Embora o mercado de Bitcoin e criptomoedas tenha estado extremamente otimista nos últimos dias como resultado das notícias spot do ETF, nuvens negras estão mais uma vez se formando no mercado. O mais recente drama criptográfico pode ser o stablecoin TrueUSD (TUSD), que perdeu sua paridade com o dólar americano nas últimas horas. O pano de fundo são as últimas revelações sobre PrimeTrust e dúvidas sobre o apoio total da stablecoin com reservas.
TrueUSD está sob críticas por sua opacidade há algum tempo. No entanto, desde que ganhou o apoio da Binance e se tornou o par de negociação mais importante para o Bitcoin (BTC/TUSD atualmente responde por cerca de 15%) devido a taxas de 0%, a stablecoin está sob escrutínio especial.
Especulação diz que o fundador da Tron, Justin Sun, é o proprietário da TrueUSD. No entanto, o emissor oficial (Techteryx) nega isso e ameaçou um processo por difamação contra aqueles que fazem tais afirmações. Eles também apontam para o extrato de reserva em tempo real com Chainlink e parceiros bancários.
No entanto, a ameaça de ação legal não pode impedir os críticos de questionar a estrutura corporativa da TrueUSD e exigir transparência. As reservas em USD da stablecoin de US$ 3,13 bilhões são vitais para a estabilidade de todo o mercado cripto.
TrueUSD (TUSD) Red Flags
O crítico mais proeminente do TrueUSD é Adam Cochran, sócio da Cinneamhain Empreendimentos. Em um thread do Twitter, o especialista apontou várias bandeiras vermelhas hoje. De acordo com a pesquisa de Cochran, o auditor que certifica as auditorias em USD no Prime Trust é o antigo auditor da FTX que se estabeleceu com um novo nome após o escândalo da FTX.
“Esses caras literalmente auditaram o maior golpe da história e acabaram de se renomear?!?,” Cochran escreve indignado, explicando ainda que o oráculo da cadeia TUSD responsável por certificar reservas consiste em apenas 17 nós diferentes, todos da mesma fonte, esta empresa publicando um número.
A grande mistério em torno de TUSD também são os guardiões. Na semana passada, os emissores oficiais da stablecoin negaram que o custodiante Prime Trust seja o único parceiro a minerar e resgatar o TrueUSD. Ao mesmo tempo, eles enviaram um e-mail em 23 de junho informando que a cunhagem e o resgate foram interrompidos por causa do Prime Trust.
Eles não twittaram desde aquele dia, observa Cochran. E as recentes revelações em torno do Prime Trust adicionam ainda mais pontos de interrogação por trás das reservas do TrueUSD. De acordo com documentos divulgados recentemente, as perdas do Prime Trust datam de 2021. Também é alegado que o Prime Trust perdeu o acesso a carteiras antigas em 2021 e usou fundos de clientes para recomprar criptomoedas.
No total, o trust tem passivo de US$ 150 milhões. A Prime Trust deve a seus clientes $ 85.670.000 em moeda fiduciária, mas tem apenas $ 2.904.000. Em cripto, o custodiante deve a seus clientes $ 69.509.000, mas tem apenas $ 68.648.000.
Outra bandeira vermelha apontada pelo analista é a suposta incapacidade de resgatar a TUSD. De acordo com Cochran, várias pessoas tentaram resgatar o token e, em vez disso, colocaram seus tokens de volta na cadeia. Alguns que conseguiram resgatar seus tokens afirmam ter recebido USDT na Binance em vez de receber USD de volta.
Várias pessoas tentaram resgatar e, em vez disso, tiveram seus tokens devolvidos na cadeia. Alguns que conseguiram resgatar afirmam ter recebido USDT em vez de receber USD de voltahttps://t.co/gmmH0mkTHq
— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) 27 de junho de 2023
Preocupações crescentes após o colapso do Prime Trust
Ex-funcionário que trabalhou na TrustToken, o criador do TrueUSD antes de ser vendido para o conglomerado asiático Techteryx, também disse ter evidências de que os usuários não conseguem resgatar dólares e, em vez disso, são instruídos a enviá-los para a Binance e vendê-los lá.
Cochran até ofereceu uma recompensa de $ 1.000 para provar que alguém pode cunhar/resgatar uma quantia superior a US$ 500.000. No entanto, apenas uma pessoa tentou reivindicar a recompensa e mostrou a Cochran uma transação 10 dias antes da pausa. A conclusão de Cochran, portanto, é:
Isso parece tão ruim para a TUSD que, neste ponto, se CZ não está pelo menos pausando a TUSD como garantia na Binance, isso levanta sérias questões sobre sendo cúmplice em tudo o que a TUSD está fazendo. Posso ser influenciado pela Binance, mas ninguém pode justificar esse gerenciamento de risco.
No momento em que escrevo, o preço TUSD/USDT na Binance caiu para 0,9985, o que pode ser relacionado à saída da mineração MAV do pool de lançamento da Binance. As taxas de depósito e empréstimo TrueUSD no Aave V2 saltaram, com a taxa de depósito atingindo 42% em um ponto e a taxa de empréstimo atingindo 54%.
Depegs TrueUSD, gráfico de 4 horas | Fonte: TUSDUSD no TradingView.com
Imagem em destaque da iStock, gráfico do TradingView.com
