W miarę jak Bitcoin stał się bardziej popularnym aktywem, jego korelacja z giełdą wzrosła, co oznaczało, że wydarzenia na świecie miały na niego większy wpływ niż wcześniej. Widać to wyraźnie po reakcji aktywów na rosnącą inflację i ciągłym podwyższeniu stóp procentowych przez Fed.
Wydaje się jednak, że następuje odwrócenie tego trendu, gdy inflacja zaczyna się zmniejszać. Oznacza to, że Fed może wkrótce zmienić swoje stanowisko w sprawie stóp procentowych. Jeśli tak się stanie, co to oznacza dla Bitcoina?
Patrząc w kierunku publikacji danych CPI
W opublikowanym we wtorek raporcie Matrixport Daily Insights, szef działu badań Markus Thielen przedstawia uparty przypadek dla Bitcoina, gdy inflacja spowalnia. Zaczyna od wyjaśnienia oczekiwań, że inflacja będzie dalej spadać, co byłoby dobre dla ryzykownych aktywów, takich jak BTC.
Prognoza inflacji Matrixport na rok 2023 wynosi poniżej 2 % przed końcem roku, co oznaczałoby ponad 50-procentową redukcję. Tak niskie wskaźniki CPI bez wątpienia spowodowałyby, że Fed odwróciłby stopy procentowe, znacznie je obniżając. W rzeczywistości raport przewiduje obniżki stóp procentowych nawet o 100 punktów bazowych.
„Fundusze hedgingowe pozostają masowo zabezpieczanymi akcjami. Dane CFTC dla pozycji S&P500 odpowiadają poziomom obserwowanym tylko podczas kryzysu finansowego w 2008 roku i europejskiego kryzysu zadłużenia w 2011 roku” – czytamy w raporcie. „Chociaż niekoniecznie oznacza to, że fundusze hedgingowe są krótkie, wskazuje to, że fundusze hedgingowe sprzedały te kontrakty i będą musiały je pokryć w pewnym momencie. Ten zakup spowoduje wzrost cen”.
Matrixport przewiduje inflację poniżej 2% do końca roku | Źródło: Matrixport
Gdyby inflacja spadła tak nisko, jak przewidywano, cena BTC wzrosłaby do poziomu 40 000 USD przed koniec 2023 r.
Jeśli chodzi o obecną cenę bitcoinów i sposób gry na rynku, raport dodaje dalej, że „stop loss w wysokości 27 000 $ (-3%) może oferować duże ryzyko/zysk z danymi makro zostanie opublikowany wkrótce”, wskazując na dane CPI opublikowane w środę, 10 maja.
Sprzedawcy bitcoinów trzymają zakładników rynku przed wydaniem CPI
Pozostał mniej niż jeden dzień do CPI publikacji danych za maj, obecnie na rynku dominują sprzedawcy bitcoinów. W rezultacie aktywa cyfrowe spadły do średniego poziomu 27 000 USD, gdzie obecnie znajdują się w trendach. Jest to również zrozumiałe, ponieważ inwestorzy mają tendencję do przenoszenia swoich zasobów do stajni przed ważnymi wydarzeniami, takimi jak to, ponieważ może to wywołać dużą zmienność na rynku.
Ten spadek ceny doprowadził BTC poniżej 20-dniowego prostego poziomu średniej kroczącej (SMA) i niebezpiecznie zbliża się do 50-dniowej średniej kroczącej. Gdyby wartość aktywów cyfrowych spadła poniżej tego ostatniego, mogłoby to mieć katastrofalne skutki, ponieważ umocniłoby pozycję niedźwiedzi na rynku, jeszcze bardziej obniżając cenę.
Cena BTC powraca do połowy 27 000 USD | Źródło: BTCUSD na TradingView.com
Kolejnym spadkiem stąd może być powrót BTC do 26 000 USD, gdzie znajduje się kolejny znaczący poziom wsparcia. Dlatego ważne jest, aby dane o CPI wyszły z niższą stopą inflacji, a Fed przeszedł od jastrzębiego do gołębiego. W przeciwnym razie ryzykowne aktywa, takie jak BTC i cały rynek kryptowalut, mogą odnotować gwałtowny spadek.
Obserwuj Best Owie na Twitterze, aby uzyskać informacje o rynku , aktualizacje i od czasu do czasu śmieszne tweety… Wyróżniony obraz z iStock, wykres z TradingView.com