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Katy Huberty di Morgan Stanley ha abbassato il suo obiettivo di prezzo Apple a $ 195 da $ 210 a causa delle difficili condizioni economiche nel trimestre di giugno, ma afferma che Apple rimane ancora una delle migliori scelte per il 2022.
In una nota agli investitori vista da AppleInsider, Huberty sottolinea che i risultati del trimestre di marzo di Apple sono stati migliori del previsto. Tuttavia, le sue previsioni di fatturato per il trimestre di giugno sono diminuite del 3% a causa dei vincoli di fornitura causati dal Covid.
La chiave, tuttavia, è che i vincoli di Apple sono guidati dall’offerta e non dalla domanda. In effetti, Huberty afferma che la domanda di Apple è notevolmente stabile.
Sebbene il trimestre di marzo sia stato un altro periodo fiscale”pulito”per Apple e il commento della società sul trimestre di giugno sia stato”particolarmente più positivo”, Apple sta ancora affrontando venti contrari dai cambi, dal divieto di vendita in Russia e una rinascita del Covid-19 nelle principali città manifatturiere cinesi.
Di conseguenza, Huberty ha ridotto le sue previsioni di entrate trimestrali per il terzo trimestre del 2022 a 81,1 miliardi di dollari, da 83,3 miliardi di dollari.
Nonostante l’impatto del blocco del Covid e un piccolo rallentamento del mercato europeo a causa del divieto di vendita in Russia, Huberty ritiene che lo stato di salute dell’ecosistema di prodotti e servizi di Apple sia”notevolmente stabile”.
“Sebbene la direzione abbia adottato un tono più cauto data l’incertezza dei blocchi COVID in Cina e la continua carenza di offerta, i commenti sulla domanda sottostante sono stati più costruttivi e riteniamo che un allentamento delle restrizioni COVID in Cina potrebbe portare al rialzo la nostra nuova previsione per il trimestre di giugno”, scrive Huberty.”In un mercato afflitto da numerose sfide, Apple rimane un faro di stabilità e continuiamo a vedere Apple come la nostra migliore scelta di hardware IT per il 2022″.
Il nuovo obiettivo di prezzo dell’analista di $ 195, in calo rispetto a $ 210, si basa su un multiplo prezzo-utili implicito di 30,3 volte su una nuova stima dell’utile per azione del 2023 di $ 6,43.
I commenti di Huberty, come quelli di JP Morgan, arrivano dopo la segnalazione di Apple di un trimestre di marzo da record finanziario.
