewegen.
Unterdessen sollten Trader mit der ersten Bewegung vorsichtig sein, da sie anfangs oft in die falsche Richtung geht. Wie Analyst Ted (@tedtalksmacro) erklärte, werden Absicherungen in der Regel kurz nach der Ankündigung aufgelöst. Normalerweise gibt es einen kurzen Impuls nach oben/unten, wenn diese Positionen abgewickelt werden, und dann kommt es zu einer „echten“ Bewegung, wenn die Positionen zurückgekauft werden, weshalb der Preis dann wieder fällt/steigt.
Sobald der Short Die Zinsen werden entfernt, der Kassamarkt übernimmt die Kontrolle über die eigentliche Bewegung. „Hier möchten Sie verfolgen, was CVDs vor Ort tun und ob es sich von der Bewegung der Täter unterscheidet. […] nach der Pressekonferenz sollten wir in der Lage sein, die Dinge klarer einzuschätzen, da Absicherungen aufgelöst werden“, rät Ted.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag der Bitcoin-Preis bei 28.623 $.
BTC-Preis, 4-Stunden-Chart | Quelle: BTCUSD auf TradingView.com
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