Ebben az interjúban Varun Satyam – a Davos Protocol vezérigazgatója és társalapítója – elmagyarázza, hogy a stabil eszközökoszisztéma hogyan javítja a tőkehatékonyságot a likvid befektetés innovatív alkalmazása révén a közösség javára.
K: Mit tud mondani nekünk a Davosi Jegyzőkönyvről? Mi az elképzelése és célja?
A Davosi Jegyzőkönyvvel az a víziónk, hogy valódi és fenntartható hozamot biztosítsunk a felhasználóknak folyékony tét felhasználásával. A Proof-of-Stake (PoS) kriptohozamának legnagyobb forrása, a folyékony tét kihasználásával a PoS-ból származó jutalmak elérhetők és kivonhatóak a DeFi-ben, lehetővé téve a Davos számára, hogy hozamot vonjon ki egy illékony eszközből, és azt stabil eszközbe (DAVOS) vigye át. ). A mögöttes feltevés az, hogy az embereket jobban vonzza egy stabil eszköz hozama, mint egy ingadozó eszköz hozama.
Végső soron a Davosi Protokoll célja, hogy a piacot referenciakamatlábat biztosítson a stabil érmék számára, ami egy elmozdulást jelez. távol a korábbi fedezett adósságpozícióktól (CDP), amelyek az olcsóbb hitelfelvételt részesítik előnyben, de keveset járulnak hozzá a stabil érmék hozamához. A referencia-kamatláb biztosításával a Davosi Jegyzőkönyv a DeFi ökoszisztéma lényeges részévé válhat, valós és fenntartható hozamokat biztosítva a felhasználóknak, miközben hozzájárul a piac általános stabilitásához. A DAVOS egy új, stabil eszköz, amely új csatornákat kínál a bevételteremtéshez és a vagyonmegőrzéshez, így izgalmas fejlesztést jelent a DeFi térben.
K: Tudjuk, hogy a Davosi Protokoll elindította az első folyékony halmazállapotú terméket. a sokszög tetején; mi az a folyékony befektetés, és miben különbözik a szokásos befektetéstől?
V: A tétigazolási (PoS) hálózatok lehetőséget kínálnak a tokentulajdonosok számára, hogy zárolják tokenjeiket, és súlyukat használják a tranzakciók érvényesítésére, így vonzó hozamot érnek el részvételükkel. A hagyományos tétnek azonban van egy jelentős hátulütője, mivel a tokeneket nem likvidekké teszi, vagyis nem lehet velük lebonyolítani, nem lehet kereskedni vagy fedezetként felhasználni.
A probléma megoldására a likvid befektetés olyan megoldást kínál, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kapnak egy tokent, amely tükrözi a tét összegét és a megszerzett jutalmakat, amelyet fedezetként használhatnak fel, vagy máshol kereskedhetnek. A likvid befektetés orvosolja azokat a likviditási kihívásokat, amelyekkel a hagyományos befektetések szembesülnek – azáltal, hogy a felhasználóknak időben hozzáférést biztosít az alapokhoz, alternatív stratégiákat, hozamhalmozást és kripto-fedezetű kölcsönöknek való kitettséget, miközben passzív bevételt generál a háttérben. Ezzel a megközelítéssel a felhasználók maximalizálhatják bevételi potenciáljukat, miközben élvezhetik mindkét világ legjobbjait, és jutalmat szerezhetnek a tét és hozamgenerálási tevékenységekért a DeFi térben.
K: Adna nekünk egy rövid leírást a folyékony halmazállapotú modellje mögött meghúzódó mechanizmusról? Hogyan működik?
V: A Davos Protocol egy ügyes stratégiát vezetett be a MakerDAO architektúrán felül, hogy maximalizálja a letétbe helyezett biztosítékok hozamát, miközben minimalizálja a kockázatot. Ezt úgy érik el, hogy kihasználják a folyékony tét előnyeit, amely magában foglalja a biztosíték letétbe helyezését, egy jutalommal járó token generálását, majd a kapott hozam konvertálását. Ezért ahelyett, hogy az Ön biztosítéka tétlen maradna, a protokoll megkockáztatja, és ezáltal a tőkét az Ön számára dolgoztatja.
E stratégia végrehajtásához a protokoll egy hozamátalakítót használ, hogy a hozamot a tőkeösszegből leválasztja. letétbe helyezett biztosíték formája. Lehetővé teszi a protokoll számára, hogy heti rendszerességgel jutalmakat vonjon ki, amelyet elküld a Davos Revenue Pool-nak. A likvid befektetési jutalmakon kívül a pool a protokoll által generált hitelkamatot is kap.
Az alacsony kockázatú MATIC likvid befektetési stratégia alkalmazása lehetővé teszi, hogy a Davos Protocol magas hozamot generáló protokolllá váljon, ahol nagy mennyiségű kombinált bevételt tud felhalmozni a likvid részesedésből és a hitelkamatból, amelyet azután felosztanak a részvényesek, illetve a likviditásszolgáltatók között. Ennek eredményeként Davos valós és vonzó hozamot tud generálni felhasználói számára.
