Az elemzők optimisták az Apple teljesítményét illetően
Bár az Apple gyengébb nyereséget könyvelt el, mint az előző negyedévben, a vállalat felülmúlta azt, amit a Wall Street várt tőle. Ennek eredményeként az elemzők optimisták a vállalat ellenálló képességét illetően.
Az Apple csütörtökön jelentette be a 2023 márciusával végződő negyedév teljes bevételét. 94,3 milliárd dollárt keresett, ami kevesebb, mint a 2022 második negyedévében elért 97,28 milliárd dollár. Az egy részvényre jutó nyereség azonban a negyedévben nem változott, 1,52 dollár, ami megegyezik az egy évvel korábbi eredményekkel.
A Wall Street elemzői átlagosan azt jósolták, hogy az Apple keresni fog 92,94 milliárd dolláros bevétel és 1,43 dollár részvényenkénti nyereség.
Cowen
Bár Cowen várakozásai szerint a 2023-as naptári évre az iPhone készülékek éves szinten 3%-kal esnek vissza, az elemzők úgy vélik, hogy a befektetőket ösztönözni kell Az okostelefon második negyedévi eredményei szerint, mivel 51,3 milliárd dollár bevételt hozott az időszakban, szemben az egy évvel korábbi 50,6 milliárd dollárral.
“Úgy gondoljuk, hogy a felfrissített termékportfólió jobb kevert árazást eredményez, és segít részben ellensúlyozni a nem iPhone szegmensekben az egységnyi csökkenést”-mondta Cowen.”A szolgáltatási üzletág továbbra is egészséges, de az év/év növekedés MSD%-os tendenciát mutat a keresési hirdetések és a mobiljátékok kihívást jelentő hátterének köszönhetően.”
“A június Q-ra vonatkozó bevételi iránymutatás Y/Y-3%-ra (~400 bps FX ellenszél esetén) szerényen elmarad az utcanézettől, de úgy gondoljuk, hogy az egyenletes árrések és költségtrendek összességében pozitívak lesznek”.”Úgy gondoljuk, hogy az AAPL továbbra is védelmező név az erős részvényesi hozamok tekintetében.”
Cowen felülmúlja az Apple részvényeit, és megtartja a 195 dolláros célértéket.
Gene Munster
Gene Munster úgy véli, hogy az Apple részvényeinek erős teljesítménye azt jelzi, hogy a befektetők nagyobb jelentőséget tulajdonítanak a vállalat aktív eszközbázisának.
“A növekvő bázis azt jelenti, hogy az Apple termék lendkerék működik, ami az Apple befektetési ügyének alapja, hogy egy fogyasztási cikkekkel foglalkozó cég felé forduljon, amelynek magasabb szorzót kellene hoznia”-írja.”Ezen felül az AI és India kiaknázatlan lehetőségeket jelent a vállalat számára.”
A Munster arra is számít, hogy a befektetők megváltoztatják az Apple-ről alkotott véleményüket. Szerinte a következő öt évben egyre inkább úgy fogják tekinteni az Apple-t, mint”nem tud élni nélküle”fogyasztási cikkeket, és a cég növekvő aktív telepített bázisa is ezt bizonyítja.
J.P. Morgan
Samik Chatterjee és Joseph Cardoso elemzők szerint az Apple kellemesen meglepte a befektetőket ellenálló képességével a kihívásokkal teli makrogazdasági környezetben. Azonban arra számítanak, hogy az iPhone átlagos bevételei a márciusi és júniusi negyedévben az előző év azonos időszakához képest változatlanok maradnak, néhány tényező miatt.
A mögöttes okostelefon-ipar növekedése a legtöbb földrajzi piacon Az árazási erő, amely továbbra is évről évre magasabb árakat eredményez a többi márka, valamint az ellátási lánc mögöttes árazási kihívásaihoz képest. Agresszíven hajtja az üzletet új növekedési lehetőségek felé. , mint például az olyan országokban, mint Indiában, hogy biztosítsák, hogy a volumen ellenállóbb legyen, mint a globális iparági háttér
“Az egyetlen terület, ahol feltételezzük, hogy a befektetők nagyobb mértékben várták volna a növekedést, az a szolgáltatások, és a növekedés stabilizálódott az utóbbi időben negyedévben a közepes vagy magas egyszámjegyű szinten, miközben a befektetők valószínűleg szerény javulást várnak a makrohatás mérséklődése miatt” – írják.”Összességében, amint arra a korábbi, bevételekkel kapcsolatos gondolatainkban rámutattunk, az eredményeket és az útmutatást pontosan azt várták a befektetők a vállalattól, hogy megnyugodjanak a védekező pozíciójában, és egyúttal a Big Tech általánosságban is nagyobb rugalmasságában. a jelenlegi makró.”
A JP Morgan túlsúlyosnak minősíti az Apple részvényeit, és fenntartja a 190 dolláros célértéket.
Morgan Stanley
A Morgan Stanley elemzői szerint az Apple márciusi és júniusi negyedévei megfelelnek az elvárásoknak. Az iPhone ereje a feltörekvő piacokon 3%-kal meghaladta a cég előrejelzését, és megvitatják, hogy mi legyen a következő lépés.
“A jövőre nézve továbbra is hiszünk abban, hogy az Apple történetében az iPhone 15 ciklusra vonatkozó várakozások, az alulértékelt bruttó árrés-növekedés, a szolgáltatások növekedésének újbóli felgyorsulása és a közelgő AR lesz a legfontosabb./VR headset bevezetése” – írják.”És megismételjük, hogy az Apple a legjobb választásunk.”
A Morgan Stanley 180 dollárról 185 dollárra emeli az Apple célárait.
Piper Sandler
Harsh V. Kumar és Rober Aguanno elemzők szerint az Apple júniusi útmutatása kissé rövid volt, még akkor is, ha a vállalat”szépen felülmúlta”a Wall Street várakozásait márciusi negyedévre. A Services és az iPhone rekord negyedévet ért el, de az iPad és a Mac teljesítménye csökkent.
“Összességében rendkívül elégedettek voltunk a cég által egy nagyon kemény makrokörnyezetben végzett végrehajtással”-írják.
“Azt is megjegyezzük, hogy az AAPL kiválóan teljesít a feltörekvő piacokon, amelyek jelentős növekedést jelenthetnek közel-középtávon.
“A feltörekvő piacok a szolgáltatásokkal párosulva továbbra is a növekedés kulcsterületei”folytatták.
Piper Sandler túlsúlyosnak tartja az Apple-t, és 195 dollárról 180 dollárra mozgatja a célárát.
Wedbush
Wedbush szerint az Apple lenyűgöző iPhone-eredményeket produkált, és viszonylag biztató kilátásokat adott a jövőre nézve. Azt mondja, a Wall Streetnek biztosnak kell lennie abban, hogy az Apple „a Gibraltár sziklájához hasonló módon” veri ki a makrogazdasági ellenszelet.
Elemzők úgy vélik, hogy az Apple új „mini szuperciklusra” készül, mivel becslései szerint a vállalat telepített bázisának 25%-a négy éve nem frissítette az iPhone-ját, „annak ellenére, hogy az évfordulós iPhone 15 piacra dobása előtt a makró homályos. a szeptemberi időkeretben.”
A Wedbush megtartja felülteljesítő besorolását az Apple-részvényekre, valamint a 205 dolláros célárat.
