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Les annonces d’Apple lors de la WWDC 2022 soulignent qu’il travaille à une expérience utilisateur”inégalée”et”non reproductible”, selon Morgan Stanley
Dans une note aux investisseurs vue par AppleInsider, l’analyste de Morgan Stanley Katy Huberty écrit que le moteur d’innovation d’Apple était à plein régime lors du discours d’ouverture de la WWDC 2022.
Les mises à jour du système d’exploitation étaient attendues, mais Huberty note que l’accent accru mis sur une intégration plus étroite et des fonctionnalités multiplateformes pourrait contribuer à générer des gains de parts de marché sur les marchés finaux, ce qui, selon elle, est durable.
En outre, l’analyste affirme que les fonctionnalités financières et de santé d’Apple sont la preuve qu’il continue d’étendre son empreinte dans ses marchés verticaux existants. Certaines de ses nouvelles fonctionnalités dans ces domaines incluent le suivi du sommeil, l’historique de la fibrillation auriculaire et Apple Pay Later.
Il y a eu deux surprises à la WWDC 2022 pour Huberty. L’un d’eux était le fait qu’Apple a publié un MacBook Pro 13 pouces actualisé avec sa puce M2 mise à jour ainsi que le MacBook Air révisé. L’autre était le manque d’annonces VR/AR ou de mises à jour de confidentialité.
Cependant, Huberty note que la taquinerie CarPlay pourrait être un aperçu potentiel du développement de la voiture autonome d’Apple. Bien que potentiellement non directement liées, les options de personnalisation et d’intégration pourraient être un petit avant-goût de ce qui est possible sur une”Apple Car”, a déclaré l’analyste.
“[Le] discours d’ouverture de la WWDC a une fois de plus mis en évidence ce que nous pensons être la caractéristique la plus convaincante de l’entreprise : l’accent mis par Apple sur l’innovation matérielle et logicielle interne, combiné à un ensemble croissant de fonctionnalités qui permettent à Apple plate-forme de produits et de services pour fonctionner de manière plus uniforme, offrant finalement une expérience utilisateur inégalée et non reproductible », écrit Huberty.
Une telle innovation aura un coût : l’analyste estime qu’Apple dépensera 24 milliards de dollars en R&D au cours des trois prochaines années. Cependant, elle pense que la R&D d’Apple a contribué à une croissance durable de la base installée d’appareils actifs d’Apple.
Huberty maintient son objectif de prix Apple sur 12 mois de 195 $. L’objectif est basé sur un multiple cours/bénéfice implicite de 30,3x sur une estimation du bénéfice par action pour 2023 de 6,43 $.