K: Vannak-e kompromisszumok a biztonság vagy a decentralizáció tekintetében? Miért kellene valakinek a pénzét az Ön termékébe fektetni, és nem a versenytársa?
V: Alapvetően Davos célja a stabilcoin befektetők vonzása, akik a legnagyobbak hozzájárul a TVL-hez a DeFi-ben azáltal, hogy likvid részesedést hoz létre a tétben lévő eszközökön, hogy fenntartható és valós hozamot generáljon egy stabil eszközön (DAVOS). Arra összpontosítunk, hogy minimális kockázat mellett nagyobb tőkehatékonyságot biztosítsunk a teljesen visszaváltható DAVOS Stable Asset és a MATIC biztosítékkal szembeni hozam létrehozására irányuló stratégiával kombinálva, likvid téttel.
Decentralizált, elfogulatlan, túlfedezetű kriptovalutaként A DAVOS képes elkerülni a levágást és a felhasználói tokenek zárolását, ami hosszú távon több befektetőt vonz majd. Folyamatosan törekszünk arra, hogy alacsony kockázatú és vonzó hozamokat garantáljunk tartós veszteség vagy piaci kockázat nélkül. Ez továbbra is a Davosi Protokoll tőkehatékonyságra irányuló kutatásának alappillére marad, lehetővé téve számunkra a stabil érmékhez kapcsolódó hiányosságok megoldását.
Továbbá fejlesztőcsapatunk mélyen ismeri az olyan protokollok biztonsági igényeit és követelményeit, mint pl. a miénk. A biztonságos és átlátható kódra összpontosítva elköteleztük magunkat, hogy stabil és biztonságos platformot biztosítsunk felhasználóinknak a hozam generálásához. Csapatunk biztonság iránti elkötelezettsége tükröződik auditjainkban (Veridise és Quantstamp), valamint az a tény, hogy folyamatosan keressük a további értékelések lehetőségét (a 3. audit a 2. negyedévre ütemezve), hogy a felhasználók számára a legmagasabb szintű biztonságot biztosítsuk.
K: A hagyományos tétjutalom mellett milyen előnyökkel jár a Davos termékét kihasználó felhasználók?
V: A Davos Protocol rendelkezik a piac vonzó szegletében helyezkedett el azáltal, hogy tanult az UST sikereiből a Terrán, és orvosolta a mechanizmusok alapvető hibáit. A platform felismeri, hogy a befektetők vonzó és fenntartható hozamra vágynak, hogy könnyen elérhetőek legyenek, anélkül, hogy komplex termésgazdálkodásra vagy DeFi részvételre lenne szükség. Mind a DeFi-szakértők, mind a lakossági felhasználók igényeinek kielégítésére Davos számos lehetőséget kínál, amelyek kielégítik befektetési étvágyukat.
A tapasztaltabb DeFi-felhasználók számára Davos különféle lehetőségeket kínál a hozamtermelésen keresztüli megtérülésre. , arbitrázs és megnövelt értéktárak. Ezenkívül a DGT (Davosi kormányzási token) megjelenése után a felhasználók részt vehetnek a likviditásmérőkkel és a hitelfelvételi mérőszámokkal kapcsolatos súlyszavazásban. Ezenkívül a DGT token lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy beleszóljanak a platform irányítási és monetáris politikával kapcsolatos döntéshozatali folyamataiba. Ezek az opciók a tapasztalt DeFi-felhasználók számára 12-24%-os APY hozamot biztosítanak, így ez egy jövedelmező lehetőség azok számára, akik az aktív részvétel révén vonzó kereseti lehetőséget keresnek a DeFi ökoszisztémákon.
A lakossági befektetők számára A Davos Protocol egyszerű és problémamentes módot kínál arra, hogy potenciálisan 7-9%-os éves APY-t szerezzen a DAVOS megvásárlásával és a platformon való befektetéssel. Ez fenntartható és kiszámítható befektetési megtérülést biztosít anélkül, hogy aktívan részt kellene vennie a DeFi ökoszisztémában. Ezenkívül Davos azt tervezi, hogy egyesít bizonyos központosított tőzsdékkel (CEX), amelyek felhasználói bázisuknak nem őrizetbe vételi tét megoldást kínálnak. Ez lehetővé teszi a lakossági befektetők számára, hogy DAVOS tokenjeiket közvetlenül a CEX-ekre tegyék, ezáltal még könnyebbé válik számukra, hogy stabil megtérülést érjenek el befektetésükön. Azáltal, hogy nem letéti befektetési megoldást kínál, a Davosi Protokoll lehetővé teszi a befektetők számára, hogy teljes ellenőrzést tartsanak alapjaik felett, ezáltal további biztonságot nyújtanak. Ez a funkció valószínűleg azoknak a lakossági befektetőknek fog tetszeni, akik még nem ismerik a DeFi-t, és haboznak a decentralizált megoldások használatában.
Azáltal, hogy számos olyan lehetőséget biztosít, amelyek mind a veterán DeFi-felhasználók, mind a lakossági befektetők igényeit kielégítik, A Davos Protocol olyan sokoldalú platformként pozicionálta magát, amely sokféle befektetői kör igényeit képes kielégíteni. Úgy gondoljuk, hogy ez egy olyan fontos tényező, amely nagyobb felhasználói bázist vonzhat azáltal, hogy fenntartható és vonzó hozamot biztosít a befektetőknek, egyszerűség mellett.
K: Miért érdemes a felhasználóknak áttérni a hagyományos befektetési modellről egy folyékony halmazállapotú modell? Melyek a fő előnyei?
V: A Liquid Staking egyedülálló lehetőséget kínál a tét és a DeFi közötti szakadék áthidalására, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy mindkettőből profitálhassanak. Felszabadítja a PoS-ben, mint a kriptohozam jelentős forrásában rejlő lehetőségeket, miközben likviditást biztosít a téttel rendelkező eszközök DeFi projektekben való felhasználásához a letiltás időszakában. Ez nemcsak növeli a felhasználók hozamát, hanem elősegíti a részvételt is, erősítve a hálózatot és a kripto-ökoszisztéma egészét. A Davos Protocol a legtisztább formában ismeri fel a folyékony halmozást DeFi-ként, így mindkét világból a legjobbat nyújtja a felhasználóknak. A Davos egy lépéssel tovább lép, és olyan stabil eszközt kínál a felhasználóknak, amely képes kihasználni a likvid befektetéseket és a túlzott fedezetet, hogy valós és fenntartható hozamot érhessen el a Stable Asset DAVOS-on.
K: A Polygonon az első folyékony téttel rendelkező termék mellett a hírek arról szólnak, hogy Davos stabil érmét dobott piacra ezen a hálózaton. Mit tud mondani róla? Szükségesek-e stabil érmék a DeFi hosszú távú használatához?
V: A DAVOS nem tekinthető stabil érmének, mivel a DAVOS célja nem az abszolút kötés megtartása az amerikai dollárhoz vagy bármely más bizalmi valutához. Ez egy stabil eszköz, amelynek célja a magas árstabilitás az abszolút fixhez képest. Ezt úgy értük el, hogy monetáris politikát alkalmaztunk a Davosi Jegyzőkönyv szabályozásában, hogy bevételének nagy részét a DAVOS érdekelt felei között osztjuk fel. Jelenleg a DAVOS Stable Assets mögött a Davosi Protokoll tőkehatékony fedezett adósságpozíciója (CDP) áll. Úgy látjuk, hogy ez a jövőben megváltozik, mivel a protokoll kiterjeszti támogatását a főbb PoS-láncokra, lehetővé téve a natív eszközeik fedezetként történő használatát.
K: Végül, mi az Ön elképzelése a DeFi és decentralizált alkalmazások? A folyékony tét innovatív, de úgy látja, hogy más platformok standardjává válik? Ebben az összefüggésben mi a Davosi Protokoll hozzájárulása a kriptográfiai térhez?
V: A Liquid Staking a DeFi innovatív funkciója, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy felszabadítsák a tokeneiket a szerződéseikből, és profitáljanak belőlük. Ez azt jelenti, hogy a felhasználóknak nem kell hosszú zárolási időszakot fenntartaniuk, ami jellemzően a kriptokockázattal kapcsolatos. Azt is lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy passzív bevételre tegyenek szert alapjaikból, miközben hozzáférnek a tőkepiacokhoz.
A PoS-hálózatok megkövetelik a felhasználóktól, hogy a hálózat biztonsága érdekében kockáztassák vagyonukat. Amikor az első hálózatok megjelentek, a natív tokenek korlátozottan működtek. A felhasználók számára az volt a legjobb megoldás, hogy eszközeiket a hálózat érvényesítőihez juttatták el.
A DeFi megjelenésével azonban a felhasználók tulajdonában lévő eszközök aránya csökkent. Ennek az az oka, hogy a gazdálkodáshoz és hitelezéshez kapcsolódó gazdasági tevékenység újabb modelljei növelték ezen eszközök hatékonyságát, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy kevesebb eszközből több értéket vonjanak ki.
A Davos 2. rétegű intelligens szerződéses platformként működik, amely Polygon-kompatibilis és DeFi-re optimalizálva, beépített likviditással és kész pénzügyi alkalmazásokkal. Ezenkívül Davos nyílt forráskódú természete lehetővé teszi, hogy más DeFi projektek a protokollra építsenek. A protokoll termékrétege éppúgy decentralizált, mint az intelligens szerződései, így több ösztönzést biztosít a frontendek számára a davosi ökoszisztéma bővítésére, és egyedi eszközöket biztosít a felhasználók számára.
